Operațiunile fondului mutual Fidelity, datează din 1946, sunt împărțite în două operațiuni separate. Prima este o familie de produse de fond mutual sub umbrela Fidelity Investments. Al doilea, divizia Fidelity Management & Research din trei divizii, este consilierul de investiții care acționează pentru toate fondurile Fidelity. Compania are sediul central în Boston, Massachusetts, dar are operațiuni în întreaga lume.

Situațiile financiare ale Fidelity pentru trimestrul 2 din 2015 arată că activele în administrare sunt mai mari de 5 USD. 2 trilioane, cu active în administrare (AUM) mai mari de 2 USD. 1 trilion, ceea ce îl face unul dintre cei mai mari manageri de investiții din Statele Unite. Pe plan global, Fidelity este cel de-al doilea fond mutual și grupul de servicii financiare în ceea ce privește activele gestionate.

Ned Johnson, fiul fondatorului Edward Johnson II, este președintele Fidelity Investments. Familia Johnson controlează 49% dintre acțiunile companiei printre mai mulți membri, dar voturile sunt mereu blocate.

Filosofia de Investiții Fidelity Mutual Fund

Există două teme care separă filosofia de investiții a fondurilor Fidelity de la principalii săi concurenți: cercetarea globală și diversitatea strategică. Asta nu înseamnă că alte companii nu urmăresc diversitatea sau nu dispun de capacități excelente de cercetare; doar că nici o altă companie nu comercializează atât de activ temele cercetării de proprietate și alegerile diverse.

Pe site-ul oficial al companiei, Fidelity își declară deschis dezacordul atât cu ipoteza pieței eficiente (EMH) cât și cu teoria portofoliilor moderne (MPT). Compania nu se așteaptă ca piețele să prețuiască întotdeauna fiecare securitate în mod corect, ceea ce înseamnă că managerii calificați și cercetarea bună sunt necesare pentru a identifica și a se adapta stocurilor incorecte.

De fapt, Fidelity folosește cuvântul "cercetare" la fel de des ca orice alt substantiv pe pagina filozofiei sale de investiții. Abordarea de cercetare Fidelity are un caracter foarte fundamental, adică contactul la fața locului cu companii, combinat cu o revizuire la nivel înalt a fiecărui sector. Fidelitatea revine conducerii superioare, liniilor de producție, rutelor de distribuție, punctelor de producție și a oricărei linii de integrare pentru a găsi o piesă de valoare neefectuată sau corectă.

Managerii de portofoliu ai Fidelity beneficiază de o mai mare flexibilitate ideologică decât administratorii de investiții ai altor companii. Fiecare portofoliu Fidelity este susținut de diviziile impresionante de cercetare ale companiei, însă, în caz contrar, managerii sunt lăsați singuri să caute returnări așa cum consideră de cuviință. Fidelitate crede în putere prin dinamism, diversitate și flexibilitate - și investitorii primesc bonusul adăugat al unei game variate colorate.

Site-ul Fidelity este un loc excelent pentru a căuta fonduri și pentru a tranzacționa multe dintre ele (în mare parte ofertele de Fidelitate) fără taxe de tranzacție.Lucrul frumos despre deschiderea Fidelității este că puteți compara cu ușurință randamentele, ratingurile Morningstar, taxele și alte informații între mai mult de 10 000 de fonduri.

Clasele de active oferite

Puțini se apropie de concurența cu lărgimea ofertelor de fonduri mutuale ale Fidelity. Începând cu luna decembrie 2015, Morningstar prezintă mai mult de 350 de fonduri mutuale diferite. Site-ul web Fidelity împarte aceste fonduri în șapte mari grupuri de active (Equity Intern, Equity International, Sectoare, Venit Fix, Alocare a Activelor, Indice și Piața Monetară) și mai mult de 40 de subgrupuri.

Pentru cei familiarizați cu caseta de stil Morningstar, Fidelity oferă fonduri de capital în fiecare dintre cele nouă spații. Chiar dacă site-ul Fidelity face o treabă bună codificând ofertele sale, site-ul Morningstar este mai bun pentru cei care caută un anumit tip de fond și sunt mult mai confortabil cu cutia de stil.

În categoria sa de capitaluri proprii, Fidelity prezintă zeci de fonduri mutuale și le separă în următoarele categorii: valoare mare, amestec mare, creștere mare, valoare mică / medie, amestec mic / mediu, creștere mică / mijlocie, , mergi oriunde și diversifică. International Equity este un segment mai mic, cu 25 de fonduri diferite în patru subcategorii: principalele piețe internaționale, regionale și unice, globale și emergente.

Alte opțiuni de capital sunt împărțite în categoriile Sector și Index. Investitorii din sector pot alege fonduri mutuale în scopuri discreționare, de consum, de energie, de îngrijire a sănătății, industriale, financiare, tehnologia informației, utilități, telecomunicații, bunuri imobiliare și materiale.

Fondurile indexului sunt foarte simple. Compania are 20 de acțiuni împărțite în acțiuni interne și linii internaționale de acțiuni.

Investitorii mixți sau echilibrați care doresc un amestec de capitaluri proprii și venituri fixe pot selecta din fonduri de alocare a fondurilor de fidelitate. Acestea tind să fie organizate prin volatilitate și risc; în general, fondurile mai riscante au o expunere mai mare la capital și fondurile mai puțin riscante au o expunere mai mare a obligațiunilor.

Fonduri Standout

Bineînțeles, linia de produse imensă a Fidelity acoperă aproape orice tip de investiție și are grade de performanță peste tot. Morningstar este un mare fan al multor fonduri ale Fidelity; începând cu decembrie 2015, au existat 18 fonduri mutuale de fidelitate, cu ratinguri de cinci stele de rating Morningstar. Dintre cele 18 de fonduri, nouă au reprezentat titluri pure de capitaluri proprii (fără expunere la obligațiuni), iar alte patru fonduri aveau amestecuri de acțiuni și obligațiuni.

Cinci din cele 18 fonduri de cinci stele de la Fidelity se situează, de asemenea, în primele 5% pentru o performanță de 1 an. Trei dintre cele cinci au fost jocuri pure de capital: Fondul de Portofoliu pentru Servicii IT Fidelity Select, Fondul de Portofoliu pentru Portofoliul Fidelity Select și Fondul Fidelity Select pentru Biotehnologie. Fondul de portofoliu de vânzare cu amănuntul Fidelity Select și Fondul Fidelity Select pentru Biotehnologie au plasat fiecare în topul de 1% pentru performanțele de 3 ani, 5 ani și 10 ani. Dacă mergeți prin metodologia Morningstar - care nu este exact infailibilă - aceste două fonduri mutuale sunt cele mai puternice fonduri de capital din gama Fidelity (cel puțin în ceea ce privește performanța trecută și impulsul actual).

Numai un fond de venit Fidelity se poate lăuda cu un rating de 5 stele pe viață și un clasament de top de 5 ani de 1 an de la Morningstar: Fidelity Michigan Municipal Income Fund. Chiar dacă nu sa clasat niciodată în topul celor 1% dintre artiștii interpreți sau executanți, acesta se ocupă de clasamente impresionante în categoriile de performanță de 3 ani (top 3%), 5 ani (top 6%) și 10 ani (top 3%).

Bineînțeles, Morningstar nu este sfârșitul tuturor în selecția fondurilor mutuale. Multe fonduri de fidelitate sunt remarcabile și bine întreținute, care nu se încadrează la fel de puternic prin sistemul Morningstar.

Fondul Fidelity International de Creștere este de câțiva ani și a înregistrat o medie anuală de aproximativ 17%, începând cu anul 2011. Taxele sunt ridicate - ceea ce este în ochii multora - dar este divers, bine condus și mare satelit sau nucleu pentru cei care caută expunere internațională.

Fondul Fidelity New Millennium a fost un performer și mai puternic în ultimii ani decât Fondul Internațional de Creștere. De asemenea, taxează comisioane mai mici și a fost numit unul dintre cele mai importante 25 de fonduri neîncărcate ale Kiplinger în ultimii ani.

Desigur, investitorii ar trebui să ia întotdeauna o privire la Fondul Fidelity Capital & Income. Este un fond imens, conservator, cu o istorie lungă și este cu ușurință una dintre cele mai impresionante nave ale companiei. Contrafundul Fidelity este cel mai mare fond mutual unic în Statele Unite, cu peste 111 miliarde dolari în active nete și un rating Morningstar de cinci stele.