Noua regulă creată de Departamentul Muncii (DOL) va ridica toți consilierii financiari care oferă consiliere pentru planurile de pensii și conturile în orice calitate pentru statutul de fiduciar, ceea ce înseamnă că trebuie să plaseze necondiționat interesele clientului înaintea propriilor lor și să dezvăluie clienților toate conflictele de interese posibile. Cu toate acestea, regulamentul conține, de asemenea, o dispoziție de bun venit care oferă consilierilor o scutire de la cerințele sale pentru toate planurile de pensionare și investițiile în cont care există înainte ca regula să fie finalizată și pusă în aplicare la data de 10 aprilie a anului viitor.

AD:

Dar unii autorități de reglementare avertizează că consultanții care schimbă companii după această dată riscă să piardă această scutire în conturile lor curente. Acest potențial fir de călătorie ar putea avea un efect negativ asupra industriei, deoarece consultanții ar putea deveni mult mai puțin dispuși să treacă de la o companie la alta. (Pentru o citire ulterioară, a se vedea: Efectuarea unui nou regulament fiduciar clar pentru clienți.

)

Prevederea de bun venit

- Noua regulă DOL permite consilierilor să aplice cerințele privind scutirea de cel mai bun contract de interes (BICE), care se vor aplica pentru recomandarea produselor în planurile de pensii și conturi pentru o taxă sau o comisionă, dacă aceștia fac acest lucru înainte de 10 aprilie termen limita. Cu toate acestea, scutirea vine cu un set propriu de reguli. Consilierii care primesc comisioane suplimentare pentru a oferi sfaturi sau pentru a face recomandări despre produse în conturile de tip grandfathered vor fi obligați să respecte cerințele BICE dacă vor face acest lucru după 10 aprilie 2017.

Este inutil să spunem că pierderea dispoziției de bun venit în regula poate deveni un obstacol major pentru consilierii care doresc să schimbe firmele. Marcia Wagner, directorul grupului de avocați Wagner, a declarat într-un interviu News Investment că "ar fi într-adevăr o zonă gri, dacă ar fi pierdut bunicul. Dar cine ar vrea să ia acest risc? Cred că oamenii ar putea sufla din neatenție dacă ar da chiar și cele mai inofensive sfaturi sau informații. Este foarte ușor să mâncați. Dacă vreți să atingeți contul sau să vă ocupați cu clientul într-adevăr, va fi dificil, cred, în timp, să nu sufli bunicul. "[] Într-adevăr, consilierii care se mută de la o companie la alta ar putea să se confrunte cu sarcina herculeană de a se conforma cu cel mai bun interes Obligațiile de scutire a contractului pentru întreaga sa carte de afaceri existentă, sau cel puțin partea pe care o aduc cu noua societate. Bruce Ashton, partener la Drinker, Biddle și Reath, a făcut o declarație similară cu investiția News. El a spus: "Cred că probabil veți pierde bunicul în această situație." Problema la îndemână este că fiecare client ar trebui să încheie un nou contract de cont, care ar echivala cu reînnoirea sau extinderea acordurilor curente în perspectiva regulii. Aceasta ar declanșa în mod eficient noile cerințe de regulă pentru toate acțiunile ulterioare întreprinse cu clientul. Cantitatea de documente pe care consultanții care se mișcă de la o companie la alta ar fi confruntate cu ar putea fi uimitoare. Aceasta, la rândul său, ar putea face mult mai greu pentru companii să recruteze consilieri cu cărți de afaceri existente, iar răspunderea corporativă poate crește substanțial, deoarece o mare parte a responsabilității pentru respectarea acestei reguli va cădea pe umerii societății căreia îi se îndreaptă consilierul .

Linia de fund

Norma de bunică are mai multe zone gri, care ar putea fi necesar să fie explorate înainte ca consultanții să știe cu adevărat cum să evite depășirea limitelor. Și unele firme nu le permit chiar consilierilor lor să utilizeze această regulă ca o modalitate de a reduce eventualele răspunderi. Dar consilierii care intenționează să treacă de la firma lor actuală trebuie să fie conștienți de potențialele fire de călătorie pe care le pot traversa pentru a-și atinge obiectivul. (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

Regulile Fiduciar DoL: ce sfaturi, clienții ar trebui să știe

.