Forex-ul este scurt pentru schimbul valutar, dar clasa activă la care ne referim este valutele. Schimbul valutar este actul de schimbare a monedei unei țări într-o altă țară, din diverse motive, de obicei pentru turism sau comerț. Datorită faptului că afacerile sunt globale, este necesar să se interacționeze cu alte țări în propria lor monedă.

După acordul de la Bretton Woods în 1971, când valutele aveau voie să plutească liber unul împotriva celuilalt, valorile monedelor individuale au variat, ceea ce a dat naștere nevoii de servicii de schimb valutar. Acest serviciu a fost preluat de băncile comerciale și de investiții în numele clienților săi, dar a oferit simultan un mediu speculativ pentru tranzacționarea unei monede contra unui altul prin intermediul internetului. (Dacă doriți să începeți să tranzacționați Forex, verificați Noțiuni de bază despre Forex: Configurarea unui cont. )

->

TUTORIAL: Ghidul începătorului pentru folosirea MetaTrader 4

Forex ca un Hedge

Întreprinderile comerciale care desfășoară activități în țări străine sunt expuse riscului de fluctuație a valutei să cumpere bunuri sau servicii de la sau să vândă bunuri sau servicii către o altă țară. Prin urmare, piețele valutare oferă o modalitate de a acoperi riscul prin stabilirea unei rate la care tranzacția va fi încheiată la un moment dat în viitor. Pentru a realiza acest lucru, un comerciant poate cumpăra sau vinde valute pe piețele forward sau swap, moment în care banca se va închide într-o rată, astfel încât comerciantul să știe exact ce va fi cursul de schimb și astfel să atenueze riscul companiei sale. Într-o anumită măsură, piața futures poate oferi și un mijloc de acoperire a riscului valutar, în funcție de mărimea comerțului și de moneda reală implicată. Piața futures se desfășoară într-un schimb centralizat și este mai puțin lichidă decât piețele forward, care sunt descentralizate și există în cadrul sistemului interbancar din întreaga lume. (Pentru un nou mod de a vă acoperi moneda, citiți Hedge împotriva riscului de schimb valutar cu ETF-uri valutare. )

Deoarece există fluctuații constante între valorile valutare ale diferitelor țări datorită variației factorilor de ofertă și de cerere, cum ar fi ratele dobânzilor, fluxurile comerciale, turismul, puterea economică, riscul geopolitic și așa mai departe, există posibilitatea de a paria împotriva acestor valori în schimbare prin cumpărarea sau vânzarea unei monede contra celeilalte în speranța că moneda pe care o cumpărați va câștiga în putere sau că moneda pe care o vindeți va slăbi împotriva contrapartidei. (Pentru a citi lectură, a se vedea

Cele 7 întrebări despre tranzacționarea valutară au răspuns .) - <->

Moneda ca clasă de active

Există două caracteristici distincte pentru această clasă:

Puteți obține diferența dintre rata dobânzii dintre două valute.

• Puteți obține valoare în rata de schimb.
• De ce putem face schimb de valute

Până la apariția internetului, tranzacționarea monetară a fost cu adevărat limitată la activitatea interbancară în numele clienților săi. Treptat, băncile însele înființează birouri proprietare pentru a tranzacționa pentru propriile conturi, iar aceasta a fost urmată de mari corporații multinaționale, fonduri speculative și indivizi cu valoare netă ridicată.

Odată cu proliferarea internetului, a apărut o piață cu amănuntul destinată comercianților individuali, care oferă acces facil pe piețele valutare, fie prin intermediul băncilor, fie prin brokeri care realizează o piață secundară. (Pentru mai multe informații despre elementele de bază ale forexului, verificați

8 Concepte de bază ale pieței valutare .) Riscul valutar

Există confuzie cu privire la riscurile implicate în tranzacționarea monedelor. S-au spus multe despre piața nereglementată fiind nereglementată și, prin urmare, foarte riscantă din cauza lipsei de supraveghere. Această percepție nu este însă în întregime adevărată. O abordare mai bună a discuției asupra riscului ar fi înțelegerea diferențelor dintre o piață descentralizată și o piață centralizată și determinarea ulterioară a reglementărilor adecvate.

Piața interbancară este formată din multe bănci care se tranzacționează între ele în întreaga lume. Băncile în sine trebuie să determine și să accepte riscul suveran și riscul de credit și pentru aceasta au multe procese de audit intern pentru a le menține cât mai sigure. Reglementările sunt impuse de industrie pentru dragul și protecția fiecărei bănci participante.

Întrucât piața este realizată de fiecare dintre băncile participante care furnizează oferte și oferte pentru o anumită monedă, mecanismul de stabilire a prețurilor de pe piață se realizează prin ofertă și cerere. Datorită fluxurilor uriașe din cadrul sistemului, este aproape imposibil ca un comerciant necinstit să influențeze prețul unei monede. Într-adevăr, pe piața actuală de mare volum, cu o valoare între 2 trilioane și 3 trilioane de dolari tranzacționate pe zi, chiar și băncile centrale nu pot muta piața timp de mai mult timp fără coordonarea și cooperarea deplină a altor bănci centrale. Pentru mai multe informații despre sistemul interbancar, citiți

Piața interbancară valutară ) Se fac încercări de a crea o rețea de comunicare electronică (ECN) pentru a aduce cumpărătorii și vânzătorii într-un schimb centralizat, pot fi mai transparente. Aceasta este o mișcare pozitivă pentru comercianții cu amănuntul care vor beneficia de prețuri mai competitive și de lichidități centralizate. Băncile, desigur, nu au această problemă și, prin urmare, pot rămâne descentralizate. Comercianții cu acces direct la băncile valutare sunt, de asemenea, mai puțin expuși decât acei comercianți cu amănuntul care se ocupă de brokeri valutari relativ mici și neregulați, care pot și, uneori, re-citesc prețurile și chiar tranzacționează împotriva propriilor clienți. Se pare că dezbaterea privind reglementarea a apărut din cauza necesității de a proteja comerciantul cu amănuntul nesatisfăcător, care a fost condus să creadă că tranzacționarea forexului este o schemă sigură de profit.(Vezi de asemenea:

De ce este important să regulați schimburile valutare .) Pentru comerciantul cu amănuntul serios și educat, există acum posibilitatea de a deschide conturi la multe dintre băncile importante sau mai mari brokeri lichizi. Ca și în cazul oricăror investiții financiare, merită să vă amintiți regula imperiului de avertizare - "cumpărați-vă!" (Pentru mai multe informații despre schimburile ECN și alte burse, vizitați

Cunoașterea bursei .) Argumente pro și contra de tranzacționare Forex

Dacă intenționați să tranzacționați valute, comentarii cu privire la riscul brokerului, avantajele și dezavantajele forexului de tranzacționare sunt prezentate după cum urmează:

1. Piețele valutare sunt cele mai mari din punct de vedere al volumului tranzacționat în lume și, prin urmare, oferă cea mai mare lichiditate, facilitând astfel intrarea și ieșirea dintr-o poziție în oricare dintre monedele importante într-o fracțiune de secundă.

2. Ca urmare a lichidității și a ușurinței cu care un comerciant poate intra sau ieși dintr-un comerț, băncile și / sau brokerii oferă o pârghie mare, ceea ce înseamnă că un comerciant poate controla poziții destul de mari cu bani relativ puțini. Pârghiile în intervalul de 100: 1 nu sunt neobișnuite. Desigur, un comerciant trebuie să înțeleagă folosirea efectului de levier și a riscurilor pe care efectul levier le poate impune asupra unui cont. Leverage trebuie să fie folosit cu exactitate și cu prudență, dacă este de a oferi orice beneficii. O lipsă de înțelegere sau de înțelepciune în această privință poate șterge cu ușurință contul unui comerciant. (Pentru mai multe informații despre efectul de pârghie, consultați

Forex Leverage: O Sabie dublă .) 3. Un alt avantaj al piețelor valutare este faptul că acestea tranzacționează 24 de ore pe zi, începând în fiecare zi în Australia și terminând în New York. Centrele majore sunt Sydney, Hong Kong, Singapore, Tokyo, Frankfurt, Paris, Londra și New York.

4. Tranzacțiile de tranzacționare reprezintă un efort "macroeconomic". Un comerciant monetar trebuie să aibă o imagine de ansamblu asupra economiilor diferitelor țări și a interconexiunii lor pentru a înțelege fundamentele care determină valori valutare. Pentru unii, este mai ușor să se concentreze asupra activității economice pentru a lua decizii de tranzacționare decât pentru a înțelege nuanțele și adesea mediile închise care există pe piețele de acțiuni și pe piețele futures unde trebuie înțelese activități microeconomice. Întrebările despre abilitățile manageriale ale unei companii, punctele forte financiare, oportunitățile de piață și cunoștințele specifice industriei nu sunt necesare în tranzacționarea în valută. (Uită-te la

factorii economici care afectează piața valutară pentru a afla mai multe.) [Unul dintre principiile fundamentale ale analizei tehnice este că acțiunea istorică a prețurilor prezice acțiunea viitoare a prețurilor. Întrucât piața valutară este o piață cu o durată de 24 de ore, există o cantitate mare de date care pot fi folosite pentru a măsura mișcările viitoare ale prețurilor. Acest lucru îl face o piață perfectă pentru comercianții care folosesc instrumente tehnice. Dacă doriți să aflați mai multe despre analizele tehnice de la unul dintre cei mai răspândiți analiști tehnici din lume, consultați cursul de analiză tehnică a Academiei Academic.]

Două moduri de abordare a piețelor valutare

Pentru majoritatea investitorilor sau comercianților cu bursă experiență, trebuie să existe o schimbare a atitudinii față de tranziția sau adăugarea de valute ca o posibilitate suplimentară de diversificare.

1. Schimbul valutar a fost promovat ca o oportunitate de "comerciant activ". Acest lucru este potrivit pentru brokeri, deoarece înseamnă că câștigă mai multă răspândire atunci când comerciantul este mai activ.

2. Traducerea valutară este, de asemenea, promovată ca tranzacționare cu efect de levier și, prin urmare, este mai ușor pentru un comerciant să deschidă un cont cu o sumă mică de bani decât este necesar pentru tranzacționarea pe piața bursieră.

În afară de tranzacționare pentru profit sau randament, tranzacționarea valutară poate fi utilizată pentru a acoperi un portofoliu de acțiuni. Dacă, de exemplu, unul construiește un portofoliu de acțiuni într-o țară în care există potențial pentru ca acțiunea să crească valoarea, dar există un risc scăzut în termeni de monedă, de exemplu în SUA în istoria recentă, atunci un comerciant ar putea să dețină acțiunile portofoliu și vinde scurt dolarul față de francul elvețian sau euro. În acest fel, valoarea portofoliului va crește, iar efectul negativ al dolarului în scădere va fi compensat. Acest lucru este valabil pentru acei investitori din afara S.U.E, care vor repatria în cele din urmă profiturile înapoi în propriile valute. (Pentru a înțelege mai bine riscul, citiți

Înțelegerea managementului riscului valutar. ) Având în vedere acest profil, deschiderea unui cont valutar și tranzacționarea pe zi sau tranzacționarea swing este cea mai comună. Comercianții pot încerca să facă numerar suplimentar folosind metodele și abordările elucidate în multe dintre articolele găsite în altă parte pe acest site și pe site-urile brokerilor sau băncilor.

O a doua abordare a tranzacționării monedelor este de a înțelege fundamentele și beneficiile pe termen lung, atunci când o monedă este orientată spre o anumită direcție și oferă o diferență pozitivă a dobânzii care oferă o rentabilitate a investiției plus o apreciere a valorii valutei . Acest tip de comerț este cunoscut sub numele de "comerț cu carduri". De exemplu, un comerciant poate cumpăra dolarul australian față de yenul japonez. La publicarea inițială a acestui articol, rata dobânzii japoneză este. 05% și ultima rată a dobânzii australian raportată este de 4,7%, astfel încât un comerciant poate câștiga 4% din această tranzacție. (Pentru mai mult, citiți

Fundamentele fundamentalelor Forex .) Cu toate acestea, un astfel de interes pozitiv trebuie văzut în contextul cursului de schimb real al AUD / JPY înainte de luarea unei decizii de interes făcut. Dacă dolarul australian se consolidează față de yen, atunci este necesar să cumpărați AUD / JPY și să-l păstrați pentru a obține atât aprecierea valutei, cât și randamentul dobânzilor.

Linia de fund

Pentru majoritatea comercianților, în special pentru cei cu fonduri limitate, tranzacționarea pe zi sau tranzacționarea de swing pentru câteva zile la un moment dat, poate fi o modalitate bună de a juca pe piețele valutare. Pentru cei cu orizonturi pe termen lung și fonduri mai mari de fonduri, un comerț cu carduri poate fi o alternativă adecvată.

În ambele cazuri, comercianții trebuie să știe cum să folosească grafice pentru a-și schimba tranzacțiile, deoarece momentul potrivit este esența tranzacțiilor profitabile. Și în ambele cazuri, ca și în toate celelalte activități comerciale, comerciantul trebuie să-și cunoască propriile trăsături de personalitate, astfel încât să nu încalce obiceiurile bune de tranzacționare cu modele de comportament proastă și impulsivă.Lasă logica și bunul simț să prevaleze. Amintiți-vă vechiul proverb francez, "Fortune favorizează mintea bine pregătită!" (Pentru a determina ce tip de tranzacționare este cel mai potrivit pentru dvs., vezi

Ce tip de comerciant valutar esti? )