Fidelity Investments este considerată una dintre cele mai importante companii de fonduri mutuale pentru cercetarea globală și diversitatea strategică, ceea ce la determinat să depășească 2 trilioane de dolari în active gestionate (AUM). Fondul recent performant din 2016 a fost Portofoliul Fidelity Select Gold ("FSAGX").

Strategia de investiții

Fondul urmărește aprecierea capitalului prin investiții în societăți din aur implicate în explorarea, exploatarea, prelucrarea sau comercializarea în aur. Nu este o piesă de aur pur; fondul urmărește, de asemenea, oportunități în alte metale prețioase și minerale, cum ar fi argint, platină și diamante. Gestionarea fondurilor încearcă să investească în valori mobiliare sau vehicule de investiții cu valori legate de prețul metalelor prețioase subiacente. Fondul investește în principal în acțiuni comune, dar deține, de asemenea, cantități de lingouri de aur și argint.

Managementul investițiilor

Portofoliul Select Gold a fost administrat de Joe Wickwire din 2007, anul în care sa alăturat companiei Fidelity Investments. Înainte de aceasta, Wickwire a petrecut 20 de ani cu Evergreen Investments în calitate de analist și manager de portofoliu. Wickwire se bazează pe mai multe subadvisoare pentru cercetare, printre care Fidelity Management and Research (Japonia) Limited și FMR Co. Inc. Wickwire este titularul de carnet de analist financiar (Chartered Financial Analyst, CFA).

Portofoliul de investiții

În iulie 2016, fondul are 2 dolari. 2 miliarde în AUM au investit în 79 de exploatații diferite. Nouăzeci la sută din portofoliul său este alocat stocurilor străine, iar 9% este alocată SUA. stocurile. Printre exploatațiile sale de top se numără unele dintre cele mai mari și mai de succes companii producătoare de aur din lume, inclusiv Randgold Resources Ltd. ADR (NASDAQ: GOLD GOLDRandgold Resurse92.0 +0.82% Creat cu Highstock 4. (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp.36 + 0,92% ), Barrick Gold (NYSE: ABX) . Fondul, în general, caută producătorii de aur cu datorii reduse și bilanțuri solide. Cea de-a cincea cea mai mare exploatație este Franco-Nevada Corporation (NYSE: FNV FNVFranco-Nevada Corp.84 + 50%, creată cu Highstock 4. 2. 6 care frontierează capitalul către producătorii de aur reținuți în numerar, în schimbul unui procent din producție pe durata de viață a minei. -> -> Rolul portofoliului Select Gold într-un portofoliu Investitorii care includ fonduri de aur în portofoliul lor caută, în general, o acoperire împotriva deteriorării condițiilor economice sau a unei piețe bursiere în scădere. Fondurile de aur mutuale, cum ar fi Portofoliul Select Gold, pot oferi o acoperire excelentă și au potențialul de a depăși performanța pieței bursiere atunci când prețurile aurului sunt în creștere.Deoarece investesc foarte mult în producătorii de aur, variabilitatea prețurilor fondurilor mutuale de aur poate fi mult mai mare decât prețul aurului. Prețurile acțiunilor fondurilor mutuale de aur tind să crească mai repede și mai mult decât prețul aurului și pot scădea mai abrupt atunci când prețurile aurului scad. Investitorii trebuie să poată tolera volatilitatea extremă a prețurilor pe termen scurt. Datorită cheltuielilor ridicate ale portofoliului Select Gold, investitorii ar trebui să aștepte să mențină fondul pe termen lung.