"Instinctul de hernie" din lexiconul investițional se referă la tendința comercianților de a urma orbește o tendință sau un model de investiții stabilite. Astfel de comercianți sunt, adesea, adepți ai axiomei de investiții bine cunoscute "tendința este prietenul tău". Acest principiu este posibil să ofere o rentabilitate mai bună în tranzacționarea în valută decât în ​​tranzacțiile cu acțiuni din mai multe motive.

În primul rând, tranzacționarea în valută este susținută, în mod evident, de analiza tehnică într-o măsură mai mare decât tranzacționarea de acțiuni, dat fiind că analiza fundamentală joacă un rol mult mai mare în această din urmă decât cea din prima. În al doilea rând, în timp ce piața valutară este cea mai lichidă piață financiară din lume cu cifra de afaceri zilnică estimată de peste 4 trilioane USD în 2010, doar șase perechi valutare - USD / euro, USD / yen, USD / lire sterline, USD / dolar australian, USD / franc elvețian și USD / dolar canadian - a reprezentat două treimi din acest volum de tranzacționare. (În schimb, stocurile de blue-chip pe principalele burse de valori la nivel mondial numără colectiv în mii).

Aceste valute sunt vizionate cu avion de către legionari de comercianți valutari din întreaga lume, iar aceleași niveluri tehnice sunt monitorizate în jur de 24 de ore de către acești comercianți pentru semnalele de cumpărare și vânzare. Odată ce o tehnică cheie dă drumul, alți comercianți sară și întăresc tendința inițială, accentuând astfel efectul efectivului.
Folosind Instinctul de Herd în Forex
Principiul călăuzitor pentru folosirea instinctului de șeptel în mod profitabil pe piața valutară este unul simplu - bazați-vă pe viziunea majorității și pe tendințele stabilite pe piețele globale. A fi contrarian vă poate permite să obțineți recompense pe piața bursieră - presupunând că sunteți destul de pricepuți pentru a face timp pe piețele în mod eficient - dar poate fi o rețetă pentru dezastru pe piața valutară, în care o monedă poate sfideze fundamentele atâta timp și în derivă astfel încât să poată testa hotărârea celor mai mari și cei mai buni comercianți.
Declinul yenului japonez în 2013 este un prim exemplu al instinctului de șeptel la locul de muncă. În aprilie 2013, Banca Japoniei (BOJ) a anunțat că va cumpăra obligațiuni guvernamentale și va dubla baza monetară a țării până în 2014. BOJ sa angajat în acest grad de stimulare monetară fără precedent pentru a stimula creșterea economică și a sparge spirala deflaționistă care a afectat japonezii economie timp de două decenii. Ca rezultat, tranzacția scurtă JPY / lung USD a fost una dintre cele mai populare tranzacții valutare în prima jumătate a anului 2013.

În timp ce comercianții au fost deja cu scurtarea yenului în 2013, datorită îmbătrânirii populației din Japonia și datoriei publice masive, coborârea yenului a crescut cu abur, în timp ce comercianții și speculanții au devenit din ce în ce mai încrezători că Banca Japoniei va continua pentru a ușura politica monetară. În prima săptămână din mai 2013, yeniul a fost cel mai mare declin al principalelor monede pentru anul, cu o valoare de 12.Scădere cu 4% față de dolarul american. În timp ce comercianții din Forex se grăbeau să-și pună poziții scurte în JPY, moneda părea că va rupe bariera de 100, moment în care instinctul de șeptel ar fi adăugat momentului său descendent.

Comerțul scurt JPY / long USD a schimbat, de fapt, comerțul scurt în EUR / USD până în 2013, ca urmare a revenirii monedei japoneze după revenirea euro la mijlocul lui 2012 de la un nivel scăzut de aproximativ 1. 20. Această schimbare a sentimentului ar putea fi determinată de performanța celor două valute față de dolarul american în perioada de un an care se încheie la 7 mai 2013; în timp ce euro a câștigat 0,2%, yenul a scăzut cu 19,3%.
Instinctul turmei a fost, de asemenea, evident în puterea dolarului american față de majoritatea monedelor majore până în luna mai 2013, iar dolarul american a crescut cu 13 din cele 16 cele mai tranzacționate valute. Puterea neașteptată a dolarului american în acea perioadă a fost în mare parte atribuită economiei americane care a revenit, care a condus indici Dow Jones Industrial Average și S & P 500 la niveluri record, atrăgând în continuare intrări de capital într-un cerc virtuos.
Tranzacții valutare pentru instinctul de herpete comune
Acțiunea valutară de-a lungul anilor indică faptul că următoarele tranzacții sunt cele mai comune "instincte de turme". Acestea sunt doar sugestii și dacă intenționați să tranzacționați aceste valute, vă recomandăm cu fermitate să efectuați propriile cercetări și diligență.
Deoarece China este cel mai mare importator mondial de numeroase mărfuri, atunci când economia chineză crește puternic, beneficiază de valute ale exportatorilor de mărfuri, cum ar fi Canada și Australia. În prima decadă a acestui mileniu, ca urmare a creșterii cererii de mărfuri din cauza boom-ului chinezesc, AUD și CAD au crescut cu 37% față de dolarul american. Prin urmare, luați în considerare lungul CAD și AUD față de dolarul american atunci când economia chineză se extinde rapid.

AUD și CAD tind să se descurce bine atunci când economia mondială crește puternic și cererea de apetit pentru risc este puternică. În schimb, atunci când temerile abundă în legătură cu creșterea lentă la nivel mondial și a apetitului pentru risc, aceste valute de mărfuri scad și valutele în condiții de siguranță, cum ar fi USD și francul elvețian (CHF), cresc. În astfel de momente, meserii populare instinct stocuri sunt scurte CAD sau AUD și lung USD sau CHF.

În timp ce yenul japonez a pierdut teren substanțial până în primăvara anului 2013, acesta a avut tendința de a schimba comerțul într-o direcție opusă cu cea a apetitului pentru risc global, din cauza popularității sale ca monedă de finanțare pentru "tranzacții cu carduri". Strategia de comerț cu carduri poate fi dezastruoasă atunci când dispare apetitul de risc și speculanții în panică se grăbesc să-și închidă pozițiile, din cauza dublării cauzate de vânzarea de active periculoase și de scumpirea cursului de schimb al yenului ca urmare a cererii de rambursare a monedei purta împrumuturi. Mai mult de 1 trilioane de dolari au fost investite în comerțul cu yeni până în 2007, însă, odată cu dezmembrarea economiei mondiale în 2008, moneda a crescut cu 20% față de dolarul din acel an.

Speculatorii care au împrumutat yenul să investească în AUD (echivalentul unei poziții lungi AUD / short JPY) a avut o umilință de a observa scăderea AUD cu un profit de 49% față de JPY într-o perioadă de un an, începând cu luna octombrie 2007 - octombrie 2008.Concluzia este că yenul poate fi adesea extrem de volatil și înainte de a vă determina intrarea într-o monedă să efectueze tranzacții bazate pe yeni (cum ar fi CAD / JPY scurt sau chiar JPY pe termen lung), asigurați-vă că ați planificat ieșire, de asemenea.

Dolarul canadian are o corelație pozitivă apropiată cu prețul țițeiului din cauza statutului de exportator de petrol din Canada. Pe de altă parte, Japonia este cel mai mare importator de petrol din lume, făcând economia să fie vulnerabilă la prețurile ridicate la țiței. În cazul în care spikes petrol brut, spun din cauza unui conflict brusc în Orientul Mijlociu, ia în considerare lung CAD / scurt JPY.

Riscul macroeconomic global din 2010 până în 2012 sa concentrat pe Europa și o eventuală descompunere a zonei euro. În timp ce aceste temeri s-au risipit substanțial de la mijlocul anului 2012, o creștere a preocupărilor zonei euro precipitate de o altă criză a datoriilor din una sau mai multe națiuni cele mai îndatorate ar putea duce la o creștere a locurilor scurte în EUR / .

Sfaturi pentru instinctul de herpezi

Comercianții în valută fără experiență ar trebui să țină cont de aceste sfaturi despre "instinctul șeptelului":
Aveți grijă de o tendință veche sau de o viață îndelungată, deoarece poate fi în pericol de inversare iminentă. Tendințele monetare se pot răsturna destul de puternic, iar sfârșitul greșit al unei inversări a tendinței poate duce la pierderi catastrofale. În același fel, dacă nu sunteți George Soros, nu fiți un contrar.
În timp ce jucați un trend, complotați strategia de ieșire în avans. Starea într-un efectiv poate oferi siguranță în număr, atâta timp cât nu veți fi zdrobiți atunci când efectivul va stampa pentru ieșiri.

• Pierderile de oprire sunt foarte critice, deoarece gradul prea ridicat de pârghie în comerțul cu amănuntul poate conduce la ruina financiară dacă nu se aplică disciplina de tranzacționare strictă.
• Nu uitați că o singură monedă înseamnă că sunteți scurtă cealaltă. Pozițiile scurte par să justifice o monitorizare mai strânsă de către comercianți, iar această abordare poate ajuta la evitarea satisfacției care poate transforma o poziție profitabilă într-una care pierde.
• Adăugarea la o poziție de pierdere nu este recomandabilă, deoarece "medierea în jos" este rareori o strategie comercială viabilă în valută.
• Linia de fund
• Instinctul turmei vă poate ajuta să tranzacționați în mod profitabil tendințele stabilite în valută; dar folosiți prudența și bunul simț în cadrul efectivului - folosiți pierderile de stop, evitați plăcerea și planificați strategia de ieșire. Pe măsură ce nenumărați comercianți au descoperit costul lor, tendința este prietenul tău, dar numai până la sfârșit.

* În tranzacțiile purtătoare de yeni, speculanții împrumută yenul la rate de dobândă apropiate de zero, vinde-l pentru dolari S.U.A. și arata veniturile în active cu randament mai ridicat (și mai riscante), cum ar fi acțiunile, alte valute sau mărfuri. Deprecierea yenului stabil este o condiție prealabilă pentru ca astfel de tranzacții să aibă succes, deoarece este necesară o sumă mai mică de valută pentru a rambursa împrumutul yen inițial.