Riscul sistemic sau riscul de piață este volatilitatea care afectează multe industrii, stocuri și active. Riscul sistematic afectează piața globală și este dificil de prezis. Spre deosebire de riscul nesistematic, diversificarea nu poate contribui la fluidizarea riscului sistematic, deoarece afectează o gamă largă de active și valori mobiliare. De exemplu, Marea Recesiune a fost o formă de risc sistematic; declinul economic a afectat piața în ansamblu.
Beta este o măsură a volatilității stocului în raport cu piața. Ea măsoară expunerea riscului pe care un anumit stoc sau sector îl are față de piață. Dacă doriți să știți riscul sistematic al portofoliului dvs., puteți calcula beta-ul acestuia.
• O beta de 0 indică faptul că portofoliul nu este corelat cu piața.
• O beta mai mică de 0 indică faptul că se mișcă în direcția opusă pieței.
• O beta între 0 și 1 înseamnă că se mișcă în aceeași direcție cu piața, cu o volatilitate mai mică.
• Un beta de 1 indică faptul că portofoliul se va deplasa în aceeași direcție, va avea aceeași volatilitate și va fi sensibil la riscul sistematic.
• O beta mai mare decât 1 indică faptul că portofoliul se va deplasa în aceeași direcție cu piața, cu o magnitudine mai mare și este foarte sensibil la riscul sistematic.
Să presupunem că beta-ul unui portofoliu al unui investitor este 2 în raport cu un indice larg al pieței, cum ar fi S & P 500. Dacă piața crește cu 2%, atunci portofoliul va crește în general cu 4% . De asemenea, dacă piața scade cu 2%, portofoliul scade în general cu 4%. Acest portofoliu este sensibil la riscul sistematic, dar riscul poate fi redus prin acoperire.
Cum influențează riscul sistematic prețurile acțiunilor?
ÎNțelegeți modul în care riscul sistematic poate influența prețurile stocurilor și modul în care alocarea strategică a activelor poate contribui la reducerea riscului sistemic.
Care este diferența dintre riscul inerent și riscul sistematic?
Aflați despre riscul inerent și sistematic, două tipuri de risc care afectează investițiile, diferențele dintre ele și modul în care riscul fiecăruia poate fi redus.
Care este diferența dintre riscul sistemic și riscul sistematic?
Riscul sistemic este, în general, utilizat în raport cu un eveniment care poate declanșa un colaps într-o anumită industrie sau economie, în timp ce riscul sistematic se referă la riscul global de piață. Riscul sistemic nu are o definiție exactă, mulți au folosit riscul sistemic pentru a descrie problemele înguste, cum ar fi problemele din sistemul de plăți, în timp ce altele au folosit-o pentru a descrie o criză economică care a fost declanșată de eșecuri în sistemul financiar.