Cuprins:
- Originea eficienței operaționale în modelul DuPont
- Conceptual, marja de profit net reprezintă cât de eficient este o companie prețul bunurilor și serviciilor sale în raport cu cât de eficient achiziționează și folosește activele. Aceasta poate fi, de asemenea, o reflectare a concurenței pe piață; prețurile bazate pe concurență tinde să reducă marjele de profit.
Formula de bază pentru analiza DuPont, denumită uneori modelul DuPont în trei etape, utilizează marja de profit net ca măsură pentru eficiența de funcționare. Marja de profit net poate fi definită ca fiind venitul net al unei firme împărțit la vânzările sale pe o anumită perioadă de timp. Numărul rezultat este apoi înmulțit cu versiunile DuPont de utilizare a activelor (vânzări / active) și pârghie financiară (active / capital).
Un avantaj al concepției DuPont privind eficiența de operare este utilizarea informațiilor din bilanț și din contul de profit și pierdere. Un posibil dezavantaj este că excesul de încredere în informațiile din situațiile financiare îi lasă pe investitori vulnerabili la manipulări sau erori din partea celor care efectuează contabilitatea financiară.
Originea eficienței operaționale în modelul DuPont
Numele DuPont este de fapt o referință la compania DuPont, una dintre cele mai vechi stocuri supraviețuitoare de pe orice bursă americană. În 1914, DuPont a investit în General Motors, care se lupta la acea vreme. Printr-o mică invenție și experimentare financiară, DuPont și-a pus în cele din urmă unul dintre ei în calitate de președinte al General Motors și a prezentat un nou sistem de analiză a performanței.
În ciuda faptului că guvernul Statelor Unite a condus în cele din urmă DuPont de la General Motors la taxe antitrust în anii '50, concentrarea sa combinată asupra eficienței operaționale și a fluctuației activelor sa transformat într-o formă populară de analiză pentru investitori și managerii.Importanța marjei profitului net
Conceptual, marja de profit net reprezintă cât de eficient este o companie prețul bunurilor și serviciilor sale în raport cu cât de eficient achiziționează și folosește activele. Aceasta poate fi, de asemenea, o reflectare a concurenței pe piață; prețurile bazate pe concurență tinde să reducă marjele de profit.
Ce măsoară ratele de eficiență?
Aflați despre ratele de eficiență, ce măsoară, cum se calculează ratele de eficiență utilizate în mod obișnuit și cum să interpretați aceste rapoarte.
Cum măsoară Analiza DuPont profitabilitatea?
Descoperă cum sistemul de analiză DuPont descompune profitul companiei în trei părți pentru a-și analiza pe deplin eficiența și succesul.
Cum pot combina analiza tehnică și analiza fundamentală cu analiza cantitativă pentru a genera profituri în portofoliul meu de acțiuni?
Aflați cum pot fi combinate rapoartele de analiză fundamentală cu metodele cantitative de depistare a stocurilor și modul în care sunt utilizați indicatorii tehnici în algoritmi.