a:

Analiza DuPont determină rentabilitatea prin măsurarea activelor la valoarea contabilă brută, care generează o rentabilitate mai mare a capitalurilor proprii sau o valoare ROE. Dezvoltat de DuPont Corporation în anii 1920, analiza DuPont este o metodă prin care poate fi măsurată performanța globală a unei companii. Acest sistem de evaluare măsoară activele societății în ceea ce privește valoarea contabilă brută în loc de valoarea contabilă netă. Se crede că, în acest sens, se elimină atacul de a nu investi în active noi. Dacă valoarea unei ROE a unei companii este scăzută, analiza DuPont ajută analiștii și investitorii să determine zona de activitate care se desfășoară sub par.

Analiza DuPont descompune ROE în trei componente separate. Acest lucru permite analiștilor și investitorilor să determine sursa randamentelor ridicate și reduse. Cele trei componente sunt eficiente în funcționare, care sunt măsurate cu marja de profit; eficiența utilizării activelor, care este măsurată prin raportul total al cifrei de afaceri; și pârghie financiară. Această metodă de evaluare permite analiștilor și investitorilor să determine eficiența cu care activele unei companii generează vânzări sau fluxuri de numerar și cât de eficient o companie utilizează datoria pentru finanțare. Sistemul de analiză DuPont, care utilizează defalcarea cu trei componente, vizează determinarea punctelor puternice și slabe ale companiei și oferă analiștilor și investitorilor o indicație cu privire la locul în care ar trebui să caute informații suplimentare pentru a evalua în mod corespunzător compania ca investiție.

Analiza DuPont combină informațiile din contul de profit și pierdere al societății și bilanțul acesteia pentru datele necesare evaluării companiei. La examinarea ROE, este important să rețineți că lucruri cum ar fi achiziții sau achiziții mari de active pot denatura ROE-ul companiei. Prin urmare, analiștii folosesc adesea activele medii și capitalurile proprii pentru a depăși această denaturare.