a:

O strategie comună de separare utilizată de corporații include activități de cesionare care segmentă o parte din operațiunile unei companii, rezultând o nouă entitate corporatistă. De asemenea, cunoscut sub numele de spinoff, o afacere are capacitatea de a crea o companie nouă care desfășoară operațiuni separate de la societatea-mamă, ceea ce se poate dovedi a fi mai benefic pentru acționarii săi în ceea ce privește rentabilitatea pe termen lung. Spinoffs pot avea loc, de asemenea, într-un efort de a reduce problemele potențiale de reglementare cu societatea-mamă, pentru a îmbunătăți avantajul competitiv al companiei sau pentru a diversifica portofoliul de investiții al corporației. Noua entitate stabilită pe parcursul unei perioade de spinoff este cunoscută ca societate subsidiară și, în majoritatea cazurilor, este în continuare deținută de acționarii societății-mamă. Corporațiile implementează o activitate de spinoff a afacerii, în locul vânzării unei părți din operațiuni, în încercarea de a evita impozitarea corporativă debilizantă a tranzacției.

Impozitarea societății-mamă

Conform Codului de venituri interne, secțiunea 355, majoritatea societăților-mamă pot evita impozitarea activității de spinoff, deoarece nu sunt oferite fonduri în schimbul dreptului de proprietate. În schimb, o spinoff presupune distribuirea de acțiuni a societății-mamă a societății-mamă în mod proporțional acționarilor, ceea ce face aceiași acționari ai societății-mamă deținători ai filialei. Nu se schimbă numerar atunci când filiala este formată într-un spinoff și, ca atare, nu se evaluează impozitele obișnuite ale veniturilor sau câștigurilor de capital.

Impozitarea filialei

Similar întreprinderilor mamă beneficii fiscale cu experiență într-un spinoff, filiala poate evita, de asemenea, impozitarea în timpul tranzacției. Deoarece acționarii societății subsidiare primesc acțiuni, în mod proporțional, de la societatea-mamă, în loc de numerar pentru vânzarea societății, nu se aplică impozitele obișnuite și impozitele pe câștigurile de capital. În schimb, proprietarii societății-mamă devin proprietari ai filialei prin transferul de acțiuni ca o alternativă mai eficientă din punct de vedere al costurilor decât obținerea de compensații pentru noua societate prin intermediul unui dividend de acțiuni.

Secțiunea IRC 355 prevede că societatea-mamă și filiala trebuie să îndeplinească cerințe stricte pentru a menține avantajele scutite de taxe ale unui spinoff. Un spinoff rămâne un eveniment neimpozabil atunci când societatea-mamă își păstrează controlul asupra a cel puțin 80% din acțiunile cu drept de vot ale noului organism și ale clasei de acțiuni fără scutire. În plus, atât societatea-mamă, cât și filialele sunt obligate să mențină angajamentul în domeniul comerțului sau al activității societăților care au avut loc în cursul celor cinci ani anteriori desfășurării spinoff-ului.Un spinoff nu poate fi utilizat numai ca un mecanism de distribuire a profiturilor sau câștigurilor societății-mamă sau a societăților-mamă, iar societatea-mamă poate să nu fi preluat controlul asupra filialei în mod similar în ultimii cinci ani de activitate. În cazul în care societatea-mamă sau filiala nu îndeplinește cerințele stabilite în secțiunea 355 IRC, o scindare este considerată impozabilă pentru ambele părți la cotele aplicabile impozitului pe profit.