a:

Fluxurile de numerar ale unei companii din activitățile de finanțare (CFF) sunt importante pentru investitori și creditori, deoarece descriu cât de mult din fluxul de numerar al unei companii poate fi atribuit finanțării datoriei sau finanțării prin acțiuni. istoric pentru rambursarea finanțării, cum ar fi dividendele și plățile de dobânzi.

Fluxul de numerar din activități de finanțare

Activitățile CFF ale unei companii se referă la intrările și ieșirile de numerar rezultate din emiterea datoriilor, emisiunea de capitaluri proprii, plățile dividendelor și răscumpărarea stocurilor existente.

Activitățile CFF ale unei companii sunt una dintre cele trei secțiuni din situația fluxurilor de trezorerie; celelalte două secțiuni sunt fluxul de numerar din operațiuni și fluxul de numerar din activitățile de investiții. Pentru a calcula activitățile CFF, adăugați toate intrările de numerar ale companiei și ieșirile de numerar asociate cu obținerea sau rambursarea capitalului.

Focalizarea pe fluxul de numerar din activitățile de finanțare

Investitorii sunt interesați să înțeleagă de unde vin banii unei companii. Dacă vine de la operațiunile normale de afaceri, este un semn al unei investiții bune. În cazul în care societatea emite în mod constant un stoc nou sau scoate datorii, ar putea fi o oportunitate de investiții neatractivă.
Creditorii sunt interesați să înțeleagă istoricul unei companii pentru rambursarea datoriilor, precum și să înțeleagă cât de mult a durat deja compania. În cazul în care societatea este puternic îndatorată și nu a achitat plățile lunare de dobândă, creditorul nu ar trebui să împrumute bani. Alternativ, dacă o companie are o datorie scăzută și o evidență bună a rambursării datoriilor, creditorii ar trebui să ia în considerare împrumutul de bani.