Cuprins:
Analiza medie de variație a unei investiții sau a unui activ individual poate oferi o măsură istorică de volatilitate pentru investiție. Cu toate acestea, nu există garanție că volatilitatea din trecut este un indicator fiabil al volatilității viitoare. Condițiile de piață se modifică mereu, iar acțiunile de preț pentru investițiile individuale sunt în continuă schimbare. Volatilitatea viitoare poate fi, prin urmare, diferită de volatilitatea istorică. Analiza de variație medie poate oferi un ghid general al activelor care trebuie incluse într-un portofoliu divers. Este o componentă principală a teoriei portofoliului modern (MPT), care urmărește să ofere o măsură statistică a riscului și diversificării pentru un grup de active.
Calculul varianței medii
Primul pas este calculul rentabilității medii istorice pe intervalul de timp măsurat. Al doilea pas este de a calcula diferența dintre fiecare randament observat și randamentul mediu. Fiecare diferență este apoi pătrată. Suma diferențelor pătrat este apoi împărțită la numărul de observații minus 1. Deoarece diferența este pătrat, aceasta dă întotdeauna o variație pozitivă. Cu cât variația este mai mare, cu atât este mai mare volatilitatea activului.
Teoria portofoliului modern
Analiza medie de variație este utilizată în MPT pentru a crea o combinație optimă de active într-un portofoliu. Acesta urmărește să ofere un calcul pentru compromisul între risc și rentabilitate. Frontiera eficientă este cea mai mare rentabilitate așteptată pentru o anumită sumă de risc pentru un grup de active. Este arătată ca o relație curbă între riscul pe axa orizontală și rentabilitatea așteptată pe axa verticală.
Care este diferența dintre o medie mobilă și o medie mobilă exponențială?
Singura diferență dintre aceste două tipuri de medii mobile este sensibilitatea pe care o arată fiecărei modificări a datelor utilizate în calculul său. Mai precis, media mobilă exponențială (EMA) oferă o ponderare mai mare la prețurile recente decât simpla medie mobilă (SMA), în timp ce SMA atribuie o ponderare egală tuturor valorilor.
Cum pot combina analiza tehnică și analiza fundamentală cu analiza cantitativă pentru a genera profituri în portofoliul meu de acțiuni?
Aflați cum pot fi combinate rapoartele de analiză fundamentală cu metodele cantitative de depistare a stocurilor și modul în care sunt utilizați indicatorii tehnici în algoritmi.
Poate fi efectuată o analiză medie a variației pentru orice investiție?
Aflați cum se utilizează o analiză a variației în teoria portofoliilor moderne pentru a crea o combinație optimă de active pentru a maximiza rentabilitatea și a reduce riscul pentru un portofoliu.