Fondurile beta inteligente își realizează strategiile într-un mod rudimentar, similar cu fondurile indexului pasiv, dar adaugă un element al managementului activ prin investiții cu alte variabile decât menținerea cotelor proporționale ale ponderii pieței, , volatilitate, impuls, clasificare valori sau capitalizare (de exemplu, cu capac mic sau cu capac de mijloc). Aceste fonduri intenționează să creeze o diversificare suplimentară pentru investitori, să adauge un element de gestionare a riscurilor, să creeze randamente ajustate la risc peste nivelul așteptat (alfa) sau să diminueze volatilitatea. Deoarece fondurile beta inteligente sunt gestionate în cea mai mare parte pasiv, taxele lor tind să fie mai mici decât fondurile tradiționale de administrare a investițiilor active. Puteți crea o strategie de investiții beta inteligentă prin investirea pe propriile dvs., factori de identificare în acțiuni, altele decât capitalizarea proporțională a pieței sau utilizarea fondurilor tranzacționate pe bază de schimb (ETF) pentru punerea în aplicare a strategiei.

Momentum

Momentul este un factor pe care investitorii îl pot capta folosind un ETF inteligent beta. Momentum se ocupă de accelerarea prețurilor stocurilor, atât pe partea de sus, cât și pe cea negativă. Stocurile care cresc în preț la o rată în creștere pot da alfa și invers. Investitorii pot încerca să capteze impulsul prin intermediul ETF-urilor cu impulsuri beta inteligente. IShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (NYSEARCA: MTUM MTUMiSh Edg MSCI US101. 31 + 0. 16% Creat cu Highstock 4. 2. 6 în sectoarele mari și mijlocii. Raportul de cheltuieli pentru fond este relativ scăzut la 0,15%, iar rentabilitatea totală pentru 2016, la 30 august 2016, a fost de 8,2% în ultimele 12 luni. Principalele trei participații ale fondului sunt Facebook Inc. (NYSE: T FBFacebook Inc180, 17 + 0, 70% Creat cu Highstock 4. 2. 6 > TAT & T Inc .. 86-1. 32% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. cu Highstock 4. 2. 6 ). Valoare Valoarea se referă la acțiuni sau alte active care efectuează evaluări mai scăzute pe baza unor valori cum ar fi prețul-câștiguri (P / E) sau valoarea-preț (P / B ). Valoarea iShares Edge MSCI USA Factorul de valoare ETF (NYSEARCA: VLUE

VLUEiSh Edg MSCI US80 04 + 0. 19%

creat cu Highstock 4. 2. 6

și stocurile cu limită medie în Statele Unite ale căror elemente fundamentale îi fac să fie subevaluate în comparație cu alte acțiuni. Aceste elemente fundamentale cuprind trei rapoarte: câștigurile preț-la-carte, preț-la-înainte și fluxul de întreprindere de la operațiuni la valoarea-cash. Investitorii care cumpără acest ETF pot folosi o strategie beta inteligentă, înclinându-și investițiile spre valoare - investind în valori mobiliare subevaluate pe baza principiilor tradiționale.ETF are o rată de cheltuieli de 0,15% și a revenit la valoarea de 54% YTD, dar a scăzut cu 3,4% față de anul trecut. Primele sale trei exploatații sunt, în ordine, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174, 25 + 1 .01% ), Cisco Systems Inc. : CSCO CSCOCisco Systems Inc34, 41-0, 17% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Intel Corporation (NTCDAQ: INTC Creat cu Highstock 4. 2. 6 ).

Calitate Stocurile cu valori financiare sănătoase, atât din punct de vedere al finanțării, cât și din perspectiva operațiunilor, caracterizează factorul de calitate. Un stoc de calitate poate fi unul cu rentabilitate peste capital a capitalului propriu, randamentul capitalului, creșterea veniturilor sau lichiditatea solidă. IShares Edge MSCI USA Factor de Calitate ETF (NYSEARCA: QUAL QUALiSh Edg MSCI US79.82 + 0. 13% creat cu Highstock 4. 2. 6

) investește în SUA și SUA stocuri cu următorii factori de calitate: rentabilitate ridicată a capitalului propriu, creștere stabilă a câștigurilor anuale și scăderea efectului de levier financiar. Calitatea diferă de un factor cum ar fi impulsul prin faptul că subliniază fundamentele societății care stă la baza stocului, în timp ce impulsul subliniază performanța reală a stocului în sine, indiferent de performanța societății de bază. Valoarea YTD a returnării ETF este de 6,6% în ultimele 12 luni. Raportul de cheltuieli este redus la 0, 15%, iar fondurile de top ale fondului sunt Johnson & Johnson, PepsiCo Inc. (NYSE: PEP

PEPPepsiCo Inc109, 26-0, 87%

Creat cu Highstock 4 , Și Microsoft Corp. (NYSE: MSFT MSFTMicrosoft Corp84, 47 + 0, 39% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), % din 125 de posturi ale fondului. Dimensiunea Dimensiunea este un alt factor care poate fi utilizat pentru o strategie de investiții beta inteligentă. Stocurile cu o capitalizare mai mică a pieței au arătat o tendință de a depăși performanța stocurilor cu o capitalizare mai mare a pieței; prin urmare, acordarea unei ponderi mai mari stocurilor cu o capitalizare bursieră mai scăzută, chiar și în cazul stocurilor mari, poate fi o strategie beta inteligentă. IShares Edge MSCI Statele Unite ale Americii Mărimea factorului ETF (NYSEARCA: SIZE SIZEiSh Edg MSCI US81 01 + 0 24% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) face doar că între mari și mijlocii, cap, oferind mai multă pondere celor care au o capitalizare mai mică a pieței și care sunt identificate ca fiind mai puțin riscante. Fondul a revenit la 6,7% în 2016 până în prezent și 6,4% în ultimul an. Raportul său de cheltuieli este de 0,15%, iar primele trei exploatații sunt Arch Capital Group Ltd. (NASDAQ: ACGL ACGLArch Capital Group Ltd 95. 55 + 1 .11%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 < ), RenaissanceRe Holdings Ltd. (NYSE: RNR

RNRRenaissanceRe Holdings Ltd140, 60 + 0, 88% și Colgate-Palmolive Co. CLColgate-Palmolive Co70, 25 + 0, 14% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), care reprezintă doar 1% din cele 620 de poziții ale fondului. Combinarea factorilor Beta inteligentă Momentul, calitatea, valoarea și dimensiunea sunt patru factori pe care investitorii le pot folosi într-o strategie inteligentă de investiții beta, dar există și mai multe și investitorii le pot utiliza în funcție de preferințele lor.Pe lângă investirea într-un singur fond, investitorii pot combina fonduri beta inteligente pentru a-și diversifica exploatațiile. Factorii au corelații minime, astfel încât atunci când sunt combinate, ele pot servi investitorilor prin minimizarea volatilității și a riscului. Odată cu apariția ETF-urilor, acestea pot fi implementate cu costuri reduse, în timp ce factorii pe care îi exploatează profită de unele dintre aceleași variabile pe care fondurile speculative le-au utilizat pentru a genera alfa de ani de zile.