Există multe tipuri de risc cu care trebuie să te confrunți în lumea investițiilor. Dacă dețineți acțiuni, obligațiuni, certificate de depozit (CD) sau titluri de trezorerie într-un cont individual de pensionare (IRA), atunci este posibil să vă supuneți riscului de piață, riscului inflaționist, riscului politic, riscului de schimb valutar și altor elemente de incertitudine. Riscul ratei dobânzii și riscul de reinvestire sunt, de asemenea, două riscuri-cheie pe care mulți dintre proprietarii de IRA se confruntă, deoarece mulți investitori conservatori care își asumă un risc cât mai mic cu banii lor vor căuta CD-uri, titluri de trezorerie și alte instrumente cu venit fix care oferă o garanție principal. Investitorii din această categorie trebuie să știe ce să facă pentru a-și proteja ouăle de cuibăr și pentru a-și maximiza rentabilitatea atunci când tarifele încep să crească.

Cum funcționează rata dobânzii

Ratele dobânzilor sunt stabilite de Banca Federală de Rezervă, care se întrunește o dată pe trimestru. La această întâlnire, Fed va decide și va anunța dacă va ridica sau micșora tarifele sau le va lăsa neschimbate. Piețele de acțiuni și obligațiuni răspund întotdeauna la aceste anunțuri într-un mod foarte previzibil. Dacă Fed crește ratele, piața bursieră va scădea de obicei brusc până la sfârșitul tranzacționării în ziua anunțului, în timp ce prețurile obligațiunilor vor scădea. Aceasta din urmă se întâmplă deoarece prețurile obligațiunilor și ratele dobânzilor sunt invers proporționale; atunci când ratele dobânzilor cresc, atunci prețurile obligațiunilor pe piața secundară vor scădea și viceversa. Atunci când ratele dobânzilor sunt scăzute, piețele deseori funcționează mai bine, deoarece este mai ieftin să împrumutăm bani. Aceasta sporește expansiunea economică și contribuie la creșterea prețurilor acțiunilor. (Pentru mai multe, vezi: sunt piețele pregătite pentru o rată a dobânzii? )

Ce se întâmplă atunci când ratele cresc?

Ratele dobânzilor sunt, de asemenea, legate în mod inextricabil de o altă rată economică importantă. Rata inflației măsoară creșterea prețului bunurilor și serviciilor. Deși aceste două rate nu se mișcă exact în tandem, ele se urmează în general unul pe celălalt și rămân relativ apropiate. Prin urmare, atunci când ratele dobânzilor încep să crească, inflația nu este de obicei cu mult în urmă. Ratele ridicate ale dobânzii, așa cum am avut-o în anii 1980, au fost însoțite de prețuri ridicate. Aceasta înseamnă că, dacă atrageți venituri din IRA, atunci puterea de cumpărare a bursei dvs. lunare va scădea în cele din urmă când ratele vor crește, pentru că și inflația va disparea. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Cum rata dobânzii afectează piața valutară .

Cum să protejezi IRA

Din fericire, există câțiva pași pe care îi poți lua pentru a pregăti portofoliul IRA pentru un mediu în creștere. Dacă doriți să investiți în obligațiuni sau pe CD-uri, acum este momentul să creați un portofoliu cu scadențe ladite. În acest fel, veți avea periodic scadență de bani care poate fi reinvestită în noi oferte care plătesc rate mai mari.Dacă vă plac fondurile de obligațiuni, rămâneți la cei care investesc în instrumente cu scadență scurtă în acest moment, deoarece fondurile de obligațiuni pe termen lung vor fi afectate mai mult de o majorare a ratei decât ceva care investește în oferte care se matură în doar câțiva ani. O regulă generală pe care o puteți avea în vedere este că o obligațiune cu o maturitate de 10 ani va scădea probabil cu aproximativ 10% în valoare pe piața secundară pentru fiecare procent de creștere a ratelor dobânzilor. (Mai mult, vezi: Boost Bond Returns with Laddering .)

Bineînțeles, dacă dețineți obligațiuni individuale sau CD-uri, puteți purține pur și simplu toate obligațiunile pe care le aveți în IRA până când se maturizează, astfel încât să puteți primi valoarea nominală integrală înainte de a reinvesti. Fondurile de obligațiuni nu oferă această protecție, deoarece prețul acțiunilor fondului face parte din ceea ce determină rentabilitatea pe care o obțineți, iar acest lucru va scădea atunci când ratele vor crește, indiferent cât timp îl dețineți. Fondurile de obligațiuni nu își pot păstra întotdeauna toate participațiile până la maturitate, deoarece este posibil ca lichiditatea să satisfacă cerințele de răscumpărare ale acționarilor în cazul unei vânzări. Dacă se întâmplă acest lucru, fondurile de obligațiuni pot fi forțate să lichideze anumite participații înainte de maturizare și să absoarbă pierderea pe piața secundară.

În ceea ce privește capitalul, acest lucru ar putea fi un moment bun pentru a vă reține stocurile de acțiuni, mai ales dacă ați realizat unele câștiguri de la acestea din cauza pieței viitoare a taurului. Stocurile tind să se retragă atunci când ratele încep să crească, deci acum poate fi momentul să blocheze profit și să aștepți pe margine pentru ca prețurile să scadă. Când o fac, atunci puteți cumpăra înapoi și să luați niște chilipiruri. (Mai mult, vezi: Rata de dobândă în creștere: Cine ajută, cine doare .)

Linia de fund

Ratele de dobândă nu trebuie să se traducă în pierderi de investiții în IRA. Deși nu aveți control asupra locului în care se află tarifele, puteți profita de această mișcare cheie, înțelegând impactul pe care îl au asupra investițiilor dvs. și modul în care acestea afectează piețele. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Cum se pregătește pentru creșterea ratelor dobânzilor .)