Este adesea spus că teama și lăcomia sunt cele două emoții majore care conduc piața de valori și, datorită volatilității recente, este ușor să vedem de ce mulți investitori se pot simți anxios.

Într-un mediu de piață, cum ar fi aceasta, mulți clienți ai consultanților financiari ar putea să se simtă teamă și să se uite la consilierii lor pentru consiliere și pentru asigurarea că sunt în regulă.

Ajungeți la clienți

În acest tip de mediu de piață clienții doresc să audă de la consilierul lor financiar. Ei vor să știe că vă uitați la portofoliul lor și că aveți un plan de a face față unor situații dificile pe piață. Planul dvs. poate fi să-i asigurați pur și simplu că planul pe termen lung pe care îl au în vigoare este valabil și că anticipează corecții periodice ale pieței.

->

Ajutați clienții să se gândească pe termen lung Pentru clienții pe termen lung este util să îi arătăm unde sunt astăzi și cât de departe au progresat în portofoliul lor de la criza financiară sau chiar mai departe înapoi în timp. Discutați-le cu privire la corectitudinea corecțiilor pieței și că pe parcursul unei piețe de corecții sau volatile nu este momentul să vindem acțiuni și acțiuni pe termen lung din teamă. (Pentru mai multe informații, consultați: Cum să evitați investițiile emoționale

.

Faceți referire la planul lor financiar și strategia de investiții care a crescut din planul financiar respectiv. Este posibil ca acestea să reprezinte un timp pentru re-echilibrarea portofoliului, în cazul în care alocările lor au încălcat pragurile în cadrul declarației privind politica de investiții. Dacă este așa, discutați acest proces cu ei și care ar fi cele mai bune strategii de avansare.

Criza financiară

Dacă ați lucrat destul de mult cu un client, reamintiți-vă cum ați gestionat declinul și volatilitatea devastatoare a perioadei 2008-09 și cum strategia pe care ați angajat-o a condus la creșterea ulterioară a acestora portofoliu.

Discutați investitorii care s-au panicat și au vândut aproape de partea de jos a pieței doar pentru a rămâne pe marginea întregului sau a unei părți a raliului de piață care a avut loc în martie 2009. Emoțiile nu ar trebui să conducă un proces de luare a deciziilor al investitorilor dincolo de mediul actual de piață sau de orice mediu al pieței. (

Investitorul se întoarce împotriva returnării investiției

Agenția de rating și fondul de investiții Morningstar a creat o măsură a randamentului investițional numită "randamentul investitorilor". " Aceasta este o mãsurã de rentabilitate ponderatã în dolari, care încorporeazã impactul intrãrilor de numerar și al ieșirilor de numerar din fondurile mutuale și ETF-urile, precum și creșterea activelor unui fond.

În timp ce nu este o măsură perfectă, diferențele de rentabilitate pot fi uimitoare. Un studiu realizat de firma de cercetare Dalbar care se întinde pe un orizont de 20 de ani din perioada 1994-2013 ilustrează acest concept.Sa arătat că indicele S & P 500 a câștigat o medie de 9,22% pe an în acest orizont de timp. În schimb, investitorul mediu al fondurilor mutuale de acțiuni a înregistrat o medie de aproximativ 5% pe an în același interval de timp. Diferența dintre indicele Barclay's Aggregate Bond și investitorul fondului mediu de obligațiuni a fost chiar mai mare. (999)> Punctul acestui studiu arată că investitorii se deplasează adesea în și din investițiile lor la momentul nepotrivit, cum ar fi cei care au vândut stocurile lor deținute în partea de jos a pieței în timpul crizelor financiare. Acești investitori au fost, fără îndoială, conduși de o emoție puternică - teama de pierdere. Având un plan este critic Mulți investitori de succes lucrează cu prețuri țintă și limite la cumpărarea de acțiuni individuale. De exemplu, dacă un stoc scade cu 10% după ce îl cumpără, ar putea să îl vândă și să își reducă pierderile. Sau, dacă sunt ca Warren Buffett, ei pot cumpăra și deține orice contează. Cei mai mulți dintre noi nu își pot permite să absoarbă pierderile, așa cum poate și domnul Buffet.

Selectarea momentului când trebuie vândut și profitat poate fi o decizie dificilă de făcut. Când o exploatație crește în valoare, este ușor să fii lacomă și să crezi că această tendință va continua. Investitorii pot decide să vândă o parte din câștigurile lor dacă stocul crește, de exemplu 20%, un pic mai mult la 40% și așa mai departe. (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

De ce ar trebui să fie lăsat la timp proiectele

.)

Pentru investitorii care utilizează fonduri mutuale și ETF-uri care au ținte de alocare a activelor, . Acest tip de abordare bazată pe reguli poate elimina emoțiile din ecuație și îi ajută pe investitori să rămână cu strategia lor de investiții. Breaking Even nu este un plan Unii investitori sunt incapabili de a admite că au făcut o greșeală de investiție. Această mentalitate poate duce la decizii proaste și poate atenua rezultatele investitive.

Poate că au cercetat un anumit stoc și l-au cumpărat, crezând că ar crește în valoare. Uneori, chiar și cea mai bună cercetare nu garantează un bun rezultat al investiției. Mulți investitori sunt buni la determinarea momentului de cumpărare a unui stoc, cu atât mai puțini știu când să vândă. (Pentru mai multe informații, a se vedea:

401 (k): Cum să tratăm Volatilitatea pieței

.)

Uneori un stoc va scădea imediat după ce investitorul la cumpărat. În alte cazuri, investitorii ar fi putut să dețină un stoc pentru o perioadă lungă de timp, au văzut că au urcat și apoi s-au ținut pe măsură ce și-au retras pașii în jos până la punctul de pierdere pentru investitor. De-a lungul anilor, am auzit că mulți investitori spun că vor doar să dețină acțiunile până când se vor rupe și vor primi banii înapoi. Decizia cu privire la ce trebuie să facă cu o astfel de participație nu ar trebui să se bazeze pe prețuri și costuri, ci mai degrabă pe perspectiva investitorului asupra holdingului față de alte oportunități de investiții. Menținerea acestui stoc o decizie bună pe termen lung pentru portofoliul lor? Ar fi mai bine să realizeze pierderea și să pună banii în altă parte? Întrebarea adevărată cu orice exploatație este: Ai cumpărat-o azi? (Pentru mai multe informații, a se vedea: Riscul bursier: Wagging the Cils

.)

Atașament sentimental O altă problemă emoțională care într-adevăr nu are loc în portofoliul unui investitor este un atașament sentimental unei exploatații. Poate că ai moștenit ceva de la bunica ta iubită de AT & T (T TAT & T Inc., 87-1.31%

creată cu Highstock 4. 2. 6

) și vrei să o păstrezi pentru totdeauna, indiferent dacă este o exploatație bună pentru tine. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: Obținerea unei alocări optimale a activelor ). Sentimentalitatea poate fi un lucru minunat, dar nu și atunci când este vorba de investiții. Fiecare exploatație din portofoliul dvs. ar trebui să aibă un motiv bun pentru a fi acolo. În cazul în care o exploatație nu își îndeplinește scopul la un moment dat, atunci este momentul să luați în considerare vânzarea acesteia. Evident, există și alte considerente care includ taxele de sincronizare și de impozitare a veniturilor, însă principala decizie ar trebui să fie bazată pe investiții, bazată pe aspecte emoționale. (

Linia de fund Deși emoțiile determină adesea deciziile de investiții, acestea nu au niciun loc într-o strategie de investiții. Este ușor de spus că investitorii ar trebui să ignore scăderile majore ale pieței bursiere; poate fi mai dificil să nu cedați să vă temeți și să vă vindeți pentru a evita pierderi suplimentare. Consultanții financiari își pot ajuta clienții prin intermediul acestor ascensiuni și coborâșuri de pe piață, colaborând cu aceștia pentru a pune în practică o strategie de investiții care să ghideze acțiunile lor pe toate tipurile de piețe. (Pentru mai multe informații, a se vedea:

4 motive pentru care planurile financiare sunt greșite

.