Dow Jones Industrial Average (DJIA) este cel mai vechi și probabil cel mai recunoscut indice bursier de referință din lume. DJIA urmărește 30 de stocuri de cipuri albastre din S.U.A. selectate din nouă sectoare principale de piață. Ca și celălalt indice de referință, indicele S & P 500, DJIA este destinat să fie reprezentativ pentru piața globală din S.U.A.

Pe măsură ce tranzacționarea pe bază de indici a crescut, în general, în ultimii ani, popularitatea contractelor futures DJIA. Tranzacționarea unui indice al pieței bursiere în mod direct nu este o opțiune pentru investitori, dar contractele futures DJIA oferă un instrument derivat care permite comercianților individuali sau instituționali să facă tranzacții pe baza direcției în care cred că indicele se va muta. Contractele futures DJIA oferă comercianților o modalitate ușoară de a tranzacționa piața globală din S.U.E. printr-un vehicul de investiții extrem de lichid și care utilizează un efect considerabil de îndatorare. Futures sunt instrumente de tranzacționare populare cu comercianți pe termen lung și comercianți de zile.

Contractele futures DJIA reprezintă unul dintre principalele contracte futures financiare, cu un volum mediu de tranzacționare zilnic pentru contractele futures E-mini Dow de peste 150 000 de contracte.

Futures Trading Leverage

Una dintre trăsăturile cheie ale tranzacționării pe termen lung este cantitatea imensă de pârghie disponibilă. Un investitor poate obține o expunere de cinci ori mai mare la toate acțiunile din DJIA pentru mai puțin de 5 000 de dolari în contracte futures contracte E-mini DJIA contract. Cu toate acestea, efectul de levier mărește atât câștigurile, cât și pierderile. Contractul E-mini este de 5 ori mai mare decât DJIA. Astfel, o schimbare a indicelui de 100 de puncte, de exemplu, de la 17553 la 17653, se traduce într-un câștig sau pierdere de 500 USD pe contract.

Creșterea orelor de tranzacționare și a lichidității

Comparativ cu piața de valori din SUA care tranzacționează în mod obișnuit 7,5 ore pe zi, cinci zile pe săptămână, tranzacțiile futures financiare sunt de 23,5 ore pe zi, până vineri, oferind comercianților o lichiditate mai mare. În timpul orelor de tranzacționare obișnuite ale bursei din S.U.A., prețul contractului futures DJIA reflectă foarte mult valoarea curentă a indicelui. În timpul tranzacționării overnight în SUA, valoarea contractului futures reprezintă proiecțiile de valoare ale comercianților pentru următoarea zi de tranzacționare. Aceste previziuni pot fi ușor influențate de emisiile de date economice din alte țări și de mișcările de prețuri de pe alte piețe bursiere importante, cum ar fi Bursa din Tokyo (TYO) sau Bursa de Valori din Londra (LSE).

Specificațiile contractelor futures DJIA

Există trei contracte de cont futures DJIA disponibile care oferă cantități tot mai mari de levier. Contractul E-mini sau mini-Dow, după cum sa menționat mai sus, reprezintă 5 ori mai mult decât DJIA. Contractul Dow standard futures reprezintă 10 ori valoarea DJIA de piață.Contractul Big Dow este de 25 de ori mai mare decât valoarea indicelui.

Contractele DJIA se tranzactioneaza trimestrial, aproape toate volumul tranzactiilor are loc in cea mai apropiata luna de expirare. Comercianții își pot revoca cu ușurință pozițiile de la un contract trimestrial la altul, pe măsură ce termenul de expirare a contractului actual se apropie.

Există, de asemenea, opțiuni privind contractele futures DJIA disponibile pentru tranzacționare.

Deschiderea unui cont de tranzacționare

Primul pas necesar pentru tranzacționarea contractelor futures ale DJIA este deschiderea unui cont de tranzacționare cu o brokeraj comercial cu contracte futures. Casele de brokeraj futures sunt înregistrate și reglementate separat de firmele de brokeraj, deși multe firme de brokeraj oferă atât acțiuni, cât și tranzacții futures. Futures trading este reglementată de Comisia pentru Comerțul Futures Trading (CFTC), mai degrabă decât Comisia pentru Valori Mobiliare (SEC) care supraveghează tranzacționarea acțiunilor.

Brokerii populare pe termen scurt includ E * Trade, TD Ameritrade și Interactive Brokers. Contractele futures sunt percepute cu comisioane pe fiecare parte a tranzacției, atunci când o poziție este deschisă și când este închisă. Taxele totale de tranzacționare includ comisioanele, comisioanele naționale de asociere la futures (NFA) și comisioanele de schimb. Majoritatea brokerilor futures din S.U.A. solicită un depozit minim de 5 000 $ la 10 000 $ pentru a deschide un cont, deși unele oferă minime substanțial mai mici. Considerațiile cheie în alegerea unui broker sunt ușurința și eficiența platformelor de tranzacționare furnizate, taxele de comision, serviciul pentru clienți și caracteristicile suplimentare oferite, cum ar fi știrile și fluxurile de date, instrumentele analitice și diagramele.

Învățați cum să utilizați platforma de tranzacționare

După ce ați selectat un broker și ați depus fonduri într-un cont de tranzacționare, următorul pas este să descărcați platforma de tranzacționare a brokerului și să vă familiarizați cu acesta. Nu doriți să vă prindeți pe o piață rapidă, volatilă, încercând să luați decizii rapide de tranzacționare și plasați ordine și să fiți frustrat de incapacitatea de a acționa rapid pentru că nu ați experimentat operarea software-ului dvs. de tranzacționare. Verificați cu atenție platforma de tranzacționare și toate caracteristicile acesteia, astfel încât să puteți accesa instrumente de tranzacționare utile, cum ar fi analiza diagramelor, datele de tranzacționare și posibilitatea de a testa diverse strategii de tranzacționare printr-un simulator comercial.

Selectarea unei strategii de tranzacționare

După familiarizarea cu platforma dvs. de tranzacționare, selectați strategia de tranzacționare și testați-o folosind un cont de demo sau simulator de tranzacționare. Doar începeți tranzacționarea live reală cu bani reali după ce ați ajuns la o strategie care este în mod consistent profitabilă în tranzacționarea simulată. Aceasta este o preocupare și mai importantă atunci când se tranzacționează investiții cu un grad ridicat de îndatorare.

Unii comercianți preferă să execute manual propriile strategii de tranzacționare alese. Alții preferă să se aboneze la serviciile de semnal comercial sau să utilizeze roboți de tranzacționare care execută automat tranzacții.

Tranzacții de deschidere și de închidere

În tranzacționarea futures, un comerciant poate cumpăra mult sau poate vinde scurt cu ușurință. Futures trading nu este împovărat de aceleași reglementări privind vânzarea în lipsă ca și tranzacționarea acțiunilor.Cumpărați contractele futures DJIA dacă vă așteptați ca valoarea indicelui să crească; vindeți scurt dacă vă așteptați ca valoarea indicelui să scadă. Luați o poziție comercială în luna de tranzacționare a contractelor futures pe care doriți să o tranzacționați, cel mai probabil luna de tranzacționare a contractului cu cea mai apropiată dată de expirare, deoarece acesta va fi cel mai puternic tranzacționat și cel mai lichid contract.

Atunci când deschideți o poziție, brokerul va anula suma inițială necesară pentru fiecare contract. Pentru a vă menține poziția, trebuie să aveți suficient capital de tranzacționare în contul dvs. de tranzacționare pentru a acoperi nivelul marjei de întreținere. Marja de întreținere este mai mică decât cerința de marjă inițială, de obicei cu aproximativ o treime. În cazul în care contul dvs. scade sub nivelul marjei de întreținere necesare, veți primi un apel în marjă din partea brokerului dvs. care vă cere să lichideze pozițiile comerciale sau să depozitați fonduri suplimentare suficiente pentru a aduce contul înapoi la cerința de marjă inițială. Apelurile de margine trebuie în general îndeplinite înainte de deschiderea unei tranzacții regulate în ziua următoare.

Închideți o tranzacție deschisă pur și simplu introducând o comandă opusă. De exemplu, dacă ați deschis comerțul prin cumpărarea a cinci contracte EIA mini DJIA, atunci ați închide comerțul prin vânzarea a cinci contracte EIA mini DJIA cu aceeași dată de expirare a contractului futures. De asemenea, este posibil să închideți doar o parte a unei poziții comerciale dacă aveți mai multe contracte; de exemplu, vânzarea a trei din cinci contracte inițial cumpărate, lăsând o poziție de două contracte deschise.