Pentru majoritatea investitorilor, "venit fix" înseamnă obligațiuni, ceea ce înseamnă, la rândul lor, un cont de brokeraj de servicii complete și toate onorariile sale. Cu toate acestea, o mare varietate de oferte cu venit fix sunt disponibile celor care nu au acces la un birou de obligațiuni și care încă doresc întoarcerea anuală în intervalul 5-9%. Marea majoritate a acestor oferte se tranzacționează pe schimburi majore și poate include elemente care le fac și mai avantajoase decât obligațiunile simple de vanilie. Citiți mai jos pentru o scurtă trecere în revistă a acestor produse - împreună cu explicații miniatură despre ce trebuie să știți atunci când le achiziționați. (999)> Stocuri comune pentru venituri Trusturile de investiții imobiliare (REIT) sunt companii care dețin și administrează venituri pe termen lung, cum ar fi centre comerciale, birouri și apartamente. Acestea plătesc aproape toate veniturile impozabile acționarilor și, în consecință, oferă plăți regulate și cu randament ridicat investitorilor. Cu toate acestea, investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că dividendele plătite de REITS nu se califică pentru impozitul redus asupra dividendelor

. Luați în considerare păstrarea acestora într-un cont neimpozabil. (
Care sunt cele mai bune planuri de pensionare? pentru informații despre conturile neimpozabile) Companiile cu răspundere limitată de tip master (MLP) sunt în mod obișnuit companiile legate de resurse (în special petrol și gaz) situația financiară a societăților "pass-through". Aceasta înseamnă că toate veniturile, câștigurile, pierderile și evenimentele impozabile trec la titularul de unitate (dvs.). Aceste acțiuni nu sunt eligibile pentru un tratament regulat al impozitului pe dividende. Ar trebui să luați în considerare păstrarea acestora în conturi neimpozabile. (Pentru o revizuire mai aprofundată a MLP-urilor, aruncați o privire la Descoperă Parteneriatele Master Limited )

Creanțele sunt titluri care au o dobândă sau o redevență plătitoare într-un anumit grup de active și plătesc o parte din aceste monede acționarilor. Cele mai multe dintre aceste trusturi sunt legate de petrol și gaze. Aceste trusturi plătesc dividende regulate, variabile, în funcție de rentabilitatea activelor suport. Fondurile de redevențe din S.U.A. vor înregistra o scădere a profitului în timp, dat fiind că activele subiacente le vor pierde, în timp ce trusturile canadiene sunt structurate pentru a-și reînnoi participațiile și, prin urmare, operează mai mult ca companiile tradiționale de petrol și gaze. În prezent, trusturile din S.U.A. nu sunt eligibile pentru impozitarea dividendelor. Consultați-vă cu consilierul dvs. cu privire la tratamentul fiscal privind trusturile regale canadiene. O companie de dezvoltare a afacerilor (BDC) este, în esență, un fond mutual care investește exclusiv în companii private, mai degrabă decât cele tranzacționate public. Prin urmare, investitorii pot participa în lumea fondurilor de capital privat fără a fi "acreditați" de investitori și, totuși, se bucură de lichiditatea unui fond mutual sau închis tradițional.

Fondurile închise sunt fonduri mutuale cu un număr de unități

fixe
care tranzacționează pe piața de valori. Multe dintre acestea sunt investite în titluri producătoare de venit cum ar fi obligațiunile municipale sau acțiunile preferențiale. Investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că prețul la care tranzacțiile cu fonduri închise poate fi mai mare sau egală cu valoarea activului net (NAV). Tratamentul fiscal va varia în funcție de deținerile fondului.
Fondurile tranzacționate prin indexuri (ETF-urile din index) sunt instrumente care încearcă să reflecte performanța unui indice de piață unică. Prin urmare, aceste ETF-uri permit unui investitor să cumpere sau să vândă acțiuni într-un indice guvernamental sau corporatist cotat pe scară largă. Există, de asemenea, ETF-uri care reflectă mai mulți indici obligațiuni municipale și obligațiuni obligatorii. În general, taxele sunt foarte scăzute pentru ETF-uri, iar câștigurile de capital impozabile anuale sunt minime. (Dacă nu sunteți familiarizați cu ETF-uri, consultați Fondul mutual sau ETF: Care este bine pentru dvs.? )

Stocuri preferate Stocurile preferate sunt în mod tradițional structurate ca preferate perpetuu, ceea ce înseamnă că nu au o dată de scadență declarată. Mai recent, însă, societățile au început să emită acțiuni preferențiale răscumpărabile care au o durată de viață specifică, după care sunt răscumpărate la valoarea nominală sau, la alegerea emitentului, la o valoare a valorii curente. Dividendele cele mai preferate beneficiază de un tratament fiscal favorabil, cu excepția celor emise de REIT, și sunt mai mari decât acțiunile comune ale societății. (Pentru mai multe informații, verificați

Un Primer pe stocurile preferate

.)
- Titluri de creanță emise la bursă Titlurile de obligațiuni tranzacționate la bursă (ETDS) sunt "obligațiuni" care tranzacționează ca acțiuni preferențiale, ceea ce înseamnă că acestea au toate caracteristicile obligațiunilor, dar sunt disponibile pentru cumpărare pe marile schimburi. De obicei, au valori nominale de 25 USD în loc de 1000 USD și plătesc dobânzi, nu dividende. ETDS nu sunt, prin urmare, eligibile pentru un tratament favorabil al impozitului pe dividende. Investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că cei mai mulți sunt apelați după cinci ani.

Preferințe convertibile

Preferințele convertibile sunt unice, deoarece sunt convertibile în acțiunile comune subiacente ale emitentului. Ei au avantajul unei plăți mai mari a dividendelor și al potențialului de câștiguri de capital dacă acțiunile comune subiacente apreciază. Randamentele mai mari, de asemenea, amortizează orice dezavantaj în acțiunile comune. Aveți grijă de termenii de conversie "forțați" și de orice caracteristici ale apelurilor. Dividendele de la majoritatea preferințelor convertibile sunt eligibile pentru o cotă de impozitare mai mică. Titluri obligatorii convertibile

Titlurile obligatorii convertibile se deplasează cu un număr de nume, inclusiv titluri de participare, unități de securitate a acțiunilor, ACES, DECS și FELINE PACS. Obligatorii convertibile sunt ca preferatele convertibile, cu excepția faptului că au o dată fixă ​​de conversie și sunt convertibile în acțiunile comune ale emitentului la rate variabile - în funcție de locul în care tranzacționează acțiunile comune la momentul conversiei. În general, mandatele plătesc mai bine decât preferatele obișnuite, dar nu sunt eligibile pentru un tratament favorabil al impozitului pe dividende. Asigurați-vă că ați citit prospectul foarte atent.(
)

Trust Valorilor Mobiliare preferate
Titlurile de valoare preferate Trust sunt o modalitate ingenioasă pentru companiile de a strânge fonduri în cadrul mai multor condiții fiscale favorabile. Acestea sunt în principal obligațiuni cu venituri care sunt plătite investitorilor sub formă de dividende preferate pe acțiuni. Investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că (în ciuda plăților adesea generoase) sunt de obicei la limita inferioară a polului de credit totem, iar plățile pot fi amânate până la data rambursării garanției. Chiar dacă investitorii nu au primit dividende, aceștia ar putea fi totuși obligați să plătească impozite pe dividende, iar preferințele de încredere nu sunt eligibile pentru o rată mai mică a impozitului pe dividende. Plățile sunt, în mod normal, mai mari decât acțiunile preferențiale obișnuite. Preferințe de încredere de la terți Preferințele de încredere de la terțe părți (TPTP) sunt reîncărcări ale acțiunilor preferate și ale datoriilor care sunt distribuite de brokerii mari de pe Wall Street. Acestea merg pe o serie de acronime, printre care: Trusturile CABCO, Certificatele de încredere corporatistă (CBTC), Corts, PCARS, PPLUS, SATURNS, STEERS și TRUC. Distribuțiile sunt de obicei plătite semi-anual. Investitorii ar trebui să fie conștienți că aceste valori mobiliare sunt, de obicei, scoase la vînzare după cinci ani și nu sunt eligibile pentru rata de impozitare a dividendului de 15%.

Concluzie
Pentru investitorii de venituri care necesită distribuții sigure și fixe pentru o perioadă predeterminată, investițiile de mai sus oferă o alternativă importantă la obligațiuni. Având în vedere că acestea au încredere în comerțul pe marile burse, ele oferă, de asemenea, o stabilizare transparentă și stabilă. Venitul de investire nu mai este limitat la cele cu conturi de brokeraj de nume mari. Există, de asemenea, o mulțime de oportunități pentru micul investitor online. (În plus, asigurați-vă că ați aruncat o privire la

Greșelile obișnuite ale investitorilor cu venit fix pentru a evita erorile costisitoare.)