Sectorul discreționar al consumatorilor este pe cale să crească în 2016 datorită macroeconomiei din S.U.A. Prețurile scăzute ale petrolului au economisit banii consumatorilor din S.U.A. la pompa de gaze, ceea ce înseamnă mai mult cheltuială; prin urmare, conducând câștigurile companiilor discreționare ale consumatorilor. Rata scăzută a șomajului și creșterea salariilor susțin, de asemenea, câștigurile din acest sector.

Este scump să cumpărați multe stocuri discreționare de consum, motiv pentru care investitorii ar putea dori să ia în considerare fondurile tranzacționate la bursă (ETF) care oferă expunere la acest sector. IShares US Consumer Services ETF (NYSEARCA: IYC IYCiSh US Cons Gds166, 32 + 0.50% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Vanguard Consumer Discretionary ETF (NYSEARCA: > VCRVng Cnsmr Dscr145 90 + 0. 64% create cu Highstock 4. 2. 6 ) oferă o expunere la sectorul discreționar al consumatorilor. În timp ce ambele oferă expunere la sector, ele au unele diferențe-cheie în caracteristicile și statisticile teoriei portofoliului modern.

AD:

Înainte de lansarea serviciului US Consumer Services ETF

, ETF a fost lansat de BlackRock Inc. (NYSE: BLK

BLKBlackRock Inc475, 61-0, 73% Highstock 4. 2. 6 ) pe 12 iunie 2000. Fondul este administrat de Blackrock Fund Advisors și percepe o rată anuală a cheltuielilor nete de 0,43%, care este în concordanță cu media categoriei de consumatori ciclici ETF-uri. Fondul urmărește să furnizeze rezultate de investiții corespunzătoare indicelui Dow Jones US Services Services. Acesta folosește o strategie reprezentativă de indexare reprezentativă și, în mod normal, investește cel puțin 90% din activele sale nete totale în acțiunile comune și în chitanțele depozitare care cuprind indicele. Fondul a obținut o eroare minimă de urmărire de 0,1, ceea ce indică faptul că acesta urmărește îndeaproape indicele său de referință.

Începând cu 23 februarie 2016, fondul are un activ net total de 956 de dolari. 54 milioane de euro și deține 186 titluri de valoare. Ea are un raport preț-câștiguri (P / E) de 19,75 și un raport preț-la-carte (P / B) de 4. 25. Alocările industriei iShares US Consumer Services al ETF sunt de 35,5% , 22,6% media, 16,07% servicii de consum, 15,58% comerțul cu amănuntul cu produse alimentare și capse, și 5,01% transport. Primele cinci exploatații sunt Amazon. (NYSE: HD

), Home Depot Inc. (NYSE: HD NASDAQ: AMZN HD: Home Depot Inc164 22-0 10% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Compania Walt Disney (NYSE: DIS DISWalt Disney Company100 64+ 2. 03% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Comcast Corporation, clasa A (NASDAQ: CMCSA CMCSAComcast Corp35, 54-0, 39% Corporation (NYSE: MCD MCDMcDonald's Corp170.07 + 0. 84% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ).

Începând cu data de 31 ianuarie 2016, pe baza datelor de trei ani, fondul are o beta de 0,96 și o alfa de 0,85 când este măsurat față de S & P 1500 Consumer Discretionary TR Indicele, indicele său cel mai potrivit. Acest lucru indică faptul că fondul este foarte corelat cu indicele său optim de potrivire și a depășit performanța acestuia. În plus, fondul are o deviație standard medie anuală de 12,62% și un raport Sharpe de 1,18 în ultimii trei ani. ETF

Vanguard Consumer Discretionary ETF

Fundația Vanguard Consumer Discretionary este mai diversă decât ETF Services iShares U. S. Consumer Services și își alocă activele nete totale peste 30 de industrii din sectorul discreționar al consumatorilor. Fondul a fost emis de Vanguard pe 26 ianuarie 2004 și este administrat de Vanguard Equity Investment Group. Similar cu cele mai multe fonduri Vanguard, Vanguard Consumer Discretionary ETF plătește un raport de cheltuieli anuale extrem de scăzut. Acesta percepe o rată anuală a cheltuielilor nete de 0,10%, care este cu 93% mai mică decât raportul mediu de cheltuieli al ETF-urilor similare.

Fondul urmărește să urmărească performanța indicatorului de referință al MSCI U. S. Investiții de piață (IMI) / Consumer Discretionary 25/50. Obiectivul său de investiție este de a folosi o abordare complet replicatoare. Deoarece fondul pune în aplicare această abordare, are o eroare de urmărire extrem de scăzută de 0. 05. VCR-ul investește aproape toate activele sale în stocuri comune care cuprind indicele, cu aceeași cotă ca și ponderea în index.

La data de 31 ianuarie 2016, fondul deține 383 de acțiuni și are un activ net total de 1 USD. 8 miliarde de euro. Ea are un P / E raport de 22 1, care este mai mare decât cea a iShares U. S. Consumer Services ETF. Raportul său P / B de 4,3 este în concordanță cu cel al Serviciului de Servicii pentru consum iShares din S.U.A. Vanguard Consumer Discretionary Cele mai importante cinci exploatații ale ETF sunt identice cu cele ale ETF-ului iShares US Services Services.

La data de 31 ianuarie 2016, fondul are o beta de 1.01 și o alfa de -0. 78 în ultimii trei ani, măsurată în comparație cu indicatorul S & P 1500 Consumer Discretionary TR, indicele său de optimizare. Prin urmare, fondul a înregistrat un indice de performanță mai bun, pe baza unei baze ajustate la risc, în timp ce ETF-ul serviciilor iShares din SUA a depășit indicele. În plus, fondul este foarte corelat și, teoretic, cu 1% mai volatil decât indicele optim de potrivire. Are o volatilitate medie anuală de 13,14% și un coeficient Sharpe de 1,7 în ultimii trei ani. În comparație cu ETF-ul Serviciilor Consumatorilor iShares din SUA, ETAG-ul Vanguard Consumer Discretionary este puțin mai volatil.