Punctele de rentabilitate pentru vânzări oferă investitorilor mari o reducere a comisioanelor prin reducerea la minimum a costului front-end al fondurilor mutuale A-share. Aceste programe servesc intereselor atât investitorului, cât și societății de fond mutual prin încurajarea conglomerării activelor cu un singur furnizor și contribuind la minimizarea taxelor investitorilor, ceea ce sporește rentabilitatea globală. De exemplu, dacă aveți doar 1 000 de dolari pentru a investi, este posibil să plătiți o taxă de vânzare de 5,75% pentru a investi în fonduri mutuale A-share, în timp ce dacă aveați 100 000 $, veți plăti doar 3 25%. În plus, dacă ați avea 1 milion de dolari pentru a investi, nu ați plăti nicio taxă de vânzare. Această diferență în taxele de vânzare poate duce la economii grave, ceea ce înseamnă mai mulți bani investiți și un interes mai mare în timp. Citiți mai departe pentru a afla cum să profitați de punctele de întrerupere.

- Companiile fondului mutual oferă numeroase modalități creative de a permite investitorilor să obțină puncte de vânzare, însă, în general, investitorii au nevoie de sume mari de bani pentru a beneficia de aceste programe. Este posibil să aveți dreptul la un punct de vânzare în oricare dintre următoarele situații. (Pentru citirea aferentă, a se vedea

Fondurile mutuale fără costuri reduse .) Dacă aveți cel puțin 100 000 de dolari pentru a investi și nu vă deranjează să plasați aceste active într-o singură familie de fonduri mutuale, acesta este primul și cel mai simplu mod de a obține o pauză în taxele de vânzare. Cu cât investiți mai mult, cu atât este mai mică taxa de vânzare. Când depășiți 1 milion de dolari în active investibile, taxa pentru vânzările de la fața locului ar putea fi eliminată. Conturi agregate și achiziții simultane

Deși aceste metode de utilizare a punctelor de întrerupere depind, de asemenea, de faptul că au sume mari de bani, activele pot fi împărțite în mai multe conturi, atâta timp cât au un interes efectiv de proprietate între ele. De exemplu, mai mulți membri ai familiei pot avea fiecare sau intenționează să facă investiții care, individual, nu se califică pentru un breakpoint de vânzări. Cu toate acestea, prin agregarea conturilor și a achizițiilor concurente, compania de investiții mutuale va lua în considerare participațiile colective și achizițiile colective (membrii familiei ei imediate) ca un singur cont și va atribui punctul de întrerupere corespunzător.

Drepturile de acumulare și Scrisoarea de Intenție

Aceste metode nu necesită investiții sumare mari simultan. În schimb, metodele vă permit să faceți achiziții în cantități mici în timp și încă să realizați puncte de întrerupere de-a lungul drumului. Drepturile de acumulare (ROA) oferă avantajele punctelor de marjă pentru achizițiile noi de orice valoare după ce realizați anumite niveluri ale activelor totale investite. O scrisoare de intenție (LOI), pe care ați semnat-o pentru a-ți exprima intenția de a investi, vă permite să realizați următoarea pauză într-o perioadă de timp specificată de fond.Acest lucru este util pentru investiții mici, regulate, ca parte a unui plan pe termen lung.
Reinvestiția

Odată ce plătiți o taxă de vânzare, nu va trebui să plătiți din nou atât timp cât vă păstrați banii în cadrul aceleiași familii de fonduri mutuale. Acest lucru permite investitorilor să se schimbe între strategii diferite în timp, fără a suporta în continuare taxe de vânzare. De exemplu, dacă plătiți o taxă de vânzări de 5% pentru a intra într-un fond mutual de maximă capacitate, dar apoi alegeți să vă schimbați activele într-un fond mutual restant, puteți face acest lucru fără a plăti o altă încărcătură de 5%; dacă transferați activele către o altă familie de fonduri, veți fi supus unei alte taxe de vânzare.

Intervalul de vânzări poate avea beneficii profunde pentru portofoliul dvs. Cu cât este mai mică taxa de vânzare pe care o plătiți pentru a investi într-un fond mutual, cu atât mai mulți bani pe care îi investiți și cu atât mai mulți bani veți câștiga în timp, prin beneficiile întoarcerii. (Pentru a afla mai multe despre compoziție, citiți
Înțelegerea valorii timpului de bani

și
Depășirea părții întunecate a compunerii

.) Trucuri ale comerțului jucați pentru a vă refuza dreptul de acces la puncte de întrerupere. Brokerii sunt plătiți pe taxa de vânzare pe care o plătiți, creând o motivație economică puternică pentru a vă menține taxa de vânzare cât mai mare posibil. Iată câteva trucuri simple pentru a vă reduce comisioanele: Dacă aveți suficienți bani pentru a profita de punctele de întrerupere, nu vă răspândiți banii în mai multe familii de fonduri mutuale, deoarece în astfel de sume mici, nu vă veți califica pentru puncte de întrerupere. Da, se poate spune ceva despre diversificarea intelectuală a utilizării mai multor familii de fonduri, dar diversificarea clasei de active este cea mai importantă și practic orice familie de fonduri mutuale poate oferi acest serviciu. (Pentru mai multe detalii, consultați Diversificarea: este vorba despre clasa

). Nu împărțiți investițiile în diferite tipuri de clase de acțiuni. Acest lucru înseamnă că nu puneți unii dintre banii dvs. în acțiuni din clasa A, unele în acțiuni din clasa B și unele în acțiuni din clasa C, toate într-o sumă suficient de mică pentru a nu se califica pentru un punct de întrerupere. Unele familii de fonduri mutuale ar putea să respecte această practică și să permită totuși limitări, dar nu presupuneți că acesta este cazul. Pentru mai multe informații, citiți

• ABC-urile claselor de fonduri mutuale . Nu investiți pentru prima dată acțiuni de categoria A, vindeți-le și reinvestiți-le în acțiuni din clasa B. Argumentul probabil pe care un broker ar folosi-o în acest sens este acela de a spune că fondul A-share nu funcționează suficient de bine și că puteți evita o altă taxă de vânzare înainte prin transferarea în acțiuni B. Rezultatul acestui scenariu este că brokerul este plătit de două ori. Dacă deveniți pradă acestei practici, veți ajunge să plătiți atât o taxă de vânzare în față, cât și o taxă de vânzare amânată.
• Protecțiile de reglementare Reglementările guvernamentale sunt puternic înclinate în favoarea investitorului. Acest lucru se datorează faptului că este absolut esențial ca investitorii să creadă că sunt protejați de tactici de afaceri fără scrupule, pentru a încuraja piețele financiare sănătoase și funcționale. Cea mai bună modalitate de a vă păstra onerabilitatea brokerului este să vă asigurați întotdeauna că orice recomandare este în scris.Nu faceți niciodată o recomandare verbală. Dacă brokerul dvs. nu va pune o recomandare în scris, atunci brokerul este prea nesolicitat pentru a fi bun sau prea frică să lase o pistă de hârtie. Oricum, e un semn prost. Dacă credeți că ați fost nedreptățit de un broker și ați negat accesul dvs. legal la un punct de vânzare, nu vă puneți în panică. În general, o societate de investiții care înșală un investitor din bani este rară din cauza sancțiunilor potențiale de reglementare. Cu toate acestea, acest lucru nu împiedică angajații individuali să încerce. În aceste situații, cea mai bună cale de acțiune este să adresați reclamația în scris și să o trimiteți supraveghetorului brokerului. Atunci când o casa de brokeraj înregistrată primește o plângere scrisă, brokerajul este obligat prin lege să acționeze în baza plângerii și să țină o evidență oficială a răspunsului său. În cazul în care firma de brokeraj nu pare să acționeze și aveți nelămuririle dvs., atunci raportați problema direct Comisiei de Valori Mobiliare și de Schimb (SEC) sau Autorității de Reglementare în Domeniul Industriei Financiare (FINRA). Cu toate acestea, după ce depuneți o plângere legată în scris într-o casă de brokeraj, este posibil ca situația să fie rezolvată. (Pentru a alege un broker compatibil cu dvs., citiți
• Alegerea unui broker compatibil

.) Linia de fund

Pentru a determina dacă plata unei taxe de vânzare la fața locului are sens, analizați economiile anuale în ratele de cheltuieli pentru acțiunile A în raport cu alte clase de acțiuni. În general, acțiunile A au rapoarte de cheltuieli mai mici decât alte clase de acțiuni, dar trebuie să fie o diferență suficient de mare pentru a justifica costul taxei de vânzare pe orizontul orar al investiției. Acest lucru este important deoarece taxele pe care le plătiți sunt singurele impedimente garantate pentru rentabilitatea investițiilor - păstrarea acestora cât mai scăzute ar trebui să fie o prioritate. Pentru mai multe informații despre taxele pentru fondurile mutuale, citiți tutorialul nostru Fonduri mutuale: Costurile .