Comercianții iubesc prăbușirile și defecțiunile, însă strategiile de profit care profită din plin de aceste fenomene de pe piață pot dura o viață pentru a stăpâni. Problema începe când uităm jocul nostru, fixăm mulțimea emoțională și reacționăm la entuziasmul sau frica lor. Un plan mai bun este de a internaliza mecanica în trei trepte la locul de muncă atunci când o securitate rupe un nivel de sprijin sau de rezistență, precum și modelele repetate în joc atunci când creșterea sau scăderea prețurilor progresează de la un nivel de activitate la altul. (Pentru informații suplimentare despre erori de tranzacționare, vedeți articolul: Anatomia tranzacțiilor .

O defecțiune sau defalcare tipică se desfășoară în trei faze distincte: acțiune, reacție și rezoluție . Aceste impulsuri specializate sunt la locul de muncă în toate timpurile, de la balanțele de intrare pe zi până la scaderi la scară investițională care pot rezerva o durată de viață a profiturilor. Cu toate acestea, mai bine, fiecare fază generează strategii specifice de tranzacționare care valorifică comportamentul mulțimilor în acel moment în ceea ce privește evoluția prețurilor, permițând jucătorilor de pe piață versatil să ridice o pauză sau o defalcare în desfășurare și să-și asume riscul de aliniere cu dinamica pe termen scurt.

Acest mecanism de descoperire tehnică funcționează la fel de bine pe piețele în sus și în jos, precum și pe laturile lungi și scurte. Mai bine, are aplicații profitabile în tot felul de scenarii de extindere a gamei, dincolo de mișcarea de preț deasupra sau sub suport orizontal sau de rezistență. De exemplu, cele trei faze sunt greu la locul de muncă atunci când o teste de securitate testează mediile mobile intermediare și pe termen lung, cum ar fi EMA-urile de 50 și 200 de zile. De asemenea, organizează procesul de testare atunci când decalajele de prețuri sunt mai mari sau mai mici și impulsionează limitele, înainte de a decola într-un val continuat sau de a se întoarce pe sine și de a umple golul. (Pentru a afla mai multe despre lacune și cum să profitați de ele, consultați articolul: Redarea Gapului .

Teoria și practica

Pauzele și defecțiunile încep cu o acțiune

impuls care aduce prețul deasupra sau sub un nivel de sprijin sau de rezistență, cum ar fi un nivel orizontal sau un trendline. (Vezi articolul: Utilitatea Trendlines .) Aceasta este adesea o perioadă încărcată emoțional, iar comercianții sărind unul peste altul pentru a se poziționa. Unda de evoluție evoluează, se întinde de la bariera anterioară și apoi se așează, imprimând un nivel notabil (scăzut într-o defalcare) și introducând un impuls . Acest lucru marchează perioada de testare, adesea caracterizată prin retrageri la un nou suport sau rezistență. Poate, de asemenea, să semnaleze debutul unor bănci care îi forțează pe comercianți și pe investitori să nu mai aibă poziții pe care nu aveau intenția de a ieși.Acțiunea de prețuri finalizează în cele din urmă un model de consolidare, obținând unul din cele două rezultate. Fie împinge dincolo de acțiunea impulsului de înaltă sau joasă leagăn, confirmând noua tendință, sau tendința eșuează, dând o inversare care captează adepții tendinței. În ambele cazuri, aceasta marchează impulsul rezoluție . Alcoa (AA) ralie la 12. 40 în ianuarie și sculptează un model triunghi ascendent. Se testează rezistența pentru mai mult de două luni și se declanșează la sfârșitul lunii martie, într-un impuls acțiune care se situează peste 13. Apoi stocul intră în impulsul de reacție

, șlefuit lateral într-un model dreptunghiular chiar pe partea de sus a noului suport. Noul etaj are efect și ejectează prețul în impulsul rezoluție , urcând deasupra valorii anterioare și confirmând noul trend ascendent. Exxon-Mobil (XOM XOMExxon Mobil Corp83, 18-0, 42% creat cu Highstock 4. 2. 6

și izbucnește în decembrie, semnalizând o acțiune impuls. Se urcă peste 100 și se termină, generând o reacție care intră în nou suport, acum fortificată de EMA de 50 de zile. Distorsiunile stocurilor prin acest nivel, declanșând o eșuare eșuată caracteristică a impulsurilor rezoluție , care se întâmplă prost pentru cei care urmăresc trendul. Rețineți cum acumularea măsurată prin volumul de echilibru (OBV) nu se deplasează mai mult cu prețul, generând o diferență notabilă bearish . Aceasta este o caracteristică comună în schimbările de defectare a rezoluției. Strategii de tranzacționare Fiecare impuls al ciclului de acțiune-reacție-rezoluție sprijină strategii de tranzacționare adaptate strict. Joacă pauza

atunci când prețul împinge mai sus rezistența sau defalcarea atunci când nu suportă. Sau introduceți un interval de intrare îngustă

, intră într-o volatilitate scăzută înainte de mutare și plasați o oprire strânsă, ieșind pentru o mică pierdere dacă s-a dovedit a fi greșită. În orice caz, profitați agresiv după ce valul de tendințe începe să evolueze pentru a evita impulsul de reacție. O oprire în picioare funcționează foarte bine în aceste condiții, blocând profiturile prin ridicarea sau coborârea acesteia în timp ce leagă securitatea în direcția dvs. Pentru a afla mai multe, vedeți: Tehnici de stopare .) Cumpărați scufundarea sau vindeți ripul în timpul impulsurilor de reacție atunci când prețul revine la noul suport sau rezistență . Sau așteptați un eșec minor, ca o încălcare a nivelului de breakout care vine în sprijinul mai puternic al EMA de 50 de zile. Cumpărați la acest nivel mai profund, în timp ce comercianții de breakout se scutură sau așteptați până când prețul se reiau deasupra suportului rupt și luați răsturnarea ca semnal de cumpărare. Rețineți că impulsul de reacție tinde să dureze mai mult decât impulsurile de acțiune sau de rezoluție și că riscul prea devreme poate genera un cost de oportunitate

nefavorabil . ( Care este costul oportunității și de ce are importanță? ) Treceți la o strategie de impuls atunci când impulsul de rezoluție intră în mișcare, cumpărați și vindeți mai mare vândut scurt scăzut și acoperind mai puțin

.Acest impuls tinde să genereze cea mai favorabilă rată a prețului de schimbare a celor trei impulsuri. Acest lucru se întâmplă deoarece semnalele de confirmare a tendințelor sau semnalele de eșec al modelului se declanșează pe o varietate de platforme, generând noi runde de activități de tranzacționare care se traduc în mișcare rapidă a prețurilor. KLA-Tencor (KLAC) ilustrează un comerț retractabil care folosește durerea mulțimii ca raliu de combustibil. Ea intră într-un impuls de acțiune, depășind rezistența de trei luni la 58 și tranzacționând până la 61. Impulsul de reacție începe apoi să creeze un model lateral de trei săptămâni, urmat de un decalaj care scade prețul în EMA de 50 de zile după prin acordarea unui sprijin nou. Breakout comercianții sunt forțați să înregistreze pierderi din diferența, care atrage de asemenea vânzătorii scurți, în timp ce comercianții observați recunosc ocazia și merg lung, cu pierderi de oprire sub bara de decalaj. Stocul testează media mobilă timp de două săptămâni și sare peste nivelul inițial de declanșare, într-un semnal secundar de cumpărare care declanșează un impuls de rezoluție și un nou nivel ridicat. Symantec (SYMC) prezintă un comerț defectuos defect care se bazează pe vânzătorii scurți devenind prea agresivi cu binecunoscutul model de cap și umăr . (Pentru citirea aferentă, vezi:

Modul de a schimba modelul capului și umărului

.) Prețul coboară la nivelul gâtului în februarie, se învârte de-a lungul marginilor sale timp de peste o lună și scade în volum mare, care declanșează tot felul de semnale scurte de vânzare. Bara de rufe marchează scăderea leagănului, înaintea unei sări de două săptămâni care ridică prețul deasupra decolteului, dar sub EMA de 50 de zile. Impulsul de reacție continuă pentru încă șase săptămâni, în timp ce prețul îmbrățișează partea inferioară a mediei mobile. Raliul din luna mai declanșează un semnal de cumpărare și impulsul de rezoluție, care câștigă impuls din vânzătorii scurți prinși obligați să acopere pozițiile. Linia de jos Piețele progresează de la un nivel de preț la altul printr-un ciclu de acțiune-reacție-rezoluție care generează tot felul de oportunități de tranzacționare profitabile. Aceste mecanisme în trei trepte formează un mecanism de descoperire tehnică care poate fi găsit pe toate piețele lichide și în toate perioadele de exploatare, de la scalpingul de un minut până la momentul lunar al pieței.