Pentru potențialii proprietari de locuințe, decizia de a cumpăra o casă este una dintre cele mai mari decizii financiare pe care le va lua vreodată. Ca multe achiziții, decizia poate fi determinată de emoții. În acest articol vom încerca să cuantificăm unele dintre avantajele și costurile tangibile ale deținerii unei locuințe, care va oferi potențialilor cumpărători o bază rațională pentru luarea unei decizii privind locuințele.

Beneficii măsurabile ale proprietarilor de locuințe
Cel mai mare beneficiu financiar măsurabil pentru proprietari de locuințe este aprecierea prețurilor. Aprecierea prețurilor ajută la construirea capitalului propriu, care este diferența dintre prețul de piață al casei și plățile restante ale ipotecilor.

AD:

Diagrama de mai jos, de la Biroul Federal de Supraveghere a Întreprinderilor de Locuințe (OFHEO) arată rate ale aprecierii prețurilor la domiciliu în perioada 1990 - 2007. OFHEO publică un indice trimestrial al prețurilor locuințelor, care are multe subcategorii, statale și metropolitane (MSA). Site-ul OFHEO are, de asemenea, mai multe instrumente pentru estimarea valorii unei case pe baza ratelor medii de apreciere. (Pentru lecturi corelate, vezi De ce Market Bubbles Pop )

Figura 1

Sursa: Biroul Federal de Supraveghere a Întreprinderilor Locuințelor

Folosind unul din instrumentele furnizate pe site-ul OFHEO, vom calcula următoarele valori de acasă și ratele de apreciere pentru următoarele orașe selectate . Fiecare se bazează pe un preț inițial de 250 000 USD în primul trimestru al anului 1990. Valorile finale se bazează pe primul trimestru al anului 2007.

- 9 ->

Valoare inițială

Valoare finală
Apreciere totală%	Valoare inițială	Alexandria	Va.	250, 000
697 dolari, 635	179%	Anaheim	California.	$ 250,000
$ 691, 776	177%	Ancoraj	AK	$ 250,000
$ 752, 155	201%	Billings	Mont .	$ 250,000
$ 673, 39	169%	Boise	ID	$ 250, 000
786, 843	215%	Buffalo	N . Y.	250, 000
394, 981	58%	Charleston	S. C.	250, 000
750, 493	200%	Chicago	Ill.	250, 000
619, 046	148%	Clearwater	Fla.	250, 000
$ 767, 523	207%	Denver	Colo.	$ 250, 000
$ 709, 583	184%	Des Moines	IA	HI
250, 000	583 dolari, 680	134%	Huntsville	Ala.
250, 000	438, 807	76%	Kansas City	Mo.
250, 000	514 dolari, 225	106%	Little Rock	Arca.
250, 000	492 dolari, 915	97%	Madera	Calif.
250, 000	898 dolari, 232	259%	Miami	Fla.
250, 000	1, 042, 106	317%	New York	N. Y.
250, 000	647 dolari, 707	159%	Raleigh	N. C.
$ 250, 000	$ 482, 343	93%	Salt Lake City	UT
$ 250, 000	$ 870, 683	248%	San Antonio	TX
$ 250, 000	$ 519, 712	108%	Sursa: Oficiul Federal pentru Supravegherea Intreprinderilor Locative	creșterea prețurilor la domiciliu pe parcursul celor 17 ani.Cu toate acestea, a existat o mare variabilitate în procentul total de apreciere între zone.
Locația, locația, locația	Pe baza datelor de mai sus, este clar că locul în care trăiți joacă un rol important în construirea capitalului propriu și a bogăției. Din nefericire, nu este întotdeauna posibil să se decidă unde locuiți. Cel mai important, ratele trecute ale aprecierii prețurilor la domiciliu nu sunt neapărat un indicator precis al ratelor viitoare ale aprecierii prețurilor la domiciliu. Pentru majoritatea oamenilor, o rată ridicată a aprecierii prețurilor la domiciliu ar trebui să fie considerată bună noroc. Cu toate acestea, ar putea fi înțelept pentru cumpărători să studieze tendințele demografice și economice în a decide unde să cumpere o casă - aceasta include o analiză locală într-o anumită zonă geografică - presupunând că locația este o alegere.	Beneficiile fiscale	Cel de-al doilea avantaj financiar cel mai mare de a avea o locuință este economisirea de impozite. Pentru majoritatea americanilor, există economii de impozite asociate cu deținerea unei case. Cea mai mare dintre acestea este capacitatea de a deduce din venituri dobânda anuală plătită pentru o ipotecă. (Pentru mai multe informații, citiți	Deducerea impozitului pe dobânzi ipotecare

).

De exemplu, o persoană sau o familie cu ipotecă de 30 de ani 7%, 400 000 dolari ar plăti 4, 063 27 dolari, 871 în interesul pentru primul an de ipotecare. Dacă ar fi într-o bandă de impozitare de 28%, economiile de impozite ar fi de 7, 804 USD (28 x 27, 871 = 7, 804). Asigurarea ipotecară privată (PMI) poate fi, de asemenea, deductibilă pentru mulți americani. (Pentru a afla mai multe despre PMI, citiți

Outsmart Private Insurance Mortgage
și

Șase motive pentru a evita asigurarea ipotecară privată
.) Costurile proprietarilor de locuințe Proprietatea este costisitoare și consumatoare de timp. Mai jos este o listă cu mai multe cheltuieli și un cost lunar estimat.

întreținere și renovări - 100 $. Mobilier - costuri pentru a furniza o locuință nouă de peste 3 ani: 300 $. Utilități și utilitare

- 450 $
Taxe

• - 500 $ (la 1. 5% pe o locuință de 400.000 $, taxele anuale sunt $ 6.000) $ Utilizarea aceleiași ipotecare de 30 de ani, de 400 000 $ la 7%, economiile de impozite sunt de 7, 804 $ și soldul principal al ipotecii este redus cu $ 4, 063 în primul an al ipotecii. Principala reducere a ipotecii este un beneficiu deoarece crește capitalul propriu. Adăugând cele două împreună, vom obține un avantaj total tangibil de homeownership de $ 11, 867 în primul an. Dacă adăugăm costurile estimate (cu excepția costului estimat al mobilierului), ajungem la 13, 800 EUR. Costurile sunt ușor mai mari decât beneficiile. Dar pentru că locuința este o necesitate, este important să comparăm costurile deținerii față de închirierea. (Pentru lectură, vezi
• Închirierea sau cumpărarea? Probleme financiare - partea 1 și
• Apreciere
• Aprecierea prețului la domiciliu este cel mai important determinant al economiei proprietarilor de case. De exemplu, după cum se arată în graficul de mai sus, o achiziție de 250 000 de dolari în 1990 în Miami, Florida.ar fi în valoare de $ 647, 125 mai mult decât o casă de 250.000 de dolari cumpărată în Buffalo, NY. Această diferență de apreciere va depăși orice diferențe în ceea ce privește costurile și beneficiile. Problema este, aprecierea prețurilor la locuințe viitoare este imposibil de prezis. Linia de fund este inteligentă și înțelegem că este cea mai mare variabilă în ecuația de proprietate a locuinței.
• Alte considerente Există și alte câteva considerente economice importante în domeniul proprietarilor de case.

În primul rând, o locuință nu este, în general, o investiție pe termen scurt bună - costurile tranzacției sunt prea mari. Un proprietar ar trebui să se aștepte să plătească un agent imobiliar între 4-6% din prețul de vânzare pentru a vinde o locuință, care este de $ 24, 000 pe o casa de 400.000 dolari. Acest procentaj este mai mare decât rata medie anuală de apreciere anuală a prețului locuințelor pe termen mediu pe termen lung. Dacă dețineți o locuință pentru o perioadă scurtă de timp, s-ar putea să ajungeți să plătiți mai mult unui agent imobiliar decât suma cu care locuința apreciază. (Pentru a afla mai multe, citiți
Investiții în imobiliare

.) În al doilea rând, alegerea unui credit ipotecar este foarte importantă. Există o varietate de credite ipotecare disponibile și există aproape întotdeauna un compromis între risc și recompensă. În timp ce anumite ipoteci, cum ar fi creditele ipotecare ajustabile (ARM), pot oferi plăți lunare scăzute inițiale, aceste plăți vor crește odată cu trecerea timpului, uneori la date neașteptate și cu sume mari. Poate fi înțelept să luați o decizie ipotecară bazată pe risc. (Pentru o înțelegere mai detaliată, a se vedea Faceți o decizie privind ipotecii bazată pe risc .) În al treilea rând, faceți presupuneri rezonabile cu privire la propriile dvs. finanțe și la potențialul sau probabilitatea unei creșteri viitoare a veniturilor. Fii conservator în estimările tale. Nu presupuneți că venitul dvs. va crește odată cu plățile pentru anumite tipuri de credite ipotecare sau că puteți ajunge la "casa săracă".

Concluzie
Aprecierea prețurilor la domiciliu este de departe cea mai importantă variabilă într-o analiză a costurilor proprietarilor comparativ cu beneficiile. Este înțelept să căutăm tendințe locale și medii pe termen lung. Beneficiile intangibile, cum ar fi liniștea, mândria de proprietate și securitate sunt importante; acestea ar trebui să facă parte dintr-o decizie a proprietarilor de locuințe, dar să nu lase emoțiile să răstoarne o decizie rațională.