Indicatorii tehnici, în special cei care specifică un anumit nivel de performanță între două valori extreme, ajută investitorii să identifice și să măsoare tendințele pieței.

Identificarea extremelor

O temă recurentă în analiza performanței prețului acțiunilor este conceptul de epuizare, care se aplică atât avansurilor, cât și scăderilor. O perioadă de epuizare există atunci când prețul unui activ se deplasează într-o direcție în măsura în care piața permite acest lucru. În acest moment, numărul de cumpărători interesați se diminuează, iar vânzătorii direcționează mișcarea prețurilor sau invers. Epuizarea indică o inversare a tendinței. Gapurile de epuizare apar pe graficele prețurilor de stoc, indicând încercarea finală a unui stoc de a ajunge la un nou nivel, cu o mișcare bruscă pe volumul mare de tranzacționare. Acestea indică o reversare a prețurilor, deoarece comercianții presupun frecvent că avansul brusc a rezultat din entuziasmul excesiv.

AD:

Raportul Put / Call

Un indicator de sentiment de piață utilizat pe scară largă este raportul volum de tranzacționare al opțiunilor de vânzare, comparativ cu volumul pentru opțiunile de apel. Raportul call-call este calculat prin împărțirea volumului pus de volumul apelului. Atunci când raportul este extrem de important într-o direcție, aceasta implică faptul că piața semnalizează un sentiment extrem.

Medii în mișcare

Valorile medii de mișcare ajută la identificarea prețului unui stoc într-o anumită perioadă. Deoarece acțiunea privind prețurile poate deveni neregulată, media mobilă clarifică valoarea de piață a activului în acest interval de timp. Valorile medii pot identifica nivelurile de sprijin și de rezistență, deoarece alți participanți la piață le văd ca atare. O modalitate de a măsura sentimentele extreme din mediile mobile este de a vedea cât de departe este prețul de la mediile mobile. Comercianții măsoară acest lucru prin analizarea deviației standard.

MACD

Diferența de convergență medie mobilă (MACD) este diferența dintre EMA de 26 de zile și EMA de 12 zile. EMA de 26 de zile este scos din EMA de 12 zile. Atunci când prețul acțiunilor avansează, EMA pe 12 zile este mai mare decât EMA de 26 de zile. EMA de nouă zile a MACD este linia de semnal. Un semnal de cumpărare apare atunci când MACD traversează deasupra liniei de semnal și un semnal de vânzare are loc când MACD trece sub el. Atunci când MACD este o distanță semnificativă deasupra liniei de semnal, mulți investitori interpretează acest lucru ca pe o pernă suplimentară de timp înainte de sosirea unui semnal de vânzare. Cu toate acestea, atunci când EMA pe 12 zile face o creștere dramatică deasupra EMA de 26 de zile, este un semnal că stocul este cumpărat peste hotare și poate înregistra în curând o scădere a prețurilor. Această situație este un alt exemplu al modului în care principiul epuizării poate indica o inversare a tendinței.

Diferența poate oferi un alt semnal de inversare a tendințelor. Când prețul stocului se mișcă în direcția opusă MACD sau orice alt indicator tehnic, acesta poate semnala o inversare a tendinței actuale.O divergență pozitivă descrie situațiile în care prețul unui stoc atinge un nou nivel scăzut, pe măsură ce indicatorul începe să urce. Neconcordanță negativă apare atunci când prețul stocului atinge un nou nivel, pe măsură ce indicatorul începe să scadă. Cu toate acestea, divergența MACD poate furniza semnale false. Deși divergența MACD indică un moment de scădere în raport cu variațiile prealabile ale prețurilor, impulsul pierdut nu indică neapărat o inversare a prețului.

RSI

Indicele de rezistență relativă (RSI) este un indicator de impuls care compară numărul de zile recente când un stoc a fost închis la un preț mai mare decât sesiunea precedentă, comparativ cu numărul de zile recente în care prețul acțiunilor a scăzut . Un RSI de peste 70 indică faptul că stocul este cumpărat și un RSI sub 30 indică un stoc supradimensionat. De exemplu, în perioada de la 27 aprilie 2016 până la 13 mai 2016, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174.57 + 0.18% a fost creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a fost supradotat deoarece RSI a fost sub 30 de ani în întreaga perioadă.