Fondul american AMCAP Fund ("AMCPX") menține un profil cu risc scăzut, cu volatilitate care reflectă îndeaproape indicele S & P 500. Fondul a avut o abatere standard de 15,32% comparativ cu indicele de 15% 16% pentru perioada de 10 ani care se încheie la 29 februarie 2016. AMCPX deține un rating global de trei stele Morningstar și a depășit S & P cu o medie anuală de 0,31% pentru acel interval de timp. În timp ce performanța fondului și profilul de risc se aseamănă cu cel al benchmark-ului, compoziția AMCPX este semnificativ diferită. A deținut 9,49% în emisiunile externe și o poziție în numerar de 9. 76% printre cele 47 de dolari. 6 miliarde de active administrate (AUM) la 25 iulie 2016. Fondul a început să funcționeze în mai 1967. Rata scăzută de cheltuieli a AMCPX de 0,67% și rata anuală de afaceri de 33% reflectă strategia sa de cumpărare și deținere.

Tendințe de țară

AMCPX investește în principal în stocurile naționale din Statele Unite pentru un total de 76,4% din valoarea portofoliului în ultimul an care se încheie la 30 iunie 2016. În timp ce piața internă are coeficientul de corelație de 1. 0, Claudia Huntington, manager de fonduri din mai 1996, a căutat oportunități de creștere pe piețele emergente precum Irlanda și Singapore. Dezvoltarea piețelor asiatice, în care fondul deține 4,83%, se deplasează independent de Statele Unite, Singapore deținând un coeficient de corelație de 0,20, ceea ce indică faptul că doar 20% din mișcările țării se leagă de vacillații de pe piața internă. Creșterea participațiilor sale în China de la 0,5% la 1,5% în 2015, AMCPX a împărțit activele în întreaga gamă de spectru, pentru a echilibra portofoliul prin căutarea potențialului de creștere în absența creșterii interne.

- <->

Exploatații stoc

AMCPX a crescut semnificativ participațiile la Oracle Corporation (NASDAQ: ORCL ORCLOracle Corp.50 48 + 0.60% Creat cu Highstock 4. 2. 6 >), adăugând doar peste 3 milioane de acțiuni în 2015, care și-a majorat portofoliul de ponderi cu 10% la 2,37% din AUM, la 31 decembrie 2015. Segmentul software-a-un serviciu (SaaS) stocul la un randament de 12,5% YTD la data de 24 martie 2016. În trimestrul 3 al anului 2015, afacerile companiei de software pentru baze de date au înregistrat creșteri ale marjelor brute de la 43% la 52%. În timp ce profiturile au scăzut ușor, ORCL deține o bază solidă de clienți repetați, generând 1 $. 5 miliarde de euro din veniturile anuale din activitatea SaaS.

Reducerea poziției sale în Amazon. com, Inc. (NASDAQ: AMZN

AMZNAmazon.com Inc1, 121. 31 + 0, 87% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) cu 329.000 acțiuni, comerciantul cu amănuntul a scăzut în mod corespunzător de la 1,8 la 1,6% din activele portofoliului. Manevra profitului a venit, deoarece AMZN a atins nivelul maxim de 52 de săptămâni de 696 de dolari. 44 în dec.29, 2015. Ulterior, împreună cu restul pieței interne de acțiuni, stocul a coborât în ​​jos din ianuarie 2016 până la 9 februarie 2016, aproape de 482 dolari. 07, pentru o scădere cu 30. 78% a prețului acțiunilor în mai puțin de 45 de zile. Sectoarele și capacele de piață

AMCPX are capacitatea de a investi activele sale în companii de toate dimensiunile, dar tinde să dețină procente mai mari de emisiuni mai mici decât fondurile din categoria de creștere puternică Morningstar. Începând cu 31 decembrie 2015, fondul avea 5,9% mai mult la mijlocul perioadei și 4,32% mai multe acțiuni cu capital mic. În timp ce fondul a majorat participațiile mari și mega-cap la 14,3% în 2015, plafonul mediu al pieței AMCPX este mai mic decât jumătate din valoarea capitalizării medii de 76 de miliarde de dolari a categoriei mari de companii.

Până în 2015, AMCPX și-a mărit treptat ponderile sectoriale în domeniul tehnologiilor în domeniul sănătății, în comerțul cu amănuntul și în cel financiar, al doilea procent cel mai mare fiind de 2,1% în domeniul transporturilor. Cea mai mare parte a creșterii transporturilor se datorează faptului că fondul sa triplat participația sa la Union Pacific Corporation (NYSE: UNP

UNPUnion Pacific Corp117, 14-0.33% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) la 1,48% din exploatații. Aceasta a fost o alta piesa solida pentru fond, reflectata de revenirea pe calea ferata a lui 4. 18% YTD la 24 martie 2016.