America a fost prinsă de mulți ani într-un deficit de economii pentru pensionari, iar industria financiară a pus un accent deosebit pe anuitățile de marketing și alte vehicule de economii pentru pensionari către public ca rezultat.

Cel mai recent produs pentru a ajunge pe piață este cunoscut sub numele de cont de cheltuieli pentru pensionari, iar acest vehicul hibrid combină unele dintre caracteristicile anuităților și fondurilor mutuale într-un efort de a asigura un flux durabil de venituri pentru pensionari. Oferit de Natixis Global Asset Management, acest nou cont de cheltuieli este conceput pentru a oferi o plată competitivă cu o mai mare libertate și lichiditate decât anuitățile. (Pentru lecturi corelate, vezi: ETF-uri vs. fonduri mutuale: alegerea pentru pensionare )

<1>

Cum funcționează

Pe scurt, contul Natixis ASG pentru cheltuieli de pensii este un singur portofoliu unic de portofoliu care este conceput pentru a furniza venituri curente cu volatilitate limitată. Acest produs a făcut un pas trecut fonduri de venituri gestionate, care sunt oferite de câteva companii, cum ar fi Vanguard și sunt concepute pentru a furniza venit lunar pe o bază ajustată la inflație. Aceste fonduri au fost în jur de câțiva ani, dar au avut puțini cumpărători până acum și se estimează că până în prezent au acumulat doar 3 miliarde de dolari în activ.

De asemenea, aceasta diferă de fondurile mutuale de tip țintă care încep pur și simplu cu un mix de active agresive și apoi se realocalizează într-un portofoliu mai conservator pe măsură ce se apropie data țintă. În schimb, fondul începe cu un amestec destul de conservator de investiții, care se transformă lent în stocuri în următorii câțiva ani, până când aproximativ jumătate din portofoliu este investit în acțiuni; atunci fondurile sunt mutate sistematic înapoi în exploatații mai conservatoare, în timp ce pensionarii intră în ultimii lor ani, când nu au nevoie de o acoperire împotriva inflației.

Majoritatea riscului de piață al fondului este preluat în timpul trecerii trecute a fondului, pentru a se asigura că activele fondului pot să crească suficient pentru a asigura venituri suficiente, reducând în același timp riscul de portofoliu la două jonturi cele mai vulnerabile în viața clientului. Managerii de fonduri recunosc impactul negativ al unei pierderi substanțiale asupra pieței asupra portofoliului pensionarilor la începutul fazei de tragere la sorți, prin urmare, o alocare conservatoare este luată la început pentru a minimiza impactul unei piețe de urși substanțiale. (Pentru lecturi corelate, vezi:

sunt fondurile țintă pentru o investiție bună?

) Mai multe fructe cu coajă lemnoasă Investitorii pot alege să primească fie 4% sau 5% dar, spre deosebire de o anuitate, clienții pot vinde acest fond în orice moment și nu sunt blocați într-o plată irevocabilă.Alocarea activelor acestui fond este determinată de grupul AlphaSimplex, afiliat la Natixis, în timp ce consilierii de portofoliu manageri se ocupă de tranzacționarea zilnică a titlurilor de valoare și a altor activități de gestionare a portofoliului, cum ar fi retragerile sistematice și gestionarea impozitelor.

Portofoliul în sine este alcătuit din fonduri mutuale și ETF-uri oferite de filialele Natixis, iar datele de începere a fondurilor sunt pentru persoanele care s-au pensionat în 2000, 2005, 2010 și 2015. Edward Farrington, executivul v. de pensionare la Natixis Global Asset Management, spune că aceste conturi încearcă să abordeze în mod direct nevoile financiare și temerile principale pe care mulți pensionari noi le întâmpină astăzi. "Retragerea rămâne prioritatea investițională numărul unu pentru investitorii individuali și ei se îngrijorează cu privire la costurile asociate cu viață mai lungă, cum ar fi asigurarea medicală, îngrijirea pe termen lung și inflația", a spus el. provocarea de pensionare pe termen lung, cum să se potrivească finanțarea cu cheltuielile curente și viitoare, care consideră volatilitatea pieței, riscul de longevitate, impozitele și alte provocări financiare potențiale asociate pensionării. "

Contul de cheltuieli pentru pensionare este disponibil numai prin intermediul consultanților financiari în acest moment și există o achiziție minimă de 100 000 USD. De asemenea, fondul percepe o taxă anuală de aproximativ 1%, care va fi evaluată în plus față de orice alte taxe care sunt percepute de către consilier. Acest lucru se datorează în parte stilului de management mai activ al fondului, comparativ cu fondul cu venituri gestionate, cum ar fi Vanguard's, care plătește mai puțin de jumătate din această sumă.

Linia de fund

Acest cont de cheltuieli pentru pensionari este un nou tip de vehicul care face o întorsătură experimentală pe anuități și fonduri pentru date-țintă. Acesta este conceput pentru a depăși limitările care vin cu anuitățile, cum ar fi taxele de predare înalte din back-end și lipsa de lichiditate pentru cei care aleg să își anuleze contractele pentru a primi un flux garantat de venituri. Acest produs oferă management profesional, diversificare și lichiditate totală, împreună cu un flux de venit ajustat la inflație. Timpul va spune cât de bine funcționează acest tip de cont și cât de popular va deveni, deoarece alte câteva mari companii financiare vor lansa în curând propriile versiuni ale acestui produs. Fondurile americane se află în prezent în proces de introducere a trei dintre ele pentru investitori conservatori, moderați și agresivi. (Pentru lecturi corelate, a se vedea:

Cele mai bune fonduri pentru Vanguard 3 pentru Roth IRA dvs.

)