Istoricul

În urma crizei financiare din 2007/2008, a fost examinat tot mai mult băncile, în special cele considerate "prea mari pentru a eșua" (TBTF). Întregul sistem financiar mondial risca să fie destabilizat dacă aceste fonduri TBTF s-au prăbușit. Ca urmare, guvernele și contribuabilii au fost forțați să salveze unii, în timp ce alții, cărora li sa permis să se prăbușească, au declanșat un efect masiv asupra piețelor mondiale. Măsurile Basel III au fost stabilite pentru a atenua aceste riscuri și pentru a restrânge reglementările sistemului bancar global. Acestea au fost dezvoltate în comun de către țările G20 prin intermediul Comitetului de supraveghere bancară de la Basel (BCBS), cu sediul în Elveția. Consiliul de Stabilitate Financiară (FSB), de asemenea, a provenit din Turnul de la Basel și este însărcinat cu monitorizarea vulnerabilităților în sistemul financiar global și are un mandat specific pentru a aborda riscurile generate de băncile "prea mari spre faliment". Aceste bănci sunt menționate, în Basel-speak, ca bănci globale importante din punct de vedere sistemic (GSIB). (Pentru a afla mai multe despre desfășurarea crizei financiare din 2008, care a determinat această abordare mai prudentă a sectorului bancar la nivel mondial, a se vedea: " Criza financiară 2007-2008 în revizuire" )

- Bancile globale importante din punct de vedere sistemic (GSIB)

Bancile globale importante din punct de vedere sistemic (GSIB), in termeni simpli, sunt caracterizate ca banci a caror colaps ar putea destabiliza in mod semnificativ sistemul financiar global. Lista GSIB-urilor este publicată anual de Consiliul de Stabilitate Financiară în noiembrie. Cea mai recentă listă de 30 GSIB-uri în 2014 este compusă din băncile mari cunoscute din SUA, Europa și Asia-Pacific. În SUA, cele mai mari trei, pe baza capitalizării bursiere, includ JP Morgan Chase (JPM), Citigroup (C) și Bank of America (BAC). În Europa, acestea includ HSBC (HSBA), BNP Paribas (BNP) și Credit Agricole (ACA). Cel mai mare din totalul activelor globale se află în Asia Pacific - Banca Industrială și Comercială din China (ICBC), în timp ce China Construction Bank Corporation nu se află în spatele dimensiunilor, ca a treia ca mărime. Primele 5 mari bănci globale sunt prezentate mai jos:

Denumirea companiei

Regiunea	Total active	(milioane USD) Banca industrială și comercială din China
China	HSBC	Marea Britanie
-	2, 671, 318 Mitsubishi UFJ	China
2, 504, 433	BNP Paribas < JP Morgan Chase	SUA
2, 415, 689	Sursa: Bloomberg	Pentru băncile mari, FSB propune menținerea unui nivel suplimentar de capital. Aceasta pentru a se asigura că au o capacitate adecvată de absorbție a pierderilor și recapitalizare pentru a rezista șocurilor. Valoarea specifică a capitalului suplimentar este propusă a fi 1.0% - 3. 5% din capitalul adăugat la active ponderate la risc, dar o consecință clară a băncilor care dețin capital excedentar este efectul de atenuare pe care acest capital suplimentar îl poate avea asupra rentabilității și rentabilității capitalului propriu. (Vezi:
"Indicatori de rentabilitate: rentabilitatea capitalului propriu"	). Cu toate acestea, obiectivul dorit al acestei cerințe - scăderea riscului de afaceri și a costului capitalului - este, deși nu este plin de farmec, o prioritate.	Pentru instituțiile și băncile mari care nu îndeplinesc cerințele excesive de capital, acestea ar putea fi nevoite să utilizeze măsuri precum:

Creșterea capitalului intern: Aceasta este de departe cea mai simplă metodă de mobilizare a capitalului și ar implica reducerea suma dividendelor plătite și menținerea unor câștiguri suplimentare.

Modificarea alocării activelor în bilanț pentru a reduce ponderarea activelor riscante. Restructurarea bilanțului și a bazei de capital prin conversia datoriilor eligibile în capitaluri proprii. Creșterea capitalului extern: Este probabil o ultimă soluție și ar fi obținută prin emiterea de noi acțiuni.

Beneficiile noilor reglementări bancare

1. Obiectivul reglementărilor bancare mai riguroase este acela de a se asigura că contribuabilii sunt scutiți de sarcina de salvare a instituțiilor financiare, așa cum sa întâmplat ca răspuns la criza financiară 2007/2008 și de a preveni prăbușirea altor astfel de instituții. (Pentru lecturi corelate, a se vedea:
2. "Top 6 Bugeturi financiare guvernamentale ale Statelor Unite"
3. .) Măsurile adiționale de adecvare a capitalului și supravegherea vor avea ca rezultat bănci mai puternice și mai bine capitalizate care sunt esențiale pentru buna funcționare a sistemului financiar global .
4. Valoarea acționarilor poate să nu fie afectată în mod semnificativ

Regulamentele bancare suplimentare ar putea reduce, pe o bază fundamentală, evaluarea acestor entități. Pe de o parte, tampoanele de capital reduc esențial riscul firmei, ceea ce ar trebui să reducă în consecință costul capitalului și probabilitatea de colaps / eșec. Pe de altă parte, nivelurile mai ridicate ale capitalului excedent pot reduce rentabilitatea și rentabilitatea capitalului propriu. Cu ambii factori combinați, efectul asupra valorii totale a acționarilor ar putea fi neutralizat pe termen lung.

Următorii pași În acest stadiu, regulamentele privind capacitatea de absorbție totală a pierderilor (TLAC) rămân propuneri și, ca următorul pas în 2015, FSB va efectua consultări publice, un studiu de impact cantitativ și un studiu de piață și va efectua revizuirile necesare înainte de prezentarea finală a rezultatelor cercetărilor sale la următoarea reuniune la nivel înalt a G-20 în 2015. Data-limită pentru bănci de a implementa modificările propuse este în ianuarie 2016. Linia de fund

Criza financiară din 2008 a oferit factorilor de decizie politică un curs de vulnerabilitate în sistemul financiar global și sensibilitatea sa la șocuri - în special, tipul de șoc care rezultă din prăbușirea instituțiilor financiare care sunt prea mari pentru a eșua. Acestea au fost intuiții câștigate la un cost economic ridicat, iar factorii de decizie globali sunt înclinați să se asigure că le-au învățat lecția și au hotărât să se asigure că anumite riscuri și diferite tipuri de fragilitate în sistem sunt reduse prin introducerea reglementărilor bancare și cerințele care vor acționa ca mecanisme de verificare și echilibrare și amortizoare de șocuri în cazul unor dezastre financiare viitoare.Un punct de referință a fost, de asemenea, plasat pe anumite bănci care au fost clasificate ca entități suficient de mari pentru a provoca instabilitate financiară globală în cazul în care se prăbușesc. Au existat preocupări cu privire la rentabilitate și valoare a acționarilor în lumina acestor noi politici, dar rămâne de văzut în ce măsură aceste reglementări vor merge în modernizarea sistemului financiar cu parametrii și limitele necesare care vor împiedica tipul de asumare a riscurilor aproape că a provocat scăderea economiei globale.