Diversificarea este un principiu investițional proeminent, cunoscut de asemenea de investitorii medii și sofisticați. Diversificarea înseamnă punerea ouălor proverbiale în mai mult de un coș. Susținătorii acestei metode recomandă diversificarea într-un portofoliu sau în diferite tipuri de investiții. Presupunerea este că diversificarea ajută la diminuarea riscului ca mai multe investiții să scadă tot mai puțin, sau că activele relativ mai performante vor compensa cel puțin pierderile. Există un adevăr în această abordare, dar există o altă parte a acestei monede. Investitorii ar trebui să se întrebe, de asemenea, despre modul în care diversificarea afectează performanța portofoliului lor. Cu alte cuvinte, este o diversificare tot ceea ce este spart? Acest articol va examina unele dintre capcanele supra-diversificării portofoliului dvs. și, eventual, va dezvălui câteva idei greșite de-a lungul drumului.

VEZI: Top 4 semne de supra-diversificare

Cheltuieli Având și menținând un portofoliu cu adevărat diversificat poate fi mai scump decât unul mai concentrat. Indiferent dacă investitorul este diversificat în diverse active, cum ar fi proprietăți imobiliare, acțiuni, obligațiuni sau investiții alternative (cum ar fi arta), cheltuielile vor crește, probabil, doar pe baza numărului real de investiții. Fiecare clasă de active va necesita probabil o anumită cheltuială care va fi suportată pe o bază tranzacțională. Brokerii imobiliari, comercianții de artă și toți brokerii vor lua o parte din portofoliul dvs. diversificat. Un investitor mediu poate avea un mix de circa 20 de fonduri de acțiuni și obligațiuni. Este posibil ca consilierul dvs. financiar să recomande anumite "familii" de fonduri în sectoarele investibile.

În multe cazuri, aceste fonduri sunt costisitoare și pot avea o taxă de vânzare și / sau de rambursare. Aceste cheltuieli se taie în rentabilitatea dvs. și nu veți primi o rambursare pe baza unei subperformane relative. Dacă diversificarea este o strategie necesară pentru activele dvs. investibile, atunci luați în considerare minimizarea costurilor de întreținere și tranzacție. Acest lucru este esențial pentru a vă menține performanța de întoarcere. De exemplu, alegeți fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF) cu un raport de cheltuieli mai mic de 1% și plătiți o "încărcătură" pentru a investiți banii câștigați cu greu. De asemenea, negociați comisioanele pentru achiziții mari, cum ar fi imobiliare.

Echilibrare Mulți investitori pot presupune incorect că, având un portofoliu diversificat, pot fi mai puțin activi cu investițiile lor. Ideea este că un coș de fonduri sau active permite o abordare mai mult laissez-faire , deoarece riscul este gestionat prin diversificare. Acest lucru poate fi adevărat, dar nu este întotdeauna cazul. Având un portofoliu diversificat poate însemna că trebuie să vă implicați mai mult și / sau să aveți cunoștință de alegerile dvs. de investiții. Cele mai multe portofolii din cadrul sau în cadrul unei clase de active vor necesita probabil "reechilibrarea."În termeni laic, trebuie să decideți cum să realocați fondurile deja investite. Rebalantarea poate fi necesară din mai multe motive, inclusiv, dar fără a se limita la, condițiile economice în schimbare (recesiune), o relativă depășire a investiției față de alta sau din cauza recomandarea consilierului dvs. financiar

Mulți investitori care dețin peste 20 de fonduri sau mai multe clase de active acum se vor confrunta cu alegerea de a alege un sector sau o clasă de active și fonduri pe care pur și simplu nu le cunosc. imobiliare fără cunoaștere reală a acestora.Investitorii se confruntă acum cu decizii privind reechilibrarea și investițiile cele mai potrivite.Aceasta poate deveni rapid o sarcină dificilă dacă nu sunteți înarmat cu informațiile corecte pentru a lua o decizie inteligentă. fiind diversificat poate deveni unul dintre cele mai mari probleme.

Subperformanță Poate cel mai mare risc de a avea o ortfolio este subperformanța care poate apărea. Veniturile mari de investiții necesită alegerea investițiilor potrivite la momentul potrivit și având curajul de a pune o mare parte din fondurile investibile spre ei. Dacă vă gândiți la asta, câți oameni știți că au vorbit despre rentabilitatea lor anuală la cele 20 de acțiuni și fonduri mutuale de obligațiuni? Cu toate acestea, mulți oameni își pot aminti ce au cumpărat și au vândut Cisco Systems la sfârșitul anilor 1990. Unii oameni își mai amintesc, de asemenea, modul în care au investit foarte mult în obligațiuni în timpul colapsului imobiliar și au rezultat Marea Recesiune la mijlocul până la sfârșitul anilor 2000.

În ultimele decenii au existat mai multe teme de investiții care au revenit la profituri imense: bunurile imobiliare, obligațiunile, stocurile de tehnologie, petrolul și aurul sunt doar câteva exemple. Investitorii cu un mix divers de aceste active au cules unele dintre recompense, dar aceste randamente au fost limitate de diversificare. Ideea este că un portofoliu concentrat poate genera profituri investiționale exagerate. Unele dintre aceste returnări pot fi schimbate în viață. Desigur, trebuie să fii dispus să lucrezi cu sârguință pentru a găsi cele mai bune active și cele mai bune investiții în aceste active. Investitorii pot investi compania Investopedia. com și alte site-uri financiare pentru a ajuta în cercetarea lor pentru a găsi cele mai bune dintre cele mai bune.

Vedeți: 4 pasi pentru a construi un portofoliu profitabil

Linia de fund La sfârșitul zilei, având un portofoliu diversificat, probabil unul gestionat de un profesionist, poate avea sens pentru mulți oameni. Cu toate acestea, investitorul trebuie să aibă grijă, această abordare nu este lipsită de riscuri specifice, cum ar fi costuri globale mai mari, contabilitate mai mare și urmărire a investițiilor și, cel mai important, riscul potențial de subperformanță semnificativă. Având un portofoliu concentrat poate însemna un risc mai mare, dar înseamnă, de asemenea, că aveți cel mai mare potențial de returnare. Acest lucru poate însemna deținerea tuturor stocurilor atunci când experții și specialiștii spun că deținerea obligațiunilor este preferată (sau invers). Ar putea însemna că rămâneți 100% în numerar când toți ceilalți cumpără piața cu pumnul.Bineînțeles, bunul simț nu poate fi ignorat: nimeni nu ar trebui să meargă orbește "all-in" pentru orice investiție fără a-și înțelege riscurile potențiale. Sperăm că se poate recunoaște faptul că un portofoliu diversificat nu este lipsit de riscuri proprii.

VEZI: 6 moduri de îmbunătățire a portofoliului dvs. Returnă astăzi