În materie de finanțe personale, pensionarea poate fi cea mai importantă problemă a timpurilor noastre. Surprinzător, prea puțini indivizi fac o planificare semnificativă pentru anii lor de aur. Contribuția la un curs 401 (k) sau IRA este importantă, dar trebuie să faceți mai mult pentru a asigura o pensie de succes financiar. Majoritatea investitorilor ar trebui să caute asistență profesională în elaborarea, implementarea și monitorizarea planurilor lor.

AD:

Planificarea este primul pas esențial spre construirea unei pensii confortabile. Planificarea nu numai că vă poate ajuta să determinați cantitatea de risc pe care trebuie să o luați pentru a vă atinge obiectivele, dar vă poate ajuta și să vă asumați riscuri prea mari. După cum mulți investitori știu prea bine de pe piața ursilor din anii 2000, riscul excesiv poate fi devastat. Ca urmare a asumării riscurilor excesive în stocurile de tehnologie și în alte investiții speculative, mulți care altfel ar putea să se retragă lucrează încă. (Citiți despre cum se face acest calcul în Determinarea venitului dvs. post-muncă .

Să aruncăm o privire asupra procesului important de planificare, cu un accent special pe risc.

Incepand cu sfarsitul In planificare buna, trebuie sa va cuantificati mai intai obiectivele, sa inventati resursele financiare, sa intrati in contact cu toleranta la risc si sa va prioritizati obiectivele. De exemplu, ar trebui să determinați o anumită sumă de dolar, orizontul de timp pentru veniturile din pensionare și resursele pe care le aveți la dispoziție pentru a vă implementa planul. Cu alte cuvinte, cât vă puteți permite să salvați? Cât doriți să salvați? Cu cât risc vă simțiți confortabil?

Toleranța la risc nu ar trebui să fie luată ușor. În piețele în creștere, ați putea simți că sunteți agresiv, dar pe piețele care se încadrează rapid, ați putea simți că sunteți conservator. Prin urmare, orice discuție privind toleranța la risc trebuie să fie deliberată și trebuie să țineți cont de modul în care puteți reacționa la piețele extrem de volatile. Un mijloc eficient de a ajuta la identificarea toleranței la risc este să vă revizuiți comportamentul în trecut. (Aflați mai multe în Toleranța de risc de personalizare și Determinarea riscului și piramida de risc .)

Cu fiecare dintre aceste elemente, puteți calcula randamentul necesar pentru atingerea obiectivelor . Acești pași importanți pot constitui fundamentul unei decizii de investiții sănătoase.

Alocarea activelor Odată ce planul dvs. a fost creat, obiectivele dvs. au fost identificate și măsurarea toleranței la risc, următorul pas este să vă dezvoltați strategia de alocare a activelor (sau să modificați alocarea activelor existente). Alocarea activelor trebuie să fie în concordanță cu obiectivele dvs. și cu toleranța la risc. (Pentru mai multe informații, consultați Cinci lucruri pe care trebuie să le cunoașteți despre alocarea de active .)

În esență, alocarea activelor este modul în care sunt împărțite investițiile între acțiuni, obligațiuni și numerar. Funcționează asupra teoriei portofoliului modern conform căreia mai multe clase de active pot reduce volatilitatea unui portofoliu.În cadrul oricărei alocări a activelor date, stocurile sunt în mod tipic împărțite între limite mici, limite medii și limite mari, care pot fi de creștere, valoare sau străine. Obligațiunile includ obligațiuni guvernamentale și corporative care au o calitate și o scadență de creditare diferite.

Alocarea adecvată a activelor este mecanismul care vă permite să vă atingeți obiectivele. Este o mare parte din implementarea planului. În plus, alocarea activelor poate ajuta la protejarea cel puțin a unui comportament extrem de dăunător al investitorilor: vânzarea de panică.

Planul și tu Procesul de planificare poate descoperi informații importante despre tine. Prin cunoașterea a ceea ce este necesar pentru a vă atinge obiectivele și pentru a vă înțelege toleranța la risc, alocarea activelor poate fi proiectată astfel încât să ofere o rată de așteptat (nu garantată) de 10%. Permite consilierului dvs. să construiască un portofoliu care are capacitatea de a-și atinge obiectivul și are șanse bune de a rămâne în toleranța față de risc. (Pentru citirea aferentă, a se vedea retrageți în stil .)

Exemplu de plan de pensionare Să presupunem că doriți un venit de pensionare din investițiile dvs. să fie 100.000 dolari pe an începeți în anul 2019. De asemenea, doriți protecția împotriva unei rate a inflației presupuse de 2,5%. Vă presupuneți că rata de rentabilitate după pensionare este de 6%. Și, în sfârșit, doriți ca venitul să dureze 30 de ani.
Acum, să presupunem că aveți 605.000 de dolari în portofoliul dvs. de 401 (k) și 100.000 de dolari. Depuneți câte 15.000 $ în 401 (k) în fiecare an și aveți un meci de aproximativ 5 000 $. În plus, investiți 1 000 de dolari pe lună în portofoliul dvs. (presupunând că nu vi se vor majora viitoare investiții sau contribuții ajustate).

Pentru a-ți atinge obiectivul, trebuie să acumulezi aproximativ 2 $. 46 de milioane. Acest lucru va cere să câștigați aproximativ 10% pe an. Cu toate acestea, nu aveți alte surse de venituri de pensie (în afară de securitatea socială). Sunteți dispus să vă asumați un anumit risc pentru a vă atinge obiectivele; dar, în cazul în care contul tău ar scădea cu mai mult de 20%, probabil că vei vinde și vei trece la bani.

Înțelegerea riscului Portofoliul dvs. poate fi proiectat pentru a vă menține suficient de confortabil pentru a rămâne cursul. Riscul portofoliului, adică deviația standard, poate fi măsurat pentru a determina dacă portofoliul se află într-un interval acceptabil pentru dvs.

Utilizarea deviației standard ca mijloc de măsurare a riscului investițional a venit din teoria portofoliilor moderne (MPT), care a fost pionieră de Dr. Harry Markowitz, profesor de economie laureat al Premiului Nobel pentru Memorie Nobel. Deviația standard a unui portofoliu se poate schimba și nu oferă garanții; cu toate acestea, poate fi un instrument valoros în asistarea unui consultant profesionist în crearea de portofolii adecvate pentru clienți.

Abaterea standard poate oferi îndrumări cu privire la probabilitatea ca returnările să se abată de la randamentul așteptat sau mediu și de cât de mult se vor abate. Acest lucru poate fi cel mai bine văzut prin utilizarea unei curbe în formă de clopot.

Copyright © 2007 Investopedia. com

Următoarele reprezintă o gamă de randamente și probabilitatea ca acestea să apară pentru un portofoliu în orice an dat:

Gama de randamente	Probabilitate de apariție
10% și mai mare SAU < 10% și mai mici 50%	10% până la 26%
SAU -6% până la 10% 47.5%	26% și mai mare
SAU -6% și mai mic 2. 5%	Această alocare a activelor este diversificată și, dacă continuă să producă o rentabilitate medie de 10%, suma de 2 USD. 46 de milioane de obiective ar trebui să fie realizabile. În al treilea și în final, deviația standard sugerând o serie de randamente care nu expun investitorul la un risc excesiv. În timp ce este posibil ca portofoliul să piardă mai mult de 20%, este mai probabil ca acesta să rămână în zona dvs. de confort.

Este posibil să aveți nevoie să lucrați cu un planificator financiar pentru a înțelege mai bine deviația standard și cum să obțineți măsurile de mai sus pentru portofoliul dvs.

Nu doar speranță pentru cele mai bune

Luând o abordare atentă la proiectarea portofoliului dvs., este mult mai eficient decât investirea și "speranța pentru cele mai bune" din mai multe motive.
În primul rând, vă permite să stabiliți dacă obiectivele dvs. sunt realiste. Un obiectiv realist poate fi definit ca fiind unul atins în parametrii resurselor și toleranței la risc. Dacă ați avea nevoie de o rentabilitate mult mai mare, s-ar fi putut crea un risc inacceptabil (adică o deviație standard considerabil mai mare). Chiar și mai rău, ați fi decis să luați acest risc. Acest lucru ar fi putut să ducă la imposibilitatea de a tolera scăderi substanțiale ale portofoliului dvs. pe o piață severă a ursului, ceea ce a dus la vânzarea dvs. la momentul nepotrivit. De asemenea, dacă obiectivele dvs. au fost determinate a fi nerealiste (cum ar fi dorința de 160 000 dolari pe an în timpul pensionării), o abordare mai prudentă ar fi fost aceea de a determina dacă ați putea salva mai mult sau ați fi dispus să luați în considerare un obiectiv de venit ușor mai mic.

Concluzie

Planificarea pensiilor este o întreprindere foarte serioasă. Eșecul veniturilor din pensionare dintr-un portofoliu construit în mod necorespunzător este mai probabil să apară mai târziu la pensionare decât cel anterior. Dacă este cazul, capacitatea dvs. de a ieși în forța de muncă probabil nu este o opțiune și aproape sigur nu este de dorit. Elaborarea unui plan, utilizarea unei alocări adecvate a activelor cu parametrii de risc adecvați și exercitarea unui comportament adecvat (răbdare și încredere) cuprind principiile investiționale care s-au dovedit a fi testul timpului. Dacă utilizați această abordare puternică, puteți crește foarte mult probabilitatea de a obține succes și de a vă bucura de o pensie sigură din punct de vedere financiar.

Notă finală

: Amintiți-vă că diversificarea nu elimină riscul de piață. Declarație de răspundere

: Roger M. Shorr, reprezentant înregistrat și consultant financiar al Park Avenue Securities LLC (PAS), 401 Washington Ave, 6 Fl, Towson, MD 21204, (410) 828-5400. Produsele / serviciile de servicii și serviciile de consultanță sunt oferite prin PAS, un broker-dealer înregistrat și consilier de investiții. Reprezentant financiar, Compania de asigurări de viață Guardian din America (Guardian), New York, New York. PAS este o filială indirectă, deținută integral de Guardian. PAS este membru al NASD, SIPC.