The Parnassus Core Fondul capitalului propriu ( „PRBLX“) caută o combinație de apreciere a capitalului și veniturilor curente prin investirea într-un portofoliu diversificat de acțiuni ale companiilor în primul rând cu capitalizarea de piață a mari care se încadrează în mediu, sociale, de guvernare (ESG) umbrela. Spre deosebire de alte fonduri mutuale de mari dimensiuni, Parnassus Core Equity Fund deține un portofoliu concentrat de mai puțin de 50 de participații, după ce a depus mult efort de cercetare și a selectat cu atenție acțiuni pe o gamă largă de criterii. Fondul are peste 11 USD. 2 miliarde de active administrate (AUM).

AD:

Managementul Fondului

Parnassus Core Equity Fund se bucură de o echipă de management cu experiență îndelungată. Todd Ahlsten, ofițerul fondului șef de investiții (CIO) și managerul de portofoliu de plumb, a reușit fondul din 1998. Benjamin Allen este managerul de portofoliu, care au aderat la fondul în 2012. Ambii manageri au o experiență vastă industrie și de a sublinia investiții responsabile social, care a câștigat proeminență mai recent. Managerii fondului se concentrează pe menținerea stocurilor pe perioade mai lungi de timp, ceea ce conduce la o rată a cifrei de afaceri mai mică de 14%, ceea ce face ca fondul să fie eficient din punct de vedere fiscal. Ambii manageri de fonduri subliniază conservarea capitalului prin alegerea unor acțiuni care pot proteja investitorii de pierderi pe piețele ursilor, oferind în același timp mai multe beneficii în timpul piețelor bull.

Procesul de investiții

Fondul mentine un portofoliu de mare convingere, cu un număr redus de stocuri, care au moats economice mari (avantaje competitive) care pot scut companiile de pierderea cotei de piață și eroziunea rentabilității de la concurență. Fondul selectează participații cu un accent puternic pe echipe de management de înaltă calitate și pe orizonturi de investiții favorabile, de obicei de până la trei ani. Fondul se îndepărtează în mod special de companiile implicate în vânzarea de alcool, tutun, jocuri de noroc, arme sau energie nucleară. Fondul preferă companii care au relații bune cu clienții și cu comunitatea generală. În timp ce majoritatea fondurilor ESG evită total stocurile de energie, Parnassus Core Equity Fund investește din timp în timp în anumite companii energetice după ce trec criteriile stringente de selecție ale fondului.

Componența portofoliului

Aproximativ 22% din activele fondului sunt investite în acțiuni în sectorul industrial, în timp ce acțiunile în domeniul tehnologiei informației reprezintă aproximativ 19%. Primii 10 exploatații fondului au alocarea a 35% și includ companii precum Danaher Corporation (NYSE:.. DHR

DHRDanaher Corp92 62-0 55% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Soluții Motorola (NYSE: MSI MSIMotorola Solutions Inc92. 43-1. 93% Creat cu Highstock 4.2. <699 ), Intel (NASDAQ: INTC ), Mondelez International (NASDAQ: MDLZ MDLZMondelez International Inc40. > INTCIntel Corp 46. 70 + 0, 78% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Procter & Gamble (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86. > Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Printr-un proces riguros de selecție a acțiunilor, conducerea fondului afirmă că a reușit să evite companiile implicate în scandaluri corporative care au distrus valoarea acționarilor. Performanța investițională Parnassus Core Equity Fund urmărește să depășească performanța indicelui S & P 500 pe baza unei ajustări a riscului. Pe parcursul ultimelor trei, cinci și zece ani, performanța fondului a corespuns sau depășit performanța indicelui său de referință. Pe o bază de 10 ani, fondul a reușit să producă un randament mediu anual de 9,05% și o deviație standard de 13,45%, rezultând un raport Sharpe de 10 ani de 0,63. Acest lucru este comparabil cu S & P 500, rentabilitatea medie anuală a Indicei Indicele Indice de 6,48%, deviația standard de 15,16% și rata Sharpe de 0,42. Pentru abordarea consistentă a investițiilor și randamentele puternice ajustate la risc, fondul a primit un analist de argint de rating și de rating de cinci stele, de trei, cinci și 10 ani de la Morningstar în categoria de amestecuri mari. Termeni de investiție Parnassus Core Equity Fund nu percepe taxe pentru investitori. Fondul vine cu un raport de cheltuieli nete de 0,88%, care este în concordanță cu nivelul mediu al taxelor din categoria de amestecuri mari. Fondul cere investitorilor săi să contribuie cu cel puțin 2 000 de dolari.