Piramida implică adăugarea în poziții profitabile pentru a profita de un instrument care funcționează bine. Aceasta permite obținerea unor profituri mari pe măsură ce crește poziția. Cel mai bine, nu trebuie să crească riscul dacă se realizează corect. În acest articol, vom examina tranzacțiile cu piramidă în poziții lungi, dar aceleași concepte pot fi aplicate și vânzărilor în lipsă.

Misconceptions About Pyramiding
Pyramidarea nu este "medie în jos", care se referă la o strategie în care o poziție de pierdere este adăugată la un preț mai mic decât prețul inițial plătit, scăzând efectiv prețul mediu de intrare al poziției . Pyramidarea adaugă o poziție de a profita din plin de avantajele activelor și de a maximiza astfel profitul. Mediatizarea este o strategie mult mai periculoasă, deoarece activul a arătat deja mai degrabă slăbiciune decât forță. (Pentru mai multe informații, consultați Mediul în jos: idee bună sau greșeală mare )

Piramida nu este, de asemenea, riscantă - cel puțin nu dacă este executată corect. În timp ce prețurile mai mari vor fi plătite (în cazul unei poziții lungi) atunci când un activ prezintă valori puternice, ceea ce va eroda profitul pe pozițiile inițiale dacă activul va fi inversat, valoarea profitului va fi mai mare decât luând doar o singură poziție.

De ce funcționează
Piramida funcționează deoarece un comerciant va adăuga vreodată poziții care transformă un profit și arată semnale de forță continuă. Aceste semnale ar putea fi continuate, în condițiile în care acțiunile se încadrează la valori noi, sau prețul nu reușește să se retragă la cele mai mici. Practic, profităm de tendințele prin adăugarea la mărimea poziției noastre cu fiecare val al acelei tendințe.

Pyramidarea este, de asemenea, benefică în faptul că riscul (în ceea ce privește pierderea maximă) nu trebuie să crească prin adăugarea la o poziție profitabilă. Adăugările inițiale și anterioare vor afișa un profit înainte de efectuarea unei noi adăugări, ceea ce înseamnă că orice pierderi potențiale din pozițiile mai noi sunt compensate de intrările anterioare.

De asemenea, atunci când un comerciant începe să implementeze o piramidă, problema renunțării prea curând este mult diminuată. În loc să ieși la fiecare semn al unei eventuale inversări, comerciantul este forțat să fie mai analitice și să urmărească dacă inversarea este doar o pauză în impuls sau o schimbare reală a tendinței. Acest lucru oferă, de asemenea, comerciantului cunoașterea prealabilă că nu are obligația de a face o singură tranzacție pe o anumită oportunitate, dar poate de fapt să facă mai multe tranzacții în mișcare.

De exemplu, în loc să faceți o tranzacție pentru 1 000 de acțiuni la o singură intrare, un comerciant poate "să se simtă pe piață" făcând un prim comerț cu 500 de acțiuni și apoi mai multe meserii după arată un profit. Prin piramidă, comerciantul poate ajunge într-adevăr într-o poziție mai mare decât cele 1.000 de acțiuni pe care le-ar putea tranzacționa într-o singură lovitură, deoarece trei sau patru înregistrări ar putea conduce la o poziție de 1, 500 de acțiuni sau mai mult.Acest lucru se face fără a crește riscul inițial, deoarece prima poziție este mai mică și adăugările se fac numai dacă fiecare adăugare anterioară prezintă un profit. Să aruncăm o privire asupra unui exemplu al modului în care funcționează acest lucru și de ce funcționează mai bine decât luarea unei poziții și căutarea acestuia.

Aplicația Real-World

Pentru simplitate, să presupunem că tranzacționăm acțiuni pentru primul nostru exemplu și că avem o limită de 30.000 de dolari pentru tranzacționare. Valoarea maximă pe care dorim să o riscăm pentru un comerț este de 1-2% din contul nostru. Utilizând o oprire maximă de 1%, în dolari, suntem dispuși să riscăm doar 300 $. O oprire va fi pusă pe comerț, astfel încât nu se pierde mai mult decât acest lucru. Ne uităm la graficul stocului pe care îl tranzacționăm și alegem unde este un nivel anterior de suport. Oprirea noastră va fi chiar sub aceasta. Dacă prețul curent este la 50 de cenți distanță de ultimul nivel de asistență și adăugăm un tampon mic (deci, 55 de cenți), putem lua 545 de acțiuni ($ 300 / $ 0, 55 = 545). Rotind acest număr în jos și să ia doar 500 de acțiuni; riscul nostru este acum mai mic de 300 de dolari.

Am putea să ne cumpărăm cele 500 de acțiuni și să le punem la dispoziție, vânzându-le ori de câte ori considerăm potrivită sau am putea cumpăra o poziție mai mică, poate 300 de acțiuni, și să adăugăm la ea, deoarece arată un profit. Daca stocul continua sa creasca, vom ajunge la o pozitie mai mare (si deci mai mult profit) decat 500 de actiuni, iar daca stocul scade, pierdem doar 300 de actiuni - o pierdere de numai 165 $ ($ 0, 55 * 300) spre deosebire de $ 275 ($ 0, 55 * 500) dacă am luat doar o poziție statică de 500 de acțiuni.
Acum, să aruncăm o privire la un exemplu folosind o diagramă de 15 minute a lirei britanice împotriva yenului japonez (GBP / JPY). Cercurile sunt intrări, iar liniile sunt prețurile la care se mută stopurile noastre după fiecare val succesiv mai mare.

Figura 1: 4 noiembrie 2008

Sursa: ForexYard

În acest caz, vom folosi o strategie simplă de a introduce noi valori. Opririle noastre se vor deplasa până la ultima leagăn după o intrare nouă. Dacă se atinge un preț de oprire, toate pozițiile sunt părăsite. Intrările noastre sunt 155. 50, 156. 90, 158. 10 și 159. 20, pe măsură ce adăugăm poziția noastră cu fiecare mișcare succesivă la noi maxime după o inversare. Cea mai recentă scădere de inversare ne dă un stop original de 154. 15 și apoi progresiv 155. 50, 157. 00, 157. 50. În cele din urmă, avem o inversare și piața nu reușește să atingă cele mai înalte niveluri. Deoarece acest nivel scăzut dă loc la un preț mai mic, executăm oprirea noastră la ordin la 160.20, ieșind din întreaga noastră poziție la acel preț. (

)

Verdictul Să presupunem că putem cumpăra cinci loturi de pereche valutară la primul preț și să-l ținem până la ieșire , sau achiziționați inițial trei loturi și adăugați două loturi la fiecare nivel indicat pe diagramă. Strategia buy-and-hold are ca rezultat un câștig de 5 x 470 sâmburi sau un total de 2, 350 de sâmburi. Strategia de piramidă are ca rezultat un câștig de (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2, 690 de sâmburi. Aceasta este o creștere cu aproape 15% a profitului, fără a crește riscul inițial. Acest lucru poate fi mărit în continuare prin luarea unei poziții originale mai mari sau prin mărirea dimensiunilor pozițiilor suplimentare. Probleme cu Pyramidarea

Problemele pot apărea din cauza piramidelor pe piețele care au tendința de a "decala" prețul de la o zi la alta. Lacunele pot provoca suflul foarte ușor, expunând comerciantului la un risc mai mare prin adăugarea continuă la poziții la prețuri mai ridicate și mai mari. Un decalaj mare ar putea însemna o pierdere foarte mare.
O altă problemă este dacă există mișcări de preț foarte mari între intrări; acest lucru poate determina poziția să devină "greu de înălțat", ceea ce înseamnă că pierderile potențiale din cele mai noi adăugiri ar putea șterge toate profiturile (și potențial mai mult) decât înregistrările anterioare.

Note finale
Este important de reținut faptul că strategia de piramidă funcționează bine pe piețele de trend și va avea ca rezultat profituri mai mari fără a crește riscul inițial. Pentru a preveni creșterea riscului, opririle trebuie mutate în mod continuu până la nivelurile recente de sprijin. Evitați piețele care sunt predispuse la lacune mari în preț și asigurați-vă întotdeauna că pozițiile suplimentare și opririle respective vă asigură că veți obține un profit dacă piața se va transforma. Aceasta înseamnă a fi conștient de cât de departe sunt intrările dvs. și de a putea controla riscul asociat de a plăti un preț mult mai mare pentru noua poziție. (Pentru mai multe informații despre prevenirea pierderilor, consultați

O metodă logică de plasare oprire

).