Imobiliară și Crowdfunding: o nouă cale pentru investitori

Poate două piețe diferite de investiții - unul vechi și unul nou - să se întâlnească fără a se conduce unul pe altul nebun?

Aceasta este întrebarea cheie pentru crowdfunding și piața imobiliară. Este o chestiune la care se răspunde în mod pozitiv în 2014, deoarece cele două "cupluri ciudate" par să se împerecheze destul de frumos și oferă investitorilor un nou mod de a exploata profiturile de pe piața imobiliară în creștere din S.U.A.

Site-ul de investiții imobiliare iFunding estimează dimensiunea pieței combinate la 11 trilioane de dolari.

În cadrul conferinței "Inovații în imobiliare: Crowdfund Investing", în aprilie 2014, Markley Roderick, avocat cu PC-ul Flaster / Greenberg și moderatorul conferinței, a subliniat că noile reglementări sunt legate de Jumpstart. Startups (JOBS) Act din 2012. Noile reguli permit investitorilor bogați (cu o valoare netă de 1 milion de dolari sau mai mult) să obțină acces direct pe piața imobiliară prin împrumuturi de tip crowdfunding sau peer-to-peer (printre alte piețe de investiții ).

În timp ce Comisia americană a Valorilor Mobiliare explorează modalități de a permite investitorilor de toate nivelurile de venit să acceseze piața imobiliară online, Roderick afirmă că investitorii mai bogați investesc deja pe site-uri crowdfunding cum ar fi iFunding, Realty Mogul, CrowdStreet și Fundrise.

"Dacă doar un mic procent din ele investesc doar o mică parte din activele lor în imobiliare, piața va fi trilioane de dolari", explică Roderick.

Crowdfunding

Prin definiție, crowdfunding-ul ar trebui să fie unul natural pentru piața imobiliară. Într-un cuvânt, crowdfunding folosește accesibilitatea ușoară a rețelelor vaste de prieteni, familie și colegi prin intermediul site-urilor de social media precum Facebook, Twitter și LinkedIn, pentru a obține cuvintele despre o afacere nouă și pentru a atrage investitorii. Crowdfunding are potențialul de a spori antreprenoriatul prin extinderea grupului de investitori, din care fondurile pot fi strânse dincolo de cercul tradițional de proprietari, rude și capitaliști de risc.

Grupurile din domeniul imobiliar se urcă deja la bordul banderolei și tortuează accesul relativ scăzut la piața imobiliară din S.U.A. pentru americanii mai bogați.

"Crowdfunding pentru imobiliare nu este un fenomen complet nou", a declarat Asociația pentru Dezvoltarea Imobiliară Comercială într-o declarație recentă. "Numeroși jucători au intrat pe teren. Deși fiecare dintre aceste platforme are o nișă și o strategie proprie, cu niveluri diferite de investiții minime, toate sunt orientate spre investitorii acreditați care îndeplinesc cerințele specifice privind valoarea netă și / sau venitul anual. Dimpotrivă, crowdfundingul în temeiul Legii JOBS va deschide terenul pentru mulți investitori mai mici."

Care sunt argumentele pro și contra pentru crowdfunding pentru investitori? Într-un cuvânt, ambele părți coboară la risc; în special, cât de mult investitorii vor să absoarbă online.

Potrivit raportului, atât dezvoltatorii imobiliari, cât și investitorii pot obține beneficii financiare semnificative prin crowdfunding și ambii își pot răspândi riscurile.

Pros …

Investitorii au acces la piața imobiliară cu sume mici de bani.

• Investitorii ajung să lucreze direct cu dezvoltatorii imobiliari și au o voce în acest proces.
• Investitorii pot alege care proiecte imobiliare în care doresc să-și investească banii.
• Investitorii au acces la nenumărate proiecte, deci alegerea și opțiunile nu reprezintă o problemă.
• Cons …

Investitorii au aceleași probleme ca orice investitor imobiliar. Dacă piața merge spre sud, probabil că vor pierde bani.

• Riscul de neplată a investițiilor (de la dezvoltatorii imobiliari) este mai mare pentru crowdfunding, comparativ cu fondurile de tip peer-to-peer și de investiții directe în investiții imobiliare.
• Lipsa de lichiditate, deoarece absența unei piețe secundare limitează accesul ușor de vânzare al investitorilor.

Pentru a începe cu crowdfunding în domeniul imobiliar, Jillienne Helman, director executiv al Realty Mogul, vă sfătuie să mergeți cu o firmă care va fi în jur de ceva timp.

"În primul rând, să lucrezi cu o companie care să supraviețuiască", spune ea. "Asta înseamnă bine capitalizată. Ceea ce mă sperie este numărul de companii aflate în colțuri care sunt conduse de doi studenți care tocmai au absolvit colegiul și care nu se capitalizează ei înșiși. „

Darren Powderly, co-fondator al CrowdStreet. com, spune că a face o diligență a dvs. este mai importantă în domeniul imobiliar decât alte investiții, în măsura în care lucrează cu o companie de cultură.

"Din perspectiva investitorului, trebuie să avem grijă să cercetăm platformele pe care caută oportunități de investiții", spune Powderly. "Nu toate platformele sunt create egale, iar mai multe planuri de afaceri sunt testate pentru a valorifica această tendință emergentă. "

Powersly îi sfătuiește în mod special pe investitori să investigheze fondatorii și conducerea superioară a platformei sau firmei pentru a se asigura că au o reputație sterlină bazată pe experiența lor anterioară în afaceri.

"Experiența cheie în domeniul financiar, imobiliare și tehnologii este esențială pentru a opera o platformă de încredere și de încredere", adaugă el. "Investitorii ar trebui să se îndrepte spre platforme care oferă servicii excelente clienților nu numai în timpul procesului de strângere de fonduri, ci și după încheierea și încheierea tranzacției. În ciuda faptului că există 50 de platforme în plus într-un mod de operare, există doar o jumătate de duzină care apare ca lideri în spațiu. Investitorii ar trebui să cerceteze mai multe platforme și să selecteze primele trei bazate pe obiectivele lor de investiții și pe experiența preferată a utilizatorilor. "

Transparența este critică

Îndrumă în căutarea unor platforme și sponsori care să recunoască riscurile și să ofere o abordare educațională bazată pe managementul riscurilor."Cele mai multe platforme de brokeraj imobiliar de astăzi permit numai investitorilor acreditați, așa cum sunt definiți de SEC, să investească", spune el. "Investitorii acreditați sunt sfătuiți să investească sume pe care le sunt confortabile, având în vedere portofoliul lor global de investiții. "

Un alt sfat - investește doar în oferte oferite de sponsori în care aveți încredere și că sunteți încrezător că va căuta interesul dvs. în vremuri bune și rău.

"Dacă un investitor nu înțelege cum sunt folosiți banii, factorii de risc ai investiției și factorii care influențează rentabilitatea investiției, atunci ar trebui să caute sfatul consilierului de investiții de încredere sau să transfere investiția" adaugă Powderly. "Vor exista o mulțime de alte oportunități de investiții, de aceea nu vă grăbiți să luați o decizie de investiție neinformată. "

O platformă profesionistă de cesionare a fondurilor imobiliare ar trebui să ofere investitorilor oportunități ample de a comunica despre ofertă, inclusiv prin introducerea directă a sponsorului înregistrării proprietății.

Este posibil acest lucru și cum?

Catalizatorul de a lansa crowdfunding pentru investiții imobiliare, împreună cu alte tipuri de afaceri, a fost trecerea Actului JOBS în 2012. Până de curând, capacitatea de a face publicitate și de a solicita investitorilor investiții imobiliare a fost restricționată. Legea privind JOBS (Titlul II) a modificat în mod dramatic modul în care pot fi ridicate capitalul de investiții prin modificarea regulilor existente în regulamentul D, în special acele norme privind modul în care societățile pot oferi și vinde titlurile lor fără a trebui să înregistreze valorile mobiliare la Comisia americană a valorilor mobiliare SEC).

În trecut, regulamentul D, articolul 506 a impus restricții privind eforturile de strângere de fonduri - și anume limitarea strângerii de fonduri doar pentru relațiile preexistente și împiedicarea unui sponsor sau a unei alte părți să solicite sau să facă publicitate în mod deschis acestor oportunități de investiții private. Noul Regula 506 (c) permite emitenților, sponsorilor, syndicatorilor și altor persoane care colectează capital de la investitori privați să promoveze acele oportunități de investiții private investitorilor acreditați în anumite condiții. Această regulă a intrat în vigoare la 23 septembrie 2013. Noua legislație federală reprezintă o schimbare uriașă pentru sponsorii care acumulează fonduri pentru o achiziție sau dezvoltare imobiliară. În esență, titlul II oferă firmelor de publicitate lumina verde unei piețe directe către un grup mare de potențiali investitori, prin intermediul rețelelor sociale și al internetului. De asemenea, a deschis un nou vehicul pentru investitori pentru a accesa mai ușor oportunitățile de investiții imobiliare directe.

Conform companiei Powderly, pentru prima dată, investitorii au acces direct la o selecție de oferte imobiliare private, unde pot naviga, investiga și lua decizii de investiții bine informate online.

Linia de fund

Crowdfunding pe piața imobiliară promite să fie o revoluție care tocmai decolorează și atrage un interes serios din partea investitorilor serioși în aceste zile.