Fondurile de investiții imobiliare (REIT) și fondurile mutuale imobiliare oferă atât o diversificare, cât și o modalitate ușoară și accesibilă pentru investitorii individuali de a investi în diferite segmente ale pieței imobiliare. Ele sunt, de asemenea, un mod mai lichid de a investi în acest sector decât deținerea sau investirea directă în imobiliare.

Există o mare varietate de REIT-uri și fonduri mutuale din sectorul imobiliar din care puteți alege. Înainte de a analiza fie aveți nevoie să înțelegeți diferențele cheie dintre cele două și argumentele pro și contra lor.

REIT

REIT este o corporație, un trust sau o asociație care investește direct în proprietăți imobiliare prin proprietăți sau ipoteci. Ei tranzacționează pe o bursă și sunt cumpărați și vânduți ca acțiuni.

Cele trei tipuri majore sunt REIT-urile de capital, REIT-urile ipotecare și REIT-urile hibride. Equity REIT-urile proprii și să investească în proprietăți, cum ar fi apartamente, clădiri de birouri, mall-uri și hoteluri. Veniturile sunt generate în principal din chiriile de proprietăți în care acestea dețin sau au investit. Majoritatea REIT-urilor reprezintă capitaluri proprii. (Pentru mai multe informații, consultați: Care sunt riscurile investițiilor în investiții imobiliare? )

Ipoteca REIT investește în ipoteci rezidențiale și comerciale. Aceste REIT-uri imprumuta bani pentru ipoteci sau cumpara ipoteci existente sau titluri garantate cu ipoteci. Veniturile sunt generate în principal de dobânda obținută din împrumuturile ipotecare. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: REIT-ul pentru a urmări .)

REIT-urile hibride reprezintă o combinație a REIT-urilor cu acțiuni și ipoteci.

REIT plătește dividende. Acestea sunt solicitate de către Internal Revenue Service (IRS) să plătească majoritatea profiturilor impozabile acționarilor prin dividende. Societățile REIT nu plătesc impozitul pe profit. (Pentru mai multe informații, consultați: Top 10 REIT-uri pentru anul 2015 )

Fonduri mutuale în domeniul imobiliar

Fondurile mutuale sunt investiții mixte gestionate în mod profesionist, care investesc într-o varietate de vehicule, cum ar fi acțiuni și obligațiuni. Investitorii achiziționează acțiuni sau unități ale fondurilor mutuale cumpărate sau răscumpărate la valoarea activului net curent (NAV). VAN sunt calculate o dată pe zi și se bazează pe prețurile de închidere ale valorilor mobiliare din portofoliul fondului. (Mai mult, vezi: Riscurile fondurilor din sectorul imobiliar .)

Fondurile mutuale de investiții de obicei investesc în acțiuni REIT, stocuri imobiliare sau o combinație a acestora.

Profiturile

REIT-urile și fondurile mutuale imobiliare oferă investitorilor individuali cu acces limitat la capital fie investiții imobiliare diversificate, fie concentrate, deoarece au minime de investiții relativ scăzute.

Dacă doriți să investiți în piața imobiliară dinamică și renumită a pieței imobiliare din New York, de exemplu, denumirea adecvată REIT Empire State Realty Trust Inc.(ESRT ESRTEmpire State Realty Trust Inc20, 27 + 1, 25% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) poate revendica iconicul Empire State Building ca fiind una din proprietățile portofoliului său. În total, portofoliul său include șase proprietăți cu amănuntul și 14 proprietăți de birouri în Manhattan și zona metropolitană din New York City. (Pentru mai multe informații, consultați: Investiții în New York REITs .)

Cele două tipuri de fonduri oferă, de asemenea, o diversificare, care la rândul său ajută la atenuarea riscului.

Fondurile mutuale imobiliare, în funcție de strategia lor de investiții, pot oferi o diversificare mai largă decât REIT-urile. Acest lucru poate reduce costurile de tranzacție pentru cei care caută o mai mare diversificare concentrată într-unul sau mai multe fonduri. Ele au, de asemenea, avantajul de a gestiona portofoliul profesional și de cercetare.

T. Rowe Price Real Estate (TRREX) este un exemplu al unui fond mutual din domeniul imobiliar cu participații diverse. Cu aproximativ 40 de participații, acesta investește în principal în societăți REIT, precum și în societăți cu capital imobiliar tranzacționate în mod public. ( Fondurile imobiliare oferă venituri din dividende, precum și potențialul de apreciere a capitalului pentru o perioadă medie și lungă - investitorii temporari. Rețineți că REIT trebuie să distribuie cel puțin 90% din venitul impozabil acționarilor prin dividende în fiecare an. (Mai mult, vezi:

Analizând REIT-urile și performanța REIT .) REIT-urile și fondurile mutuale în domeniul imobiliar pot servi și ca potențial împotriva inflației. Valoarea imobiliară tinde să crească în perioadele de inflație, pe măsură ce prețurile proprietăților și chiriile cresc.

În cele din urmă, ambele tipuri de fonduri imobiliare oferă lichidități în ceea ce este de obicei o clasă de active nelichide.

Contra

Ca și în cazul oricăror investiții, există riscuri pentru a investi în REIT sau în fonduri mutuale imobiliare. Returnările nu sunt garantate.

Ca și în cazul tuturor fondurilor specifice sectorului, cele care se concentrează pe proprietăți imobiliare pot fi mai volatile decât fondurile cu orizonturi de investiții mai largi, cum ar fi un fond care urmărește indicele Standard & Poor's 500. Pe scurt, atunci când piața imobiliară falimentează fonduri din acest sector suferă. Desigur, contrariul este adevărat atunci când piața imobiliară este în plină expansiune. (Mai mult, vezi:

Care este diferența dintre un REIT și un Fond imobiliar? ) Ratele de dobândă mai mari pot afecta și rentabilitatea fondurilor imobiliare. De exemplu, REIT se bazează pe datorii sau pe bani împrumutați pentru a achiziționa proprietăți. Atunci când ratele cresc și costul împrumutului, care poate reduce beneficiile.

Linia de fund

REIT-urile și fondurile mutuale imobiliare au diferențele, dar ele sunt similare în sensul că ambele oferă lichidități și o modalitate ieftină de a obține expunere la activele imobiliare diversificate. Pentru investitorii cu amănuntul care nu au o sumă mare de capital, aceste fonduri imobiliare creează o cale de a investi într-o gamă largă de proprietăți, care altfel ar putea să nu fie accesibile. Investitorii pe termen lung au, în special, potențialul de a culege recompensele privind veniturile din dividende și aprecierea capitalului pe linie.Înainte de a investi în fiecare, asigurați-vă că înțelegeți diferențele dintre cele două, precum și riscurile și recompensele acestora. (Pentru mai multe informații, consultați:

Ghidul complet pentru REIT .