Mulți oameni folosesc în mod alternativ termenii "tranzacționare" și "investire" atunci când, în realitate, sunt două activități foarte diferite. În timp ce atât comercianții cât și investitorii participă la aceeași piață, aceștia îndeplinesc două sarcini foarte diferite, folosind strategii foarte diferite. Cu toate acestea, ambele părți sunt necesare pentru buna funcționare a pieței. Acest articol va arunca o privire asupra ambelor părți și a strategiilor pe care le utilizează pentru a face un profit pe piață.

VEZI: Pasiv Vs. Managementul activ

Ce este un investitor? Un investitor este participantul pe piață pe care publicul larg le asociază cel mai adesea cu piața de valori. Investitorii sunt cei care achiziționează acțiuni ale unei societăți pe termen lung cu convingerea că societatea are perspective viitoare puternice. Investitorii se preocupă în mod obișnuit cu două lucruri:

• Valoare - Investitorii trebuie să analizeze dacă acțiunile unei societăți reprezintă o valoare bună. De exemplu, dacă două companii similare tranzacționează cu multiplii câștiguri diferite, cea mai mică poate fi valoarea cea mai bună deoarece sugerează că investitorul va trebui să plătească mai puțin pentru venitul de 1 $ atunci când investește în Compania A în raport cu ceea ce ar fi necesar pentru a obține expunere la venitul de 1 dolar în compania B.
• Succesul - investitorii trebuie să măsoare succesul companiei în viitor, analizând puterea financiară și evaluând fluxurile viitoare de numerar.

Ambii acești factori pot fi determinați prin analiza situațiilor financiare ale companiei împreună cu o privire asupra tendințelor din industrie care pot defini perspectivele de creștere viitoare. La un nivel de bază, investitorii pot măsura valoarea curentă a unei societăți în raport cu posibilitățile de creștere viitoare, analizând metrici precum raportul PEG - adică raportul dintre P / E (valoare) și raportul de creștere (succes).

VIZUALIZEAZĂ: Raportul PEG Unele valori inferioare Stocuri

Cine sunt investitorii majori? Există mulți investitori diferiți care sunt activi pe piață. De fapt, marea majoritate a banilor care lucrează pe piață aparține investitorilor (să nu fie confundați cu suma de dolari tranzacționată pe zi, care este un record deținut de comercianți). Investitorii majori includ:

• Băncile de investiții - Băncile de investiții sunt organizațiile care ajută companiile să facă publice și să strângă bani. Aceasta implică adesea menținerea pe termen lung a cel puțin unei părți a valorilor mobiliare.
• Fonduri mutuale - Mulți persoane își păstrează banii în fonduri mutuale, care fac investiții pe termen lung în companii care îndeplinesc anumite criterii. Fondurile mutuale sunt obligate prin lege să acționeze în calitate de investitori, nu de comercianți.
• Investitorii instituționali - Aceștia sunt organizații mari sau persoane care dețin mizele mari în companii. Investitorii instituționali includ adesea insideri din companie, concurenți care se acționează împotriva riscurilor și investitori cu oportunități speciale.
• Investitorii cu amănuntul - Investitorii cu amănuntul sunt persoane fizice care investesc pe piața bursieră pentru conturile lor personale. La început, influența comercianților cu amănuntul poate părea mică, dar odată cu trecerea timpului, mai mulți oameni își asumă controlul asupra portofoliilor lor și, ca rezultat, influența acestui grup crește.

Vedeți: Investitorii instituționali și fundamentele: Care este legătura?

Toate aceste părți încearcă să dețină poziții pe termen lung într-un efort de a rămâne împreună cu compania, continuând să aibă succes. Succesul lui Warren Buffett este un testament al viabilității acestei strategii.

Ce este un comerciant? Comercianții sunt participanți la piață care achiziționează acțiuni într-o companie care se concentrează pe piața în sine și nu pe principiile fundamentale ale companiei. Piețele care comercializează mărfuri se dau bine comercianților. La urma urmei, foarte puțini oameni cumpără grâu din cauza calității sale fundamentale - fac acest lucru pentru a profita de mișcările mici de preț care apar ca urmare a cererii și ofertei. Comercianții se preocupă în mod obișnuit cu:

• Modele de preț - Comercianții vor examina istoricul prețurilor în încercarea de a anticipa mișcările viitoare ale prețurilor, cunoscute sub numele de analiză tehnică.
• Aprovizionare și Cerere - Comercianții păstrează cu atenție mesageria lor pe parcursul zilei pentru a vedea unde se mișcă banii și de ce.
• Emoția pieței - Comercianții se joacă pe temerile investitorilor prin tehnici precum decolorare, unde vor paria împotriva mulțimii după o mișcare mare.
• Servicii clienți - Producătorii de piață (unul dintre cele mai mari tipuri de comercianți) sunt de fapt angajați de clienții lor pentru a furniza lichidități prin tranzacționare rapidă.

În cele din urmă, comercianții care furnizează lichiditatea pentru investitori și întotdeauna iau celălalt capăt al tranzacțiilor. Indiferent dacă este vorba de realizarea pieței sau de decolorare, comercianții reprezintă o parte necesară a pieței.

Vedeți: Ce pot învăța comercianții de la investitori?

Cine sunt comercianții majori? Când vine vorba de volum, comercianții au investitorii bătut de o lovitură lungă. Există multe tipuri diferite de comercianți care pot tranzacționa la fel de des ca la fiecare câteva secunde. Printre cele mai populare tipuri de comercianți se numără:

• Băncile de investiții - acțiunile care nu sunt păstrate pentru investiții pe termen lung sunt vândute. În timpul procesului de ofertă publică inițială, băncile de investiții sunt responsabile pentru vânzarea acțiunilor societății pe piața deschisă prin tranzacționare.
• Market Makers - Acestea sunt grupurile responsabile pentru furnizarea de lichidități pe piață. Profitul se face prin oferta de ofertă împreună cu taxele percepute clienților. În cele din urmă, acest grup oferă lichidități pentru toate piețele.
• Fonduri de arbitraj - Fondurile de arbitraj sunt grupurile care se deplasează rapid în ceea ce privește ineficiența pieței. De exemplu, la scurt timp după anunțarea unei fuziuni, stocurile se îndreaptă rapid spre noul preț de cumpărare minus prima de risc. Aceste tranzacții sunt executate de fonduri de arbitraj.
• Comercianți / Firme proprietare - comercianții proprietari sunt angajați de firme pentru a face bani prin intermediul tranzacțiilor pe termen scurt. Ei folosesc sisteme de tranzacționare proprietate și alte tehnici, încercând să câștige mai mulți bani prin combinarea câștigurilor pe termen scurt decât pot fi făcute prin investiții pe termen lung.

Linia de fund În mod clar, atât comercianții, cât și investitorii sunt necesare pentru ca o piață să funcționeze corect. Fără comercianți, investitorii nu ar avea nicio lichiditate prin care să cumpere și să vândă acțiuni. Fără investitori, comercianții nu ar avea nicio bază de la care să cumpere și să vândă. În combinație, cele două grupuri formează piețele financiare așa cum le cunoaștem astăzi.