Dacă lucrați cu un consultant financiar numai cu taxă? Există o mulțime de confuzie cu privire la modul de selectare a unui consultant financiar, precum și modul în care diferite modele de compensare pot afecta sfaturile pe care le oferă un consultant.

Modelul de compensare

Există o mulțime de etichete utilizate în industria serviciilor financiare, cum ar fi doar comisionul. Din păcate, aceste etichete nu sunt clare și adesea supuse interpretării de către diverși consilieri și companii.

Modelele de bază de compensare pentru consilieri sunt: ​​

• Consilieri care plătesc doar o taxă orară sau o sumă fixă ​​pentru serviciile de planificare pe care le oferă. În funcție de angajament, acestea pot oferi sfaturi limitate sau complete. Angajamentele pot fi o singură dată sau în curs.

• Consilierii care percep taxe pe baza activelor aflate în administrare, de exemplu, 1% din valoarea contului de investiție. Angajamentul poate sau nu poate include planificare și / sau alte sfaturi care sunt secundare managementului investițiilor.

• Consilieri care primesc doar comisioane bazate pe vânzarea unui produs sau a unei tranzacții financiare, cum ar fi comerțul cu acțiuni. Orice sfat sau planificare sunt auxiliare vânzării produsului.

Taxa este doar cea mai bună opțiune?

Mulți recomandă să lucrați numai cu un consilier care plătește o taxă. Motivul este că acționează ca un fiduciar și trebuie să acționeze în interesul clientului. În timp ce un consilier care câștigă numai comisioane este menținut la un nivel inferior și nu trebuie să facă recomandarea "cea mai bună", ci una care este "potrivită" pentru nevoile dvs. (Vezi deasemenea: Alegerea unui consultant financiar: standarde de adecvare la nivel fiduciar )

Având în vedere că consultanții cu redevență exclusivă nu vând produse bazate pe comision, primesc taxe de referire sau alte forme de compensare, potențialul de conflict de interese este limitat. Și acest lucru poate fi adevărat, dar există avantaje și dezavantaje pentru modelul exclusiv de taxe. De exemplu, să presupunem că, prin procesul de planificare, un consultant cu taxă descoperă o necesitate și recomandă ca un client să cumpere un produs pe bază de comision, cum ar fi asigurarea de venituri pentru invalizi. În cazul în care consilierul cu taxă nu vinde produsul, atunci clientul ar trebui să găsească și să lucreze cu un broker de asigurări, adăugând pași suplimentari la un proces deja complex. De asemenea, brokerul de asigurare primește o comision de la vânzarea produsului, ceea ce reprezintă venituri care nu vor fi oferite consilierului de taxe.

În consecință, consultantul numai cu taxă trebuie fie să limiteze serviciile pe care le oferă, fie să perceapă o taxă mai mare clienților. Pentru indivizii bogați care sunt dispuși și capabili să plătească un reținător substanțial, un consilier cu taxă ar putea fi alegerea potrivită. Dar, pentru multe persoane cu resurse limitate sau ale căror active sunt legate în planuri calificate, costurile de buzunar pentru un consilier cu taxă numai pot fi prohibitive.Limitarea potențial a accesului multora la sfaturi.

De asemenea, nici un consilier (sau un grup de consilieri) nu poate excela la tot. Există momente în care este posibil să fiți mai bine să lucrați cu un consilier care se specializează în anumite produse bazate pe comision, cum ar fi handicapul sau asigurarea de sănătate, și înțelege produsele disponibile. De asemenea, unele state limitează capacitatea unui consultant de a percepe o taxă pentru analiza produselor sau necesităților de asigurare.

Model de taxă și comision

Ca alternativă, mulți consilieri folosesc un model în care sunt compensați printr-o combinație de comisioane, active în administrare și / sau comisioane. Amestecul exact variază de la consilier. Acest model permite consilierilor să ofere clienților o gamă mai largă de servicii, precum și să colaboreze cu aceștia pentru a implementa recomandări și a monitoriza progresul. De asemenea, consilierul are flexibilitatea de a lucra cu o gamă mai largă de clienți a căror nevoi și resurse diferă. Cu toate acestea, modelul poate fi confuz, deoarece o parte din timp consilierul poate acționa în calitate de fiduciar; în timp ce în alte ocazii, consilierul nu are responsabilitate fiduciară.

Responsabilitatea Fiduciară

O soluție potențială nu este să se concentreze doar pe compensare și, în schimb, să ia în considerare colaborarea cu un consilier care are responsabilități fiduciare ca parte a angajamentului. În general, un consilier este un fiduciar atunci când percepe o taxă pentru planificarea serviciilor și / sau investește bani într-un cont de consultanță. De asemenea, consilierii de investiții înregistrați și planificatorii financiari certificați acționează ca fiduciari.

La întâlnirea inițială, un consultant care se potrivește acestui model ar trebui, printre altele:

• Să explice modul în care sunt compensați.

• Să demonstreze capacitatea lor de a acționa ca broker independent de asigurări atunci când recomandă produse (vezi și: Agentul Independent)

• Furnizați informații scrise despre eventualele conflicte de interese, precum și alte surse de compensare, cum ar fi taxele de sesizare.

• Furnizați o declarație clară în scris că orice client care le angajează pentru servicii de planificare este liber să implementeze recomandările consilierului sau în altă parte.

Linia de fund

Este important să înțelegeți că calitatea consultanței pe care o primiți nu este legată exclusiv de modelul de compensare al unui consultant. Cu toate acestea, tipul de sfaturi pe care îl primiți poate fi afectat de modelul de compensare al consilierului. De exemplu, în calitate de părinți ai unui nou-născut, vă recomandăm să cumpărați o asigurare suplimentară de viață. Astfel, lucrul cu un broker independent de asigurări poate fi o alegere mai bună decât un consilier care percepe o taxă. Cu toate acestea, dacă doriți sfaturi cu privire la planificarea pensiilor și nu trebuie neapărat să cumpărați un anumit produs, un consultant care plătește taxele de planificare poate fi alegerea potrivită.