Mulți brokeri de asigurare și agenți care se bazau pe anuități cu index fix au fost scutiți de prevederea de renunțare la contractul de dobândă (BICE) din noul proiect de lege fiduciară au primit un șoc rudimentar. Limba finală a proiectului de lege, care a fost lansată în această lună, plasează produse cu index fix în aceeași categorie cu anuitățile variabile (VAs), ceea ce reprezintă o schimbare majoră față de propunerea preliminară. Acest lucru poate conduce la modificări similare ale pieței anuităților indexate fix ca la ceea ce se prevede pentru piața VA și lasă industria VA fără un plan de rezervă pe care credea că va putea conta pe reducerea impactului facturii.

- Sherwood Moore, președinte și CEO al Moore Market Intelligence, a declarat: "Anuitățile indexate au fost planul B pentru transportatorii cu variații de anuitate. Acum, trebuie să vină cu Planul C. "Înainte ca Departamentul Muncii (DOL) să emită noua regulă în forma sa finală, contractele indexate și variabile de anuitate au fost scutite în temeiul unui statut cunoscut sub denumirea de Excludere la Tranzacții Interzise (PTE) 84-24. Acest lucru a permis vânzarea de produse indexate și variabile către clienții planului de pensii în cadrul unui acord comisionabil. Dar această scutire este acum istorie pentru aceste produse și ambele trebuie să fie vândute în conformitate cu prevederea Best-Contract de scutire care este prevăzută în noul proiect de lege. (Pentru mai multe informații, a se vedea:

Cum Anuitățile fixe indică venitul de pensionare

.) - Mulți critici consideră că această scutire va crea o răspundere nejustificată pentru brokerii și agenții care le vând și care vor conduce la procese frivole în ceea ce privește dacă au acționat în interesul superior al clientului. Chris Joline, unul dintre directorii de la PwC, afirmă: "Regula finală a făcut foarte clar că anuitățile cu indice fix sunt acum sub BICE și știu că mulți dintre transportatorii de anuitate se bazau pe faptul că sunt 84-24 de ani de afaceri -ca de obicei. Ceea ce am crezut inițial că mulți transportatori VA ar merge în anuități fixe indexate, deoarece ar fi mai simplu să se ocupe de ele și au multe din aceleași caracteristici. Acum, nu vedem asta ca fiind la fel de probabil. „

Nu este nevoie să spunem că această schimbare a evenimentelor a fost o adevărată lovitură pentru transportatorii de asigurări care se specializează pe piața anuităților indexate. Dar nu toată lumea este surprinsă de hotărârea definitivă a proiectului de lege. Președintele și directorul executiv al Institutului Pensionar Asigurat au spus că conversațiile pe care organizația profesională le-au avut cu oficialii DOL le-au dat o indicație destul de clară că numai produse de anuitate relativ simple, cum ar fi anuitățile fixe și imediate, își vor menține scutirea. (Pentru mai multe, vezi:

Care este propunerea Fiduciară pentru Anuități

.)

Consolare? Dar producătorii de anuități au o singură bucată de mângâiere, prin faptul că produsele anuitate fixe fixe au păstrat această scutire.Deși industria se aștepta ca produsele indexate să fie concentrate pe produse fixe în loc de omologii lor variabili, ei au încă o singură cale importantă rămasă neatinsă. Limba finală din proiectul de lege afirmă că a făcut această alegere deoarece anuitățile indexate sunt "adesea destul de complexe și supuse unor conflicte semnificative de interese la punctul de vânzare [și] ar trebui să fie vândute în condițiile mai stricte ale SLAF. " O alta mizerie ar putea fi faptul ca provizioanele BICE nu pot fi la fel de impovaratoare cum a fost initial prognozata, deoarece acordul de BICE nu va trebui sa fie semnat pana la punctul de vanzare conform prevederilor finale ale proiectului de lege. Numărul total de informații a fost de asemenea redus de la ceea ce se afla în proiectul de lege și scutirea a fost, de asemenea, clarificată astfel încât să nu existe prejudecăți împotriva prezentării și vânzării produselor proprietare. La fel de important este faptul că termenul pentru implementarea acestor modificări a fost întins la un an. Acest lucru ar putea însemna că vânzările de contracte variabile s-ar putea să nu scadă la fel de mult cum au fost proiectate. (Mai mult, vezi:

Politica fiduciară a DoL înseamnă pentru consultanți

.)

Laura Bazer, vicepreședinte și director de credit la agenția de rating Moody's, a declarat: afectate, dar probabil nu la fel de mult cum credeau oamenii. Dar va trebui să vedem și va depinde de specificul companiei care vinde produsul. "O posibilă schimbare care ar putea veni din proiectul de lege este o mișcare către contracte de anuitate bazate pe taxe, în locul celor care plătesc o comisie. Acest tip de contract ar fi scutit de cerințele BICE și ar putea fi o alternativă viabilă pentru consilierii în planurile de pensionare care doresc să rămână conformi și să primească în continuare o compensație adecvată pentru serviciile lor. Linia de fund Noul proiect de lege fiduciar care a fost emis în această săptămână va avea un impact substanțial asupra industriei de planificare a pensiilor, chiar dacă vânzările de produse anuitate variabile și indexate rămân neafectate. Cerințele BICE și alte prevederi din acest proiect de lege vor duce probabil la schimbări majore în modul în care produsele de anuitate sunt comercializate, vândute și gestionate de către consilierii de toate dungi. (Pentru mai multe informații, consultați:

Sfătuiți FA: Explicarea anuităților unui client

.