Cel mai frecvent utilizat ca instrument de planificare a afacerii, analiza SWOT poate fi de asemenea folosită ca un instrument de investiții, oferindu-vă o imagine rapidă a potențialelor avantaje sau dezavantaje ale cumpărării acțiunilor într-o companie. În general, punctele tari și punctele slabe ar trebui să reflecte "ce este" despre compania de astăzi, în timp ce oportunitățile și amenințările sunt mai multe despre ceea ce i se poate întâmpla în viitor.

Punctele forte reprezintă caracteristicile care stau la baza potențialului de performanță de peste medie al acțiunilor. Nu numai că punctele forte iau în considerare ceea ce o companie face bine, dar de ce și cum o face bine. În cazul unei companii miniere, de exemplu, un bun mineral valoros într-o țară stabilă din punct de vedere politic poate fi enumerat ca o forță, în timp ce o companie majoră de consum poate avea unele dintre cele mai mari puncte forte ale valorii mărcilor sale. Este important de menționat că creșterea veniturilor peste medie sau marjele superioare nu sunt în sine și ele însele - este popularitatea produselor sau eficiența relativă a unui proces de fabricație care reprezintă punctele forte reale.

Punctele slabe sunt vulnerabilități față de poziția competitivă a companiei și / sau oportunitatea de a înregistra profituri pozitive pentru investiții. O industrie puternic împovărată de concurență, de exemplu, ar fi considerată o potențială slăbiciune a firmei.

Oportunitățile reprezintă scenarii sau opțiuni în care compania se poate îmbunătăți în mod semnificativ. Introducerea unui produs semnificativ poate fi o oportunitate, precum și o restructurare sau o achiziție. Un alt tip de oportunitate se prezintă de la un client demografic neexplorat. De exemplu, dacă un restaurant independent de pizza introduce un serviciu de livrare, acesta are posibilitatea de a-și extinde baza de clienți, dincolo de cei care trăiesc în vecinătate.

Amenințările ar trebui să răspundă la întrebarea "Ce s-ar putea schimba în rău?" cu o anumită companie. Ca oportunități, amenințările pot fi prospective sau chiar teoretice, dar ar trebui să ofere o mai mare specificitate decât "ceva ar putea merge prost". Creșterea reglementării guvernamentale, nerealizarea aprobării / acceptării unui nou produs major sau introducerea unui produs / serviciu rival ar reprezenta toate amenințările semnificative la adresa concurenței unei întreprinderi și a unei reveniri. Amenințările se pot referi și la modul în care compania este afectată de condițiile economice: dacă este deosebit de sensibilă la o modificare a ratelor dobânzilor, a inflației etc.

Limitele utilizării SWOT pentru investiții

Există limitări-cheie pe care utilizatorii orientați către investiții în analiza SWOT ar trebui să le înțeleagă. Pentru a începe, SWOT ignoră în totalitate evaluarea și alte valori fundamentale semnificative, cum ar fi randamentul capitalului, marjele, costul capitalului și așa mai departe.O analiză SWOT nu va spune unui investitor ce preț este corect pentru un stoc sau dacă un stoc este în prezent subevaluat.

Analiza SWOT, de asemenea, nu tinde să ofere multă sferă sau dimensiune pentru dimensiunea sau semnificația diverselor oportunități și amenințări. Se crede că creatorul unei analize SWOT nu ar deranja cu oportunități sau amenințări nemateriale, însă este important să încercăm să cuantificăm impactul acestor elemente asupra randamentelor companiei.

Cea mai mare limitare a analizei SWOT este că este subiectivă și auto-dirijată. Întregul proces se bazează exclusiv pe cunoștințele și judecata analistului și există un potențial inerent de părtinire. În cazul unui biotehnist, de exemplu, un investitor bullish ar putea vedea o terapie experimentală ca o oportunitate majoră, în timp ce un băiețel va vedea o slăbiciune sau o amenințare în cantitățile mari de bani pe care trebuie să le cheltuiți pentru a dezvolta o terapie sortită. De asemenea, un optimist ar putea vedea o marcă emergentă ca un avantaj major (o forță), în timp ce ursul are o valoare mică într-o marcă și amenințări majore provocate de concurența unor branduri / companii mai bine stabilite.

Avantajele utilizării SWOT pentru investiții

Ceea ce face analiza SWOT este, totuși, forța unei discipline și o gândire sistematică, cuantificând procesul de evaluare a investițiilor. O analiză atentă și atentă ar trebui să pună accent pe echilibrul dintre avantajele și vulnerabilitățile unei companii și să ofere investitorului un punct de referință pentru a evalua compania în anii următori. Pe ansamblu, analiza SWOT este cel mai bine utilizată de către investitori ca o modalitate de cristalizare și procesul de gândire care intră într-o decizie de investiție. Întregul proces poate și ar trebui să facă pe un investitor să se gândească mai profund asupra slăbiciunilor și amenințărilor la adresa unei companii, ajutând, în același timp, la înlăturarea a ceea ce este cu adevărat important și distinctiv pentru o companie față de rivalii săi.

Analiza SWOT funcționează cel mai bine atunci când este făcută în mod consecvent. Prin utilizarea regulată și urmărirea informațiilor, analiza SWOT poate permite o comparație mai bună între participanții din industrie, iar utilizarea mai frecventă poate, de asemenea, să limiteze unele dintre pericolele părtinitoare și analizei selective (sau incomplete).

Investitorii pot analiza analiza SWOT ca un bun instrument de screening pentru idei și perspective de investiții care merită cercetări ulterioare, precum și un mijloc util de urmărire a exploatațiilor curente și de comparare a dezvoltării și evoluției acestor companii cu planurile inițiale de achiziție.

Analiza SWOT pentru linia de fund

oferă o imagine de ansamblu vizuală care determină discuții în legătură cu situația unei companii. Este o viziune a ochilor de pasăre menită să creeze viabilitatea unui concept sau a unei strategii din interior - o revizuire mai macro decât cea a altor instrumente analitice, cum ar fi forțele lui Porter (vezi Care este diferența dintre Porter's 5 forțele și analiza SWOT? ).

Viteza la care puteți face o analiză SWOT și flexibilitatea formatului pentru a evalua diferite idei și strategii sunt motivele cheie pentru care acest instrument rămâne popular în cercurile de afaceri și poate fi util și pentru investitori.

Cel mai important factor în utilizarea cu succes a analizei SWOT este calitatea datelor. Dacă nu capturați cu exactitate punctele forte și punctele slabe ale companiei dvs., atunci analiza SWOT nu va fi de mare ajutor. O analiză SWOT este la fel de bună ca datele care vin. Dacă o companie își suprareprezintă punctele forte, slăbiciunile, oportunitățile sau amenințările, analiza SWOT va oferi potențial sprijin în direcția greșită.

Analiza SWOT nu este niciodată obiectivul final al discuției. Următorii pași, fie pentru un grup, fie pentru un investitor individual, trebuie să scoată elemente de acțiune din analiză pentru a continua.