În timp ce obiectivul investitorului și toleranța la risc sunt, în cele din urmă, cei mai importanți factori care ar trebui să ghideze alocarea activelor, fondurile mutuale similare pot fi comparate pe baza unor indicatori de risc / recompensă, cum ar fi raportul Sharpe, sau strategie de fond. ("MMUBX"), acțiuni de tip Putnam Global Utilities Fund din clasa B ("PUTBX"), acțiuni ale grupului Gabelli Utilities Fund Class C (" GAUCX ") și actiunile" RYAUX "ale grupului de acțiuni Rydex Utilities (" RYAUX ") de la Guggenheim Investments se compară slab față de colegii lor cu privire la indicii de risc / recompensă și la ratele de cheltuieli.

AD:

Fondul pentru vânzarea cu amănuntul a fondurilor Miller / Howard (FLRUX)

Fondurile Miller / Howard Infrastructure Retail Class dețin acțiuni interne și externe și acțiuni de infrastructură. Metoda de cercetare fundamentală a fondului vizează potențialul de generare a puterii financiare și a dividendului. Începând cu decembrie 2015, fondul deținea 42 de participații, iar cele mai mari cinci exploatații reprezentau 23. 17% din portofoliul său. Morningstar a acordat fondului un rating de două stele, cu rapoartele Sharpe ale fondurilor de 0,23, 0,28 și 0,28, pentru perioadele de trei, cinci și zece ani încheiate în martie 2016, respectiv în urma căderii sectorului de utilități in medie. Raportul de 1,98% al cheltuielilor este deasupra nivelului mediu, ceea ce reduce veniturile nete.

Fondul de utilități MFS de categoria B (MMUBX)

Acțiunile din clasa B ale MFS Utilities Fund oferă expunere la acțiunile globale de utilități și de comunicații, deși 75% din portofoliul său a fost concentrat în activele din America de Nord, din martie 2016. Fondul urmărește aprecierea capitalului prin urmărirea investițiilor cu perspective puternice de creștere. La sfârșitul lunii februarie 2016, fondul avea 92 de participații, iar cele mai mari 10 exploatații reprezentau 33,7% din valoarea totală a portofoliului său. Morningstar a acordat fondului un rating de două stele, cu rapoartele Sharpe ale fondurilor de 0,21 și 0,46 pentru perioadele de trei și cinci ani încheiate în martie 2016, respectiv, care au înregistrat o decelerare a mediei sectoriale. Ponderea 1.74% a cheltuielilor fondului este, de asemenea, ridicată în rândul colegilor.

(PUTBX)

Fondurile Putnam Global Utilities Fund din clasa B oferă o expunere la utilitățile globale de distribuție a energiei electrice, a apei, a gazelor și a energiei electrice. Strategia fondului este informată de o perspectivă globală macro și o cercetare fundamentală. În februarie 2016, acesta avea 31 de participații, dintre care cele mai mari 10 reprezentau 58,37% din portofoliul său, ceea ce duce la creșterea riscului de concentrare. Aproape 70% din activele fondului sunt dedicate utilităților electrice și stocurilor multifuncționale. Morningstar a dat fondului un rating de unu, iar rapoartele fondului Sharpe de 0.38, 0. 2 și 0. 13 în perioadele de trei, cinci și zece ani încheiate în martie 2016, respectiv, au atins în mod substanțial media sectorului, cu întârzieri în scădere pe metric în ciuda măsurilor de volatilitate comparabile. Raportul său de cheltuieli de 1,94% este mai mare decât media din categorie.

Gabelli Utilities Fund Class C (GAUCX)

Actiunile Gabelli Utilities Fund din clasa C ofera expunere la o gama larga de stocuri de utilitati si telecomunicatii, companiile straine reprezentand o foarte mica parte din portofoliul sau. Fondul vizează atât aprecierea capitalului, cât și veniturile din dividende. Deși portofoliul său este puternic concentrat într-un singur sector, primele cinci exploatații conțin doar 17% din portofoliul total, ceea ce indică o diversificare substanțială în cadrul universului său restrâns al investițiilor. Morningstar a acordat fondului un rating de două stele, cu statistici de risc / recompensă care depășesc medii comparabile. Rapoartele Sharpe ale fondurilor de 0,5 și 0,58 au înregistrat o scădere a indicilor de referință sectoriști pentru perioadele de trei și cinci ani încheiate în martie 2016. Raportul său de cheltuieli de 14% este suficient de ridicat pentru a atenua randamentele mai mari decât cele ale concurenților săi.

Acțiunile Rydex Utilities Fund din clasa H sunt puternic expuse stocurilor de utilități electrice și multifuncționale, care reprezintă 46% și, respectiv, 30% din portofoliul său. Numai 16. 3% din portofoliu a fost deținut în cele cinci poziții mai mari, începând cu februarie 2016, ceea ce indică o diversificare relativ înaltă în sectorul utilităților. Fondul nu prezintă drapele roșii clare atunci când ia în considerare performanța managementului sau a fondurilor, însă investitorii pot fi atenți la indicatorii de risc. Morningstar a evaluat riscul de portofoliu al fondului în raport cu categoria sa, iar valoarea metrică a fondului a fost substanțial mai mare decât media ponderată pe sector în perioada de trei ani încheiată în martie 2016. Investitorii care cumpără acțiuni de fonduri mutuale de utilitate caută probabil o expunere diversificată la low- beta, astfel că volatilitatea de trei ani a fondului justifică luarea în considerare.