Profesioniștii din domeniul investițiilor din Wall Street au abilități suficiente pentru a depăși piața largă? Sau are sens să profitați de o opțiune gestionată pasiv pentru alocarea portofoliului dvs. pentru acțiunile cu capital mare american? Să explorăm această întrebare cu o comparație de performanță de bază între un univers de portofolii de investiții gestionate în mod activ și un portofoliu de grup Vanguard gestionat pasiv.
Universul eVestment US Univers Large Equity (universul) cuprinde aproximativ 1 200 de portofolii de investiții gestionate activ, oferite de peste 500 de companii de administrare a investițiilor situate în întreaga lume. Performanța mediană a Universului comparativ cu cea a unei opțiuni gestionate pasiv, care în acest caz este reprezentată de fondul mutual Vanguard 500 Index ("Fondul"), depășește cu puțin fondul cu 68 de puncte de bază (bps) în ultimul 10 în perioada de 30 septembrie 2015. Managementul activ a încercat să țină pasul cu Fondul în perioada de 5 ani, deoarece mediul universului a rămas cu 9 bps și a reușit să depășească doar cu 49 bp în ultimul 3 de ani.
|
Performanță în urmărire - 9/30/2015 |
3 ani |
5 ani |
10 ani |
|
eVestment U. S. 72% |
13. 08% |
7. 36% |
Fondul Vanguard 500 Index |
|
|
13. 17% |
6. 68% |
Pe o bază anuală, mediana Universului a depășit doar Fondul în 5 din ultimii 10 ani. Fondul a rămas fără performanță în caracterele 4 |
în comparație cu managerii activi din Univers în această perioadă; cu toate acestea, nu a reușit niciodată să obțină o performanță de 1 sec . În ultimii 10 ani, fondul sa clasat în caractela 2 n în 4 din ultimii 10 ani, în caractere 3 în 5 din ultimii 10 ani și a plasat 50 (mediană) în 2010. -
|
2013 |
2014 |
eVestment US Large Cap Equity Univers Median |
7. 53% |
14. 83% |
7. 92% | |||||
|
-36. 46% |
28. 6% |
14. 91% |
0. 55% |
15. 38% |
33. 7% |
12. 27% |
Fondul Vanguard 500 Index |
4. 77% |
15. 64% |
5. 39% |
|
-37. 02% |
26. 49% |
14. 91% |
1. 97% |
15. 82% |
32. 18% |
13. 51% |
Linia de fund |
Comparația performanței de mai sus evidențiază dificultatea pe care strategiile de investiții gestionate în mod activ s-au confruntat atunci când încearcă să depășească piața extinsă. Deși există diferențe fundamentale fundamentale între investițiile pasive și active, unul dintre factorii primari care trebuie luați în considerare atunci când decideți ce tip de strategie este cel mai potrivit pentru dvs. este raportul de cheltuieli care trebuie plătit pentru a accesa investiția. În acest caz, raportul de cheltuieli al Fondului pentru o investiție de 10 000 USD este cu 63 bps mai ieftin decât raportul median al cheltuielilor Universului.Presupunând că raportul de cheltuieli al Fondului nu sa schimbat drastic în ultimii 10 ani, putem concluziona că taxele mai mari pe care administratorii activi le percep investitorii nu le merită greutatea în aur, în special în perioadele mai recente. Prin urmare, poate avea sens ca investitorul de retail de zi cu zi să obțină o expunere la piața cu capacități mari din SUA printr-o strategie de investiții gestionată pasiv. |
Face prudență înainte de a cumpăra acțiuni ale unei ETF-uri biotehnologice bazate pe convingerea că sectorul biotehnologiei va urma sectorul tehnologic mai larg la nivelurile din decembrie. Descoperă cele mai bune și cele mai performante fonduri tranzacționate la bursă (ETF) în cadrul sectorului de utilități interne și internaționale de la an la an. O revizuire corectă a performanței poate fi un instrument foarte util atât pentru manageri, cât și pentru angajați. |
