Warren Edward Buffett, investitor legendar al valorii, a transformat o moară textilă într-un motor financiar care a alimentat ceea ce ar deveni cea mai de succes companie de holding din lume.

Cunoscut ca "Oracle de Omaha" pentru investiția sa, Buffett a acumulat o avere personală de peste 62 de miliarde de dolari, făcându-l câine de top pe lista miliardarilor World Forbes în 2008. El inspiră legi de fani loiali pentru a face o trecerea anuală la Omaha pentru o ocazie de a-l auzi vorbind la întâlnirea anuală a lui Berkshire, un eveniment ironic numit "Woodstock of Capitalism". (Pentru întreaga poveste despre Warren Buffett, vezi biografia lui Investopedia.)

Anii timpurii

Buffett sa născut la Howard și Leila Buffett la 30 august 1930, în Omaha, Nebraska. El a fost al doilea dintre cei trei copii și singurul băiat. Tatăl său a fost un bursier și un congresman american de patru ori. Howard a servit termeni non-consecutivi pe biletul republican, dar a acceptat opinii liberale.

Făcând bani a fost un interes precoce pentru Buffett, care a vândut băuturi răcoritoare și a avut un traseu pe hârtie. La vârsta de 14 ani, a investit câștigurile obținute din aceste eforturi în 40 de acri de teren, pe care apoi le-a închiriat pentru un profit. La urgenta tatalui sau, a aplicat la Universitatea din Pennsylvania si a fost acceptat. Neimprimat, Buffett a plecat după doi ani, transferându-se la Universitatea din Nebraska. După absolvire, tatăl său la convins încă o dată de valoarea educației, încurajându-l să urmeze o diplomă de absolvent. Harvard a respins Buffett, dar Columbia la acceptat. Buffett a studiat sub Benjamin Graham, tatăl investitorilor valoroși, iar timpul petrecut la Columbia a stabilit scena pentru o carieră plină de poveste, deși una cu un început lent. (Continuați să citiți despre valoarea care investește în Principiile 3 cele mai vechi timpuri de investiții și Care este stilul de investiții al lui Warren Buffett? )

După absolvire, Graham a refuzat să îl angajeze pe Buffett, sugerând chiar că evită o carieră pe Wall Street. Tatăl lui Buffett a fost de acord cu Graham și Buffett sa întors la Omaha pentru a lucra la firma de brokeraj a tatălui său. Sa căsătorit cu Susan Thompson și au început o familie. În scurt timp, Graham a schimbat inima și ia oferit lui Buffett un loc de muncă în New York.

Fundația valorii

Odată ajunsă la New York, Buffett a avut șansa să se bazeze pe teoriile investitive pe care le-a învățat de la Graham la Columbia. Valoarea investiției, potrivit lui Graham, a implicat căutarea de acțiuni care vând, la o reducere extraordinară, valoarea activelor subiacente, pe care le-a numit "valoarea intrinsecă". Buffett a internalizat conceptul, dar a avut un interes să-l facă un pas mai departe. Spre deosebire de Graham, el a vrut să privească dincolo de numere și să se concentreze pe echipa de management a companiei și avantajul competitiv al produsului pe piață.(Pentru a afla mai multe despre valoarea intrinsecă, a se vedea

Analiza fundamentală: Ce este? ) În 1956, sa întors la Omaha, a lansat Buffett Associates, Ltd. și a cumpărat o casă. În 1962 a fost de 30 de ani și deja un milionar când și-a unit forțele cu Charlie Munger. Colaborarea lor a dus în cele din urmă la dezvoltarea unei filozofii de investiții bazate pe ideea lui Buffett de a privi valoarea investirii ca ceva mai mult decât o încercare de a strânge ultimii câțiva dolari din afacerile morând.

Pe drum, au cumpărat Berkshire Hathaway (NYSE: BRK. A), o moară de textile moartă. Ceea ce a început ca un joc clasic de valoare Graham a devenit o investiție pe termen lung, când afacerea a arătat unele semne de viață. Fluxurile de numerar din sectorul textil au fost utilizate pentru a finanța alte investiții. În cele din urmă, activitatea inițială a fost eclipsată de celelalte exploatații. În 1985, Buffett a închis afacerea textilă, dar a continuat să folosească numele.

Filozofia de investiții a lui Buffett devine una bazată pe principiul achiziționării de acțiuni în ceea ce el crede că sunt bine gestionate, companii subevaluate. Când efectuează o achiziție, intenția sa este de a deține titlurile pe termen nelimitat. Coca Cola, American Express și compania Gillette și-au îndeplinit toate criteriile și au rămas în portofoliul lui Berkshire Hathaway de mulți ani. În multe cazuri, el a cumpărat societățile în mod firesc, continuând să lase echipelor lor de management să se ocupe de afacerile cotidiene. Câteva dintre cele mai cunoscute companii care se încadrează în această categorie includ Bomboane de la See, Fructul Loom, Dairy Queen, Cheful amăgit și GEICO Auto Insurance.

Mistica lui Buffett a rămas intactă până când stocurile tehnologice au devenit populare. Ca o tehnofobie hotărâtă, Buffett a prezentat, la sfîrșitul anilor 1990, incredibilul proces în stocurile de tehnologie. Făcându-și armele și refuzând să investească în companii care nu și-au îndeplinit mandatul, Buffett a câștigat disprețul experților de pe Wall Street și a fost scos de mulți ca un om al cărui timp a trecut. Erupția tehnică care a apărut atunci când bubblele dotcom au spart falimentul multora dintre acești experți. Profitul lui Buffett sa dublat. (Pentru a continua să citești despre aceste evenimente, vezi

Crashes

cea mai mare piață , Sortarea cotelor de cult și Finance Behavioral: Behavior . Side În ciuda valorii nete măsurată în miliarde, Warren Buffett este legendar frugal. Încă mai trăiește în casa cu cinci dormitoare pe care a cumpărat-o în 1958 pentru 31 000 de dolari, băuturi Coca Cola și mese în restaurantele locale, unde un bilet de mâncare sau o friptură sunt mesele preferate ale mesei. De ani de zile, el a evitat ideile de a achiziționa un avion corporativ. Când a dobândit în cele din urmă unul, el a numit-o "Indefensibil" - recunoașterea publică a criticii sale cu privire la banii cheltuiți pe jeturi. (Pentru a afla cum poate fi frugal să vă economisiți bani mari, citiți

Downshift Pentru a vă simplifica viața

și Economisiți bani pe calea scoțiană . El a rămas căsătorit cu Susan Thompson pentru mai mult mai mult de 50 de ani după nunta lor din 1952. Au avut trei copii, Susie, Howard și Peter.Buffett și Susan s-au separat în 1977, rămânând căsătoriți până la moartea ei în 2004. Înainte de moartea ei, Susan la prezentat lui Astrid Menks, o chelneriță. Buffett și Menks au început să trăiască împreună în 1978 și s-au căsătorit în august 2006. Legacy

Ce faceți cu banii atunci când sunteți investitorul cel mai de succes din lume? Dacă ești Warren Buffett, o dai departe. Buffett a uimit lumea in iunie 2006 cand a anuntat donarea marea majoritate a averii sale Fundatiei Bill & Melinda Gates, care se concentreaza asupra problemelor de sanatate mondiale, a bibliotecilor din S.U.A. si a scolilor globale. Este una dintre cele mai mari organizații de caritate din lume. (Aflați cine sunt cei mai mari donatori în

Sfinții de pe Wall Street

.) Donațiile lui Buffett vor veni sub formă de acțiuni din clasa B ale acțiunilor Berkshire Hathaway. Donația totală către Fundația Gates este de 10 milioane de acțiuni. Aceasta va fi oferită în 5% până la moartea lui Buffett sau până când fundația nu va respecta prevederile privind cheltuielile sau prevederea că fie Bill, fie Melinda Gates se implică activ în activitățile fundației. Donația lui Buffett din 2006 a fost de 500 000 de acțiuni, evaluate la aproximativ $ 1. 5 miliarde de euro. La o valoare a acțiunilor din iunie 2008, întreaga donație către Fundația Gates este de aproximativ 37 miliarde de dolari. Buffett se așteaptă ca aprecierea prețului acțiunilor să crească această valoare în timp. O altă donare de acțiuni de peste 1 milion de acțiuni va fi împărțită în mod egal între trei organizații caritabile conduse de copiii lui Buffett. Un număr suplimentar de 1 milion de acțiuni vor fi direcționate către o fundație în cinstea primei sale soții.

În timp ce donația către Fundația Gates a fost cu siguranță o mare surpriză, eforturile caritabile ale lui Buffett nu sunt nimic nou. El dăuse bani de 40 de ani prin Fundația Buffett, redenumită ca Fundația Susan Thompson Buffett. Această fundație sprijină pro-alegerea planurilor de planificare familială și funcționează pentru a descuraja proliferarea nucleară.

Buffett a planificat întotdeauna să dea cea mai mare parte a bogăției sale pentru caritate, dar a insistat că va avea loc postum. Schimbarea inimii este tipic Buffett - rațional, decisiv, maverick și o singură cale pe care o călăuzește. "Știu ce vreau să fac și este logic să merg", este faimos pentru a spune.

Linia de jos

Viitorul pare să dețină o creștere a sumei de bani pe care Buffett va continua să o dea. Cu propriile sale cuvinte: "Nu sunt un entuziast al bogăției dinastice, în special atunci când alternativa este de șase miliarde de oameni care au acele mâini mult mai sărace în viață decât avem, având șansa de a beneficia de bani".