De la înființarea lor în anii 1990, fondurile tranzacționate de burse (ETF) au explodat în popularitate. Acestea sunt acum disponibile în multe planuri de pensionare și sunt foarte recomandate ca vehicule eficiente din punct de vedere fiscal, pe care investitorii le pot utiliza și în conturile lor de vânzare cu amănuntul.

Dar consultanții înșiși trebuie să-și facă temele pe aceste fonduri și cum pot fi tranzacționate pentru a oferi clienților lor cel mai bun bang pentru buck-ul lor. (Pentru lecturi corelate, vezi: Top BRIC ETF-uri )

Tricks of the ETF

din comerț diferă de stocuri în ceea ce privește prețurile. Atunci când sunt cumpărate și vândute cote mari de acțiuni, acestea pot genera mișcări substanțiale ale prețurilor într-un timp destul de scurt. Acest lucru nu se întâmplă cu ETF-uri în multe cazuri; investitorii pot cumpăra și vinde blocuri uriașe ale acestor instrumente într-o singură zi de tranzacționare, cu un efect foarte mic asupra prețului, chiar dacă ETF-ul are un volum foarte mic de tranzacționare.

Dar plasarea comenzilor de piață pentru ETF-uri nu este, de obicei, o idee bună, deoarece există adesea o diferență substanțială între prețurile de ofertă și de preț. Comenzile limită pot asigura faptul că clientul primește cel mai bun preț posibil pentru fiecare achiziție și vânzare.

Consilierii care se țin doar de băieții mari atunci când selectează ETF-uri pentru clienții lor pot pierde cu ușurință pe unele diamante în dur. ETF-urile cu baze mari de active s-ar fi putut achiziționa doar pentru că emitentul lor le-a comercializat mai agresiv sau poate că au tranzacționat pentru o perioadă mult mai lungă de timp. Dar o bază mare de active nu echivalează în mod necesar cu calitatea în arena ETF. Consilierii trebuie să folosească instrumente analitice viabile, care să le ajute să găsească ETF-uri care să se potrivească cu obiectivele clienților lor cu mult mai îndeaproape decât cu un fond general. (Pentru lecturi corelate, vezi: Aceste ETF-uri sunt cele mai populare cu sfaturi financiare )

-

Utilizați prudență cu mărfuri

Consilierii care au clienți care ar dori să dețină mărfuri în formularul ETF trebuie să înțeleagă că aceste vehicule nu vor urmări îndeaproape mișcările prețului spot al în majoritatea cazurilor. Acestea nu sunt deseori concepute pentru a face acest lucru pentru început, deoarece majoritatea dintre aceștia investesc în acțiunile sau alte valori mobiliare ale companiilor care funcționează în industria sau sectorul respectiv de mărfuri.

Un pic de temă va fi, de obicei, necesar pentru a se asigura că valorile de performanță se potrivesc cu ceea ce căutați. Consilierii care nu înțeleg pe deplin piața futures pentru a începe, de obicei, nu mai au de tranzacționare de afaceri aceste instrumente decât ar tranzacționa futures reale. Ele pot contribui la reducerea volatilității globale a multor portofolii de capitaluri proprii și fixe, dar cei care nu au o pregătire temeinică în acest domeniu trebuie să procedeze cu mare atenție.

Deși există aproximativ 1 600 de ETF-uri disponibile, aproape jumătate din activele brute care sunt investite în aceste instrumente sunt concentrate în aproximativ 25 dintre acestea.Un procent din ceilalți sunt cel mai probabil condamnați la eșec, deoarece multe ETF-uri conțin mai puțin de 25 milioane de dolari, care sunt considerate baza minimă a activelor pe care ETF-urile trebuie să le spargă chiar și după cheltuieli. Acest lucru nu ar trebui să-i sperie pe investitori sau pe consilieri să nu investească într-un fond mai puțin folosit; acestea trebuie doar să fie pregătite pentru ziua în care fondul respectiv poate fi lichidat și să aibă un plan de urgență.

Simplu vs. Complex

Deși fondurile pentru date obiective pot părea o soluție tentantă pentru clienții care caută o soluție auto-pilot pentru nevoile lor de investiții, faceți-vă temele înainte de a alege un anumit fond. Unele fonduri din această categorie au rapoarte mari de cheltuieli și pot exista câștiguri de capital încorporate care vor fi transmise acționarilor. Unele fonduri cu date țintă prezintă, de asemenea, un nivel de risc care nu se potrivește cu clienții dvs., în funcție de cât de aproape se află la pensionare. (Mai mult, vezi: ETF-ul pentru data retragerii țintă: 3 lucruri de luat în considerare )

În același timp, consilierii ar trebui probabil să evite majoritatea instrumentelor cu efect de levier sau cele care investesc în derivate sau alte speculative vehicul. Aceste instrumente sunt, de obicei, potrivite doar pentru o parte foarte mică a clienților ultra-înalți, care își pot permite să absoarbă riscurile care vin împreună cu acestea.

Deși ETF-urile de obligațiuni pot asigura venituri și diversificare, mulți dintre aceștia continuă să utilizeze veniturile pe care le primesc din notele scadente pentru a cumpăra noi oferte. Acest lucru înseamnă în cele din urmă că riscul ratei dobânzii din aceste fonduri tinde să rămână constant, în loc să scadă în timp, ceea ce este, de obicei, ceea ce clientul are nevoie atunci când ajunge la pensie.

Linia de fund

Rolul ETF-urilor pe piață va continua probabil să crească pentru viitorul previzibil din cauza avantajelor pe care le oferă. Dar consilierii trebuie să cunoască detaliile despre modul în care pot fi construite, precum și despre potențialele capcane pe care le pot întâmpina uneori cu ele. Pentru mai multe informații despre ETF-uri, vizitați site-ul iShares la www. iShares. com. (Pentru citirea aferentă, a se vedea: 4 motive mai multe ETF-uri sunt pasiv administrate. )