a:

Atunci când analizați bilanțul unei companii sau situația veniturilor, efectuați o defalcare a fluxului de numerar. Aparent, fluxul de lichidități reprezintă diferența dintre cantitatea de bani generată în comparație cu cantitatea de bani cheltuită în operațiuni. Cu toate acestea, nu este întotdeauna atât de simplă. Companiile sunt pe deplin conștiente de faptul că investitorii și creditorii își monitorizează situațiile fluxurilor de trezorerie. Contabili, uneori, manipulează fluxul de numerar pentru a face să pară mai mare decât ar trebui altfel. Un flux mare de numerar este un semn al sănătății financiare. Un flux de numerar mai bun poate avea ca rezultat ratinguri mai ridicate și rate ale dobânzii mai mici. Companiile își finanțează adesea operațiunile prin majorarea capitalului propriu sau datorită, și este extrem de util să fie capabil să prezinte o companie sănătoasă. Studiați fluxul de numerar al unei companii în cadrul fluxului său de numerar operațional. Aceasta se află în situația fluxurilor de trezorerie, care este prezentată după situația veniturilor și a bilanțului contabil. Fluxul de numerar de funcționare poate fi distorsionat în mai multe moduri diferite.

Schimbarea conturilor Plata

Contabilii trebuie să determine când să recunoască plățile efectuate de companie, care sunt înregistrate sub conturi de plătit. Să presupunem că o companie scrie un cec și nu deduce acea sumă plătibilă înainte ca cecul să fie efectiv depus, permițând fondurile să fie raportate în schimb în fluxul de numerar de operare ca și numerar la îndemână. O altă tehnică pe care o companie o poate utiliza implică plata de descoperit de cont. Principiile contabile acceptate în general permit ca creditele în contul curent să fie adăugate în conturi de plătit și apoi combinate cu fluxul de numerar operațional, făcându-l să pară mai mare decât ar trebui altfel.

- 9 -> Companiile uneori generează venituri din operațiuni care nu au legătură cu activitatea lor normală, cum ar fi tranzacționarea pe piața valorilor mobiliare. Acestea sunt de obicei investiții pe termen scurt și nu au nimic de-a face cu forța modelului de bază al afacerii. În cazul în care compania adaugă aceste fonduri în fluxul normal de numerar, oferă impresia că generează în mod regulat mai multe creanțe prin operațiunile sale standard decât efectiv.

Accelerați colectarea creanțelor / cheltuielilor de întârziere sau

Datorii

Conturile de capital de lucru sunt cele mai direct responsabile pentru raportarea fluxului de numerar. Creanțele cresc fluxul de numerar, în timp ce conturile plătite scad fluxul de numerar. O companie ar putea să-și umfleze în mod artificial fluxul de numerar prin accelerarea recunoașterii veniturilor fondurilor și întârzierea recunoașterii fondurilor care vor ieși până în următoarea perioadă. Acest lucru este similar cu întârzierea recunoașterii verificărilor scrise. Acestea sunt numai remedii pe termen scurt; prin accelerarea creanțelor pentru perioada curentă, compania le reduce efectiv pentru perioada următoare.

Conturi de vânzare Creanțe

Companiile ar putea să-și securifice creanțele, ceea ce înseamnă că ei își vând creanțele restante (bani aproape siguri că vin, dar nu încă) perioada în care creanțele sunt în circulație. Acest lucru umflă cifrele fluxului de numerar pentru o perioadă scurtă de timp. O metodă de abordare a potențialului contorment contabil este analizarea fluxului de numerar gratuit (FCF). FCF se calculează ca un flux de numerar operațional minus cheltuielile de capital, ceea ce arată cât de mult fluxul de numerar este de fapt disponibil, comparativ cu cât este raportat. Acest lucru nu este rezistent, dar este o masura populara alternativa.