Manager de gigant BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475, 54-0, 75% creat cu Highstock 4. 2. 6 . La începutul anului 2015 Northwestern Mutual Life Insurance Co. a achiziționat LearningVest. În ambele cazuri, dobânditorul a indicat că va permite ca achizițiile să continue să funcționeze așa cum au procedat anterior achiziției.

La un moment dat existau unele îndoieli cu privire la faptul dacă robo-consilierii ar putea sau nu să se prindă și să concureze în lumea consultanților financiari tradiționali. Aceste achiziții și creșterea rapidă a tehnologiei robo în rândul marilor companii de servicii financiare cred că elimină orice îndoială că robo-consilierii și tehnologia și metodologiile lor vor face parte din peisaj. Ceea ce va arăta această parte ca și câțiva ani de acum rămâne de văzut. (Pentru mai multe, vezi: Robo-Advisors și un Om Touch: mai bine împreună )

-

Achiziția

FutureAdvisor, care administrează aproximativ 600 milioane USD în activele clienților, va continua să servească clienții ca și înainte de la birourile din San Francisco. Cu toate acestea, interesul real al BlackRock pentru achiziționarea FutureAdvisor pare să aibă un acces la tehnologia și platforma lor. Aceasta ar putea explica 150 de milioane de dolari pentru o firmă care a înregistrat venituri anuale de 3 milioane de dolari.

Sa raportat că BlackRock urmărește această tehnologie pentru a-și ajuta partenerul cu canale precum băncile, reprezentanții independenți și consultanții și dealerii de brokeri în direcționarea clienților bogați în masă, deseori deserviți de consultanții de investiții înregistrați (RIA) pe bază de consilieri. Platforma robo de la FutureAdvisor va ajuta acești consilieri să furnizeze un nivel de servicii care nu este la fel de mare ca serviciile pentru clienții bogați, dar oferă în continuare această valoare următoarelor clienți. Mai mult, utilizarea acestei tehnologii pentru a permite acestor canale de consilieri să-și sporească accesul la afacerea bogată înseamnă mai multe oportunități de distribuire a produselor pentru BlackRock pentru fondurile tranzacționate prin burse iShares (ETF) și alte produse de investiții. Tehnologia a fost premiul pentru BlackRock. Clienții FutureAdvisor și afacerea lor anterioară de robo-consilier seamănă din ce în ce mai mult cu o gândire ulterioară. (Pentru mai multe, consultați: ETF-urile iShares ale Blackrock .)

Continuarea tendintei

Achizitia Northwestern Mutual a LearningVest nu era pentru tehnologia sa, ci mai degraba pentru accesul la clientii milenari. Northwestern Mutual este bucuros să permită programului LearnVest să funcționeze ca o unitate independentă și să continue să servească o bază de clienți foarte tineri. Northwestern Mutual vede în mod esențial LearningVest ca un laborator de cercetare de la care pot afla mai multe despre milenii și clienții mai tineri pentru a găsi noi modalități de a-și vinde produsele de asigurare și financiare prin rețeaua lor de agenți și repetari înregistrați.

Robo Advisors și companiile tradiționale de servicii financiare care formează o alianță nu sunt nimic nou. Betterment are un aranjament cu Fidelity Investments, prin care consilierii financiari care au custodia cu brațul instituțional al firmei au acces la platforma Betterment pentru a fi utilizați împreună cu clienții lor. Vanguard și-a construit propria platformă hibridă robo-consilier care este oferită clienților Vanguard în combinație cu serviciile unui consultant financiar avangardist. Pentru 30 de puncte de bază anual clientul primește un plan financiar, un portofoliu selectat pentru aceștia și ajută la punerea în aplicare și reechilibrarea. (Pentru mai multe informații, consultați: Achiziționarea de către Northwestern a instrumentelor LearnVest .)

Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44 68-0.31% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și-a lansat serviciul robo inteligent de portofolii la începutul acestui an și apoi a urmat lansarea serviciului său de portofolii inteligente pentru consilierii financiari care păstrează activele clienților cu Schwab Institutional. Schwab oferă platformei sale robo acestor consultanți cu o anumită cameră de personalizare dacă doresc. Consilierii financiari nu au nevoie să-și construiască propria platformă robo și ei deja păstrează banii clientului cu Schwab.

Valul viitorului?

Nu există nici o îndoială în mintea mea că achiziționarea de către BlackRock a FutureAdvisor este doar vârful aisbergului, în ceea ce privește formele de servicii financiare tradiționale care achiziționează Robo Advisors. Sunt ca vânzările Betterment, Wealthfront și Capitalul personal? N-am nici o idee desigur. Pe de o parte, sunt sigur că există un preț care ar determina un acord care să fie achiziționat de către aceștia și alte firme dacă li se oferă. Pe de altă parte, înțeleg că aceste trei firme și altele în acest spațiu sunt bine capitalizate. Fie prin achiziție, fie printr-un fel de alianță, cum ar fi aranjamentul Betterment-Fidelity, mă așteptam să văd alianțe strategice între firmele tradiționale de servicii financiare și consultanții roboți în viitor. (999) Implicații pentru consultanți Expertul în industria financiară Michael Kitces a speculat într-un post recent pe blogul său că achiziția BlackRock ar putea semnala o disponibilitate mai mare de unelte robo și tehnologie pentru o gamă mai largă de platforme de consilieri. El îi plasează pe ETF-urile iShares de la BlackRock pentru utilizarea de către Schwab a ETF-urilor sale în portofolii din instrumentul robo pentru portofolii inteligente. BlackRock câștigă cota de piață a ETF prin utilizarea platformei FutureAdvisor pentru a permite mai multor consultanți financiari să acceseze tehnologia robo.

În plus, Kitces speculează că rețeaua imensă de relații cu brokeri-brokeri, companii de asigurări și custozi ar putea pune noua lor tehnologie robo în mâinile a până la 100 000 de noi consilieri financiari în următorii doi ani. Având în vedere că un procent ridicat din activele utilizate pe aceste platforme ar putea fi ETF-urile sale iShares, acest lucru ar putea servi la creșterea semnificativă a activelor BlackRock.(Mai mult, vezi:

Cum Consultanții Financiari se pot adapta la Robo-Advisors

) I pentru Robo-Advisors

În timp ce preferă Betterment și Wealthfront să vândă, vor simți concurența de la BlackRock, precum și Schwab și alte firme de servicii financiare care oferă tehnologie robo consultanților financiari. Oare clienții care s-ar fi putut întâlni la Betterment și Wealthfront acum ar fi ca un serviciu robo cu un consultant financiar viu legat de alocarea investițiilor? Că există un consilier financiar care să-i ajute în probleme de planificare financiară? Pe scurt, se va transforma spațiul robo-consultant dintr-un canal de consiliere independent și distinct într-o altă modalitate de distribuire pentru consilierii financiari tradiționali? Din punctul de vedere al consilierilor financiari tradiționali, aceste tipuri de alianțe pot avea sens, mai ales dacă obiectivul firmei este de a construi relații cu clienții cu investitori mai tineri și de a le cultiva în viitorii clienți vizați în viitor progresează prin carierele lor și moștenește averea de la părinții lor Baby Boomer. (999)

Linia de jos

Mulți au prezis că robo-consilierii ar fi o forță perturbatoare în lumea consultanței financiare și, în mod clar, ei au dreptate. Ceea ce mulți dintre acești experți nu au prevăzut a fost ascensiunea rapidă a consultanților roboți ca alternativă principală pentru clienții care solicită consiliere și că marile firme de servicii financiare și consilierii financiari tradiționali ar accepta tehnologia atât de repede. (Pentru mai multe informații, consultați: Ce urmează pentru spațiul Robo-Advisor? )