În orice tranzacție între un cumpărător și un vânzător, prețul inițial plătit în schimbul unui produs sau serviciu se califică drept cost.

În ceea ce privește valorile mobiliare și activele financiare aferente, determinarea bazei costului inițial pentru o singură achiziție inițială este foarte simplă. Cu toate acestea, cum se întâmplă de obicei în investiții, pot fi achiziții și vânzări ulterioare, deoarece investitorul ia decizii de a implementa strategii specifice de tranzacționare și de a maximiza potențialul de profit pentru a influența un portofoliu global. Aruncați-vă într-o serie de alte aspecte care pot avea un impact asupra costurilor, iar chestiunea calculării corecte a acestora pentru înregistrările personale și fiscale poate deveni mai complicată.

AD:

Care este costul bazei?

Baza costurilor începe ca valoarea inițială a unui activ în scopuri fiscale, care este inițial primul preț de achiziție. Odată cu trecerea timpului, această bază de cost va fi ajustată pentru evoluțiile financiare și corporative, cum ar fi împărțirea actiunilor, dividendele și returnarea distribuțiilor de capital. Acesta din urmă este comun cu anumite investiții, cum ar fi Master Partners Limited (MLP).

Baza costurilor este utilizată pentru a determina rata impozitului pe câștigurile de capital, care este egală cu diferența dintre baza de cost a activului și valoarea curentă de piață. Desigur, această rată este declanșată atunci când un activ este vândut sau câștigul sau pierderea este realizată. Baza fiscală rămâne în vigoare pentru câștigurile sau pierderile nerealizate în cazul în care o garanție este deținută, dar nu a fost vândută oficial, dar autoritățile fiscale vor cere o determinare a ratei câștigurilor de capital, care poate fi fie pe termen scurt, fie pe termen lung. Aceasta este, de asemenea, cunoscută sub numele de "baza fiscală" și va fi detaliată mai jos.

Cum se calculează?

este egal cu prețul inițial de achiziție al unui activ.Fiecare investiție va începe cu acest statut și, dacă ajunge să fie singura achiziție, determinarea costului este la fel de simplă ca păstrarea unei evidențe asupra prețului inițial de cumpărare. este permisă includerea costului unui comerț, cum ar fi o comision de tranzacționare a mărfurilor, care poate fi folosit și pentru a reduce prețul de vânzare eventual

Odată ce se fac achiziții ulterioare, este necesar să se urmărească fiecare dată și valoare de cumpărare În scopuri fiscale, metoda folosită de Serviciul de venituri intern (IRS) este prima dată în primul rând sau FIFO pentru cei familiarizați cu metoda de urmărire a inventarului pentru întreprinderi. Cu alte cuvinte, atunci când se face o vânzare, baza bazată pe costuri achiziția inițială va fi folosită mai întâi și va urma o evoluție prin istoricul achiziției , să presupunem că Lawrence a cumpărat 100 de acțiuni ale XYZ pentru 20 de dolari pe acțiune în iunie și apoi face o achiziție suplimentară de 50 de acțiuni XYZ în septembrie pentru $ 15 / acțiune. Dacă ar fi vândut 120 de acțiuni, baza sa de cost prin metoda FIFO ar fi (100 x 20 $ / acțiune) + (20 x 15 $ / acțiune) = 2, 300 $.

Metoda costului mediu poate fi, de asemenea, aplicabilă și reprezintă pur și simplu valoarea totală a acțiunilor cumpărate împărțită la numărul total de acțiuni achiziționate. Dacă Lawrence a vândut 120 de acțiuni, baza sa medie a costurilor va fi de 120 x [(100 x 20 $ / acțiune) + (50 x 15 $ / acțiune)] / 150 = 2, 200 USD.

Publicațiile IRS, ajutați un investitor să învețe ce metodă este aplicabilă anumitor titluri de valoare. În caz contrar, un contabil poate ajuta la determinarea celui mai bun mod de acțiune. Există, de asemenea, diferențe între valorile mobiliare, însă conceptul de bază al prețului de cumpărare este valabil. Cele mai multe exemple acoperă stocurile. Obligațiunile sunt oarecum unice în sensul că prețul de cumpărare de mai sus sau de mai jos trebuie să fie amortizat până la scadență. Pentru fondurile mutuale, câștigurile trebuie plătite anual acționarilor, ceea ce declanșează un eveniment impozabil în conturi impozabile (necalificate). Toate sumele vor fi urmărite de un custode sau vor fi furnizate îndrumări de către firma de fond mutual.

De ce este costul bazei?

Necesitatea de a urmări baza costurilor pentru o investiție este necesară în special în scopuri fiscale. Fără această cerință, există un motiv solid pentru a face ca majoritatea investitorilor să nu se deranjeze păstrarea unor astfel de înregistrări detaliate. Și pentru că impozitele pe câștigurile de capital pot fi la fel de mari ca și ratele obișnuite ale veniturilor (în cazul ratei de impozitare a câștigurilor pe termen scurt), trebuie să le minimizăm dacă este posibil. Deținerea unei garanții pentru mai mult de un an va însemna că orice câștig de capital se califică pentru statutul pe termen lung, care este mult mai mic decât ratele obișnuite ale veniturilor și scade pe baza nivelurilor veniturilor.

În plus față de cerința IRS de a raporta câștigurile de capital, este important să știm cum a efectuat o investiție în timp. Savivii investitori știu ce au plătit pentru o garanție și cât de mult în impozite vor trebui să plătească dacă o vând. Urmărirea câștigurilor și a pierderilor de-a lungul timpului servește, de asemenea, drept un scorecard pentru un investitor și îi permite acestuia sau ei să știe dacă strategiile de tranzacționare ajung să fie pur și simplu profitabile sau profitabile în timp. Un șir constant de pierderi poate indica necesitatea reevaluării strategiei de investiții.

Exemple mai complexe

Calculul bazei costurilor devine mult mai complicat ca urmare a acțiunilor corporative. Această categorie include elemente cum ar fi ajustarea pentru diviziuni de acțiuni și contabilizarea dividendelor speciale, a distribuirilor de capital, precum și a activității de fuziune și achiziție și a activităților societății. O împărțire a stocului, cum ar fi o împărțire de doi la unu în cazul în care o companie emite o cotă suplimentară pentru fiecare acțiune pe care o deține un investitor, nu modifică baza costului global. Dar inseamna ca costul pe actiune devine divizat de doua ori, indiferent de ratele de schimb de actiuni.

Potrivit CCH Capital Changes, o autoritate lider în sprijinirea IRS și a investitorilor care urmăresc baza costurilor pentru acțiunile corporative, există mai mult de 1 milion de activități de acțiune corporativă în fiecare an. Determinarea impactului acțiunilor corporative nu este prea complicată, dar poate necesita abilități de a-și îndeplini funcțiile cum ar fi localizarea manualului CCH de la o bibliotecă locală sau îndreptarea către site-ul relațiilor cu investitorii de pe site-ul unei companii.Aceste surse oferă de obicei o mulțime de detalii privind activitatea de fuziuni și achiziții.

Atunci când o companie pe care o dețineți este achiziționată de o altă companie, compania absorbantă va emite fie acțiuni, numerar, fie o combinație a celor două pentru a finaliza achiziția. Plățile pentru numerar vor avea ca rezultat realizarea unei părți din câștig și plata unor impozite pe acesta. Emiterea de acțiuni va păstra probabil câștigurile sau pierderile de capital ca fiind nerealizate, dar va fi necesar să urmăriți noul cost. Companiile oferă îndrumări cu privire la procente și defalcări. Acest lucru se întâmplă și atunci când o companie își împarte o divizie în noua sa companie. Unele dintre costurile fiscale vor fi suportate de noua firmă și va fi necesar ca investitorul să determine procentajul pe care compania îl va oferi.

Când vine vorba de titluri de valoare care au fost moștenite de la un membru al familiei sau de la o altă persoană care a decedat, baza costurilor se schimbă atunci când individul a trecut. Câștigul (sau pierderea, care se poate întâmpla în cazul unei piețe în jos) se califică automat și ca câștig pe termen lung. În ceea ce privește valorile mobiliare furnizate de o altă persoană pentru dvs., baza fiscală inițială rămâne cu garanția. Singura excepție este dacă baza de cost este în stare de pierdere atunci când apare gadgetul. În acest caz, costul fiscal poate fi redus.

Modul de păstrare mai simplu

Mai multe metode pot ajuta la minimizarea documentelor și a timpului necesar pentru a urmări costurile. Companiile oferă planuri de reinvestire a dividendelor (DRIP) care permit utilizarea dividendelor pentru a cumpăra acțiuni suplimentare în cadrul firmei. Dacă este posibil, păstrați aceste programe într-un cont calificat, unde câștigurile și pierderile de capital nu trebuie urmărite. Fiecare achiziție DRIP nouă are ca rezultat un nou lot fiscal. Același lucru este valabil și pentru programele de reinvestire automată, cum ar fi investirea a 1 000 de dolari pe lună dintr-un cont de verificare. Achizițiile noi înseamnă întotdeauna noi loturi fiscale.

Menținerea înregistrărilor bune poate, de asemenea, să simplifice problemele. Brokerii și custodele mari trebuie să urmărească costurile și să păstreze totul în mod electronic pentru ca investitorii să aibă acces. Investitorii pot de asemenea să utilizeze Excel la domiciliu și să păstreze copii ale confirmărilor comerciale, care pot reveni mulți ani până la data inițială a achiziției.

Linia de fund

Conceptul bazei de cost este, în principiu, simplu, dar poate deveni complicat în multe feluri. Costul bazei de urmărire este necesar în scopuri fiscale, dar este, de asemenea, necesar pentru a ajuta la urmărirea și determinarea succesului investiției. Cheia succesului în ceea ce privește calcularea bazei de cost este păstrarea înregistrărilor bune și simplificarea strategiei de investiții acolo unde este posibil.