Riscul sistematic nu afectează doar un anumit stoc sau o industrie; afectează piața globală. Riscul sistematic există întotdeauna deoarece factorii imprevizibili pot afecta întreaga piață. De exemplu, factorii economici și politici sunt adesea imprevizibili și pot influența piața globală.
O bună măsură a riscului sistematic este beta-ul, care măsoară volatilitatea unui titlu de securitate comparativ cu piața globală. Investitorii pot utiliza beta pentru a măsura care vor fi cele mai afectate de riscurile sistematice.
Beta măsoară interesul sistematic de risc cu o garanție sau un portofoliu relativ la piață. Beta se calculează prin măsurarea covarianței randamentelor pieței cu un randament al acțiunilor sau a unui portofoliu împărțit prin variația randamentului pieței. Beta unei piețe este de 1 și dacă o garanție este mai mare sau mai mică decât 1 poate oferi investitorilor o idee generală despre ce valori mobiliare vor fi cele mai afectate de riscul sistematic.
De exemplu, să presupunem că un investitor măsoară beta-ul unui stoc de tehnologie față de Nasdaq Composite. Investitorul calculează beta-ul stocului de tehnologie să fie 4. Stocul este considerat beta ridicat deoarece este mai mare decât 1. Mișcarea stocului tehnologic va fi, în general, în aceeași direcție cu Nasdaq Composite, dar cu o magnitudine mai mare.
Să presupunem că piața a experimentat un bubble tech în ultimii cinci ani. Cu toate acestea, investitorii își pierd interesul, iar evaluările stocurilor revin la valoarea medie. Acest lucru face ca Nasdaq Composite să scadă substanțial. Valorile mobiliare și portofoliul cu un beta mai mare de 1,0 față de Nasdaq Composite vor fi cele mai afectate de acest risc sistematic.
Ce tipuri de valori mobiliare funcționează cel mai bine pe o piață de tauri?
A citit despre tipurile de valori mobiliare, cum ar fi acțiunile sau ETF-urile, care tind să înregistreze cele mai mari câștiguri atunci când economia se bucură de o piață bull.
Care este diferența dintre riscul inerent și riscul sistematic?
Aflați despre riscul inerent și sistematic, două tipuri de risc care afectează investițiile, diferențele dintre ele și modul în care riscul fiecăruia poate fi redus.
Care este diferența dintre riscul sistemic și riscul sistematic?
Riscul sistemic este, în general, utilizat în raport cu un eveniment care poate declanșa un colaps într-o anumită industrie sau economie, în timp ce riscul sistematic se referă la riscul global de piață. Riscul sistemic nu are o definiție exactă, mulți au folosit riscul sistemic pentru a descrie problemele înguste, cum ar fi problemele din sistemul de plăți, în timp ce altele au folosit-o pentru a descrie o criză economică care a fost declanșată de eșecuri în sistemul financiar.