a:

Un manager de fonduri speculative nu are nevoie neapărat nici o licență specifică pentru a gestiona un fond, însă, în funcție de tipul de investiții pe care fondul o face, poate considera necesar sau cel puțin util să obțină anumite licențe. Cerințele legale ale statului în care fondul de hedging este înregistrat ca o afacere pot necesita ca administratorul fondului să obțină o licență Seria 65.

Un fond de hedging este un fond de investiții care este de obicei disponibil doar unui grup limitat de investitori care îndeplinesc anumite cerințe privind venitul și valoarea netă. Fondurile de hedging investesc într-o gamă largă de active de investiții. Acestea pot fi investite în principal în acțiuni, obligațiuni, contracte futures, valute, alte fonduri, cum ar fi fonduri tranzacționate la bursă (ETF) sau chiar să dețină investiții directe în companii.

Cerințele de licențiere pentru administratorii fondurilor de hedging

Singura cerință universală de licență pentru un manager de fonduri speculative este o licență de afaceri obișnuită. Deoarece managerii fondurilor de hedging nu sunt reglementați ca brokeri, de obicei nu trebuie să dețină licența Seriei 7 necesară pentru ca brokerii să se angajeze în tranzacționarea acțiunilor în numele clienților. Cu toate acestea, deoarece un administrator de fonduri speculative este în poziția de consultant de investiții, el poate fi obligat să ia examenul Series 65 și să obțină o licență Seria 65. Cerințele de stat variază în acest punct, iar legile statului stabilesc cerințele de acordare a licențelor pentru consilierii de investiții care operează în acel stat. Unele state solicită pur și simplu înregistrarea oficială ca consultant de investiții și plata unei taxe de licențiere, dar majoritatea statelor solicită obținerea unei licențe Seria 65. De asemenea, unele state au stabilit o licență Seria 7 ca o condiție prealabilă pentru obținerea unei licențe Seria 65.

În plus, dacă un administrator de fonduri speculative gestionează active de investiții de peste 30 de milioane de dolari, acesta este obligat să se înregistreze ca consilier de investiții la nivel federal în conformitate cu Actul consilierilor de investiții din 1940. managerul fondurilor de hedging intenționează să investească în contracte futures pe mărfuri, managerul fondului trebuie probabil să se înregistreze ca Operator de bursă de mărfuri sau Consilier de mărfuri la National Futures Association (NFA), care necesită obținerea licenței Series 3.