Analiștii sectorului petrolier și gazelor utilizează o varietate de metrici pentru a evalua și a compara performanța companiilor individuale. Există mai multe diferențe-cheie în analizarea companiilor din amonte, midstream și din aval. Acest articol se concentrează asupra companiilor din amonte, uneori denumite E & Ps, sau a companiilor de explorare și producție. Cele mai utilizate metrici ale industriei includ indicatori financiari și măsuri privind producția și resursele de energie. Următoarele sunt trei dintre cele mai importante măsuri din industrie:
1) Valoarea întreprinderii pentru fluxul de numerar ajustat la datorie sau EV / DACF reprezintă una dintre cele mai importante valori din industrie, deoarece analizează fluxul de numerar al unei întreprinderi ajustat pentru structura capitalului. Oil & gas E & Ps au tendința de a purta o sumă echitabilă de datorii. Prin urmare, metricile mai valoroase de evaluare a fluxului de numerar, cum ar fi EBIDTDA / EV, ar putea să nu ofere o imagine exactă a fluxului de numerar al E & P. EV / DACF se ajustează pentru finanțare prin împărțirea EV prin fluxurile de numerar din activitățile de exploatare și prin toate cheltuielile financiare, inclusiv cheltuielile cu dobânzile, impozitele pe venitul curent și acțiunile preferențiale.
2) Valoarea întreprinderii pentru producția zilnică sau EV / BOE pe zi compară evaluările companiilor cu nivelurile actuale de producție. Companiile de petrol și gaze raportează producția în BOE sau butoaie de echivalent petrol pe zi, care ajută la obținerea unei comparații între mere și mere în întreaga producție de petrol și gaze. Uneori numită "prețul pe baril care curge", această valoare arată care sunt companiile care tranzacționează cu o primă sau o reducere la media din industrie.
3) Indicele de viață a rezervelor sau raportul "RLI" sau 1 / producție în rezervă reprezintă reciprocitatea unei alte măsuri denumită raportul producție / rezervă, care compară nivelurile medii de producție cu cât resursele sunt încă la sol. RLI măsoară durata rezervei curente de-a lungul anilor la nivelurile actuale de producție.
Raporturile discutate mai sus reprezintă un eșantion din numeroasele puncte de date, valorile și rapoartele pe care analiștii le utilizează pentru a înțelege companii complicate și unice, cum ar fi petrolul și gazele E & Ps.
Ce valori pot fi folosite pentru a evalua companiile din sectorul feroviar?
Aruncă o privire mai profundă la unele dintre valorile specifice pe care investitorii ar trebui să le utilizeze atunci când evaluează companiile din sectorul feroviar.
Ce valori pot fi folosite pentru a evalua companiile din sectorul bancar?
Aflați ce metrice sunt cele mai utile pentru evaluarea companiilor din sectorul bancar și a problemelor asociate cu astfel de valori, atunci când le comparați între bănci.
Ce valori sunt adesea folosite pentru a evalua companiile din sectorul drogurilor?
Aflați despre unele metrici de evaluare a capitalului propriu care sunt utilizate cel mai frecvent pentru examinarea companiilor din sectorul farmaceutic.