a:

Nu există un sistem de comerț arbitraj universal acceptat; ia timp pentru a înțelege care modele funcționează cel mai bine pe piața țintă. Nici un model sau o formulă unică pentru tranzacționarea prin arbitraj nu va funcționa tot timpul sau pe toate piețele. Cu toate acestea, există anumite caracteristici care ar trebui să întruchipeze orice tehnică de arbitraj. Tehnica trebuie să fie rapidă și dinamică, deoarece oportunitățile de arbitraj rareori durează mult. Trebuie să includă informații relevante, să ignore dezordinea irelevantă și să expună comerciantul la cât mai puțin risc posibil.

AD:

Teoretic, arbitrajul este un comerț fără riscuri. De exemplu, grâul se tranzacționează pentru 4 dolari pe o piață și 3 dolari pentru o altă piață, deci arbitrul cumpără la 3 dolari și vinde la 4 dolari până la eliminarea discrepanței. În piețele moderne tehnologic sofisticate, această formă de arbitraj fără risc nu este disponibilă pentru investitorii individuali. Acest lucru se datorează faptului că producătorii de piață și alte instituții financiare mari le comercializează aproape instantaneu. Din acest motiv, indivizii se bazează pe modele care caută arbitraj mai puțin evident, cu risc scăzut.

Multe modele de arbitraj compensează un preț al activului sau un preț al unui indice pentru o altă formă de evaluare a activelor. Un model de arbitraj SPY ar putea calcula indexul S & P 500 returându-se față de o valoare implicită de funcționare concomitentă. Valoarea implicită a S & P 500 este probabil calculată prin utilizarea unor active similare, cum ar fi obligațiunile corporatiste cu randament ridicat sau o altă tehnică de evaluare pentru cele 500 de corporații din index. Scopul este de a căuta cazuri de divergențe între prețurile de pe piață și valorile "reale" și de a schimba diferența.

Există câteva încercări moderne de a crea modele de arbitraj adaptiv menite să răspundă schimbărilor în timp real ale condițiilor pieței. Ideea este de a identifica corecțiile pe termen scurt prin executarea a sute de calcule la fiecare secundă, permițând simultan ajustarea modelului în timp real pe baza parametrilor stabiliți de comerciant.