a:

Atunci când analizează fluxul de numerar al unei companii din activitățile de exploatare în situația fluxurilor de trezorerie, investitorul poate înțelege activitățile și capacitățile generatoare de numerar ale activităților centrale ale companiei. Fluxul de numerar al unei întreprinderi din activitățile de exploatare poate fi calculat prin următoarea ecuație:

Fluxul de numerar din activitățile de exploatare = (venituri nete) + (cheltuieli fără taxă) + (modificări ale capitalului circulant)

Venit net

Venitul net este un bun indicator al rentabilității unei companii. În cazul în care o companie are un venit net ridicat, aceasta are o cantitate mare de venituri sau operațiuni foarte eficiente, sau ambele.

Cheltuielile noncash

Cheltuielile noncash sunt, în mod normal, amortizare și amortizare și sunt adăugate înapoi la fluxul de numerar al unei companii pentru a arăta o reprezentare mai precisă a surselor și utilizări ale numerarului în activitățile sale operaționale. Atunci când vine vorba de fluxul de numerar de operare, o societate nu ar trebui să fie judecată pe baza costurilor lunare de amortizare sau de amortizare. Acest lucru se datorează faptului că deprecierea și amortizarea sunt asociate cu activele pe termen lung contabilizate în partea investițională a situației fluxurilor de trezorerie ale unei companii.

Modificări ale capitalului de lucru

Schimbările în capitalul de lucru arată că un investitor cât de eficient o companie își folosește capitalul și activele curente. O schimbare negativă a capitalului de lucru nu este în mod inerent bună sau rea, dar semnalează unui investitor că o companie ar putea investi în active curente. În același sens, o schimbare pozitivă a capitalului de lucru nu este bună sau rea, dar semnalează unui investitor că activele pe termen scurt ale unei companii generează numerar.

Fluxul de numerar din activități operaționale

În totalitate, fluxul de numerar al unei companii din activitățile de exploatare arată un investitor cât de bine poate să genereze numerar. O companie cu un flux mare de numerar de operare are de obicei venituri mari, operațiuni scăzute și eficiente. Un flux de numerar negativ, cu toate acestea, nu este un lucru rău în mod moderat, deoarece o companie ar putea investi în activele sale pe termen scurt.