a:Indivizii cu valoare netă înaltă (HNWI) preferă adesea conturile de investiții bazate pe taxe, din motive care includ conflicte de interes reduse, transparență, gestionarea eficientă a portofoliului și economii la comisioane și alte taxe. Există interpretări diferite cu privire la ceea ce semnifică în realitate "persoana cu valoare înaltă netă", dar o cifră comună dată este un investitor cu mai mult de 1 milion de dolari în active financiare lichide. Reprezentanții HNWI pot considera că consultanții financiari pe bază de comisioane au conflicte inerente de interese și că sunt mai interesați să obțină comisioane pentru ei înșiși decât să ofere consultanță solidă clienților lor.
Multe instituții de învățământ superior consideră că consilierii financiari cu redevență au mai puține conflicte de interese inerente și, prin urmare, oferă orientări financiare mai bune și mai cuprinzătoare. Cei mai mulți consilieri cu taxă au o relație fiduciară cu clienții lor, ceea ce înseamnă că au o datorie etică de a acționa în interesul clienților lor. Brokerii din cadrul Comisiei nu au neapărat o datorie fiduciară similară. Mulți consilieri pe bază de taxe au desemnări profesionale care necesită studii și examene. Ca atare, acești consilieri pe bază de comisioane ar putea să ofere clienților mai multe sfaturi financiare mai cuprinzătoare pentru o gamă mai largă de probleme. Astfel, consilierii bazați pe taxe pot lua în considerare situația financiară globală a clienților lor. Un consilier pe bază de comisioane este mult mai probabil să se concentreze asupra sumei comisioanelor care pot fi obținute din investițiile făcute de HNWI.
Consultanții bazați pe taxe variază în modul în care își percep taxele de administrare clienților. Unii consilieri percep un procent din activele aflate în gestiune. Taxele tipice pot varia de la 5 la 2%. Alți consilieri pot solicita consultanță financiară în fiecare oră. Aceste structuri de taxe pot simplifica ceea ce plătesc HNWI, mai degrabă decât consilierii bazați pe comisioane care percep taxe și cheltuieli diferite. HNWI pot deduce taxele de administrare în scopuri fiscale, spre deosebire de conturile bazate pe comisioane, în cazul în care comisionul este calculat în baza costurilor pentru investiție.
Consilierii financiari din cadrul Comisiei au o serie de conflicte inerente de interese cu clienții lor, în special cu fonduri cu active substanțiale. Cu cât comercializează mai des clienții, cu atât mai multe comisioane câștigă acești consilieri. În plus, acești consilieri financiari împing adesea fonduri cu încărcături frontale sau taxe încărcate în spate. Este posibil ca aceste instrumente de investiții să nu fie în interesul clienților lor. Încărcăturile sunt plătite consilierilor de investiții drept comisioane. Explicația prevăzută pentru Comisie este că investitorul primește sfaturile consilierului în selectarea unui fond adecvat pentru a investi.
Cu toate acestea, aceste sarcini sunt deduse din suma investiției și se reduc la profiturile posibile pentru investiție. Cu disponibilitatea largă a fondurilor fără sarcină și fără dovezi de performanță sporită din fondurile de încărcare, există adesea un beneficiu foarte mic pentru un HNWI de a investi în fonduri care au sarcini.
