a:

Analistii privesc fluxul de numerar operational atunci cand ia in considerare sanatatea financiara a unei entitati de business. Fluxul de numerar insuficient poate indica faptul că o afacere nu poate susține financiar operațiunile normale și poate că nu poate să crească. Un flux mare de numerar operațional sugerează o afacere puternică din punct de vedere financiar care se poate sprijini și poate genera un profit pentru proprietari sau investitori. Fluxul de numerar operațional se calculează prin scăderea obligațiilor financiare, prin adăugarea deprecierii și prin adăugarea sau scăderea capitalului circulant. Rezultatul oferă o imagine mai precisă a sănătății financiare care reprezintă diferența dintre simpla venituri și profitul real. În timp ce o companie poate câștiga venituri semnificative, cheltuielile și obligațiile totale pot elimina posibilitatea de a obține un profit și nu pot lăsa suficiente fonduri pentru costurile operaționale de bază.

Unele cheltuieli sunt lăsate în afara calculului fluxului de numerar; acestea includ cheltuielile aferente activităților de investiții și tranzacțiilor financiare. Acestea fac parte din operațiunile normale de afaceri, dar nu sunt foarte informative în scopul fluxurilor de numerar. Distribuirea dividendelor, a acțiunilor comune și a emisiunilor de valori mobiliare este, de asemenea, separată de fluxul de numerar operațional, în scopul determinării sănătății financiare. Fluxul de numerar de operare este interesat numai de costurile de desfășurare a activității, deoarece acestea privesc producția, amortizarea și obligațiile.

După obținerea veniturilor și a datoriilor unei întreprinderi, un raport al fluxului de numerar poate fi determinat prin împărțirea fluxului de numerar total pe total pasive. Acest raport este utilizat pentru a arăta capacitatea de plată a pasivelor. Un raport mai mare de 1 indică o societate capabilă să plătească datorii pe termen scurt. Analiștii pot utiliza apoi acest număr pentru a determina dacă societatea este suficient de stabilă din punct de vedere financiar.