a:

Pericolul moral tinde să fie predominant în industria serviciilor financiare, datorită naturii industriei, tentației și lăcomiei, precum și stimulentelor pentru angajați. Riscul moral este, în esență, riscul iresponsabil. O persoană își asumă mai multe riscuri, chiar dacă știe consecințele potențiale, deoarece știe că nu va fi responsabil pentru a purta aceste consecințe. În ceea ce privește tranzacțiile financiare, riscul moral apare atunci când un individ sau parte ia măsuri care cauzează detrimentul unui alt individ sau unei părți într-o tranzacție financiară. Cauza hazardului moral este informația asimetrică, în care un individ are mai multe informații decât celălalt, informații care îi pun pe a doua persoană într-un dezavantaj în luarea deciziilor. Partea cu mai multe informații are tendința sau stimulentul de a acționa în mod necorespunzător pentru a obține o recompensă financiară.

AD:

Funcția principală a industriei serviciilor financiare este gestionarea banilor. Băncile comerciale constituie baza pe care se află această industrie. Astfel de întreprinderi emite cărți de credit, depozite de pază și împrumută bani. În cele din urmă, industria bancară nu este inerent morală. Obiectivul industriei este de a face bani, nu de a face ceea ce este corect din punct de vedere moral. Este mult mai probabil ca cei din această industrie să ia măsuri care generează bani fără a ține seama de considerente morale. De exemplu, angajații băncii au un stimulent să înregistreze cât mai multe persoane posibil pentru cardurile de credit, deoarece primesc un bonus pentru fiecare card de credit emis. Angajatul știe că banca și clientul cărora li se eliberează cardul vor suferi consecințele oricăror neîndepliniri ulterioare asupra cărții de credit, mai degrabă decât asupra angajatului.

O parte a problemei este gravitatea nivelului de tentă într-o afacere care gestionează tranzacții care implică sume mari de bani. Chiar și o cantitate foarte mică de informații privilegiate poate pune pe cineva care lucrează pentru o bancă de investiții într-o poziție care să facă o mică avere, profitând de aceste informații. Este aproape nerezonabil să se aștepte pe cineva să nu profite de o astfel de oportunitate pentru a obține un câștig financiar. Persoanele fizice au mai multe șanse să acționeze fără să țină seama de moralitate atunci când este puțin probabil ca acestea să sufere consecințe pentru acțiunile lor.

Instituirea planurilor de compensare a angajaților care sunt orientate mai mult spre încurajarea unui comportament moral adecvat poate oferi o soluție la problema hazardului moral în industria serviciilor financiare. Structura pachetelor de compensare ale bursierilor este, în general, de natură să încurajeze clienții să cumpere cantități mari de acțiuni, indiferent de soliditatea investițiilor.Nu există practic nici un stimulent pentru ei să solicite prudență sau o analiză atentă a clienților lor. Această situație poate fi modificată cu ușurință prin schimbarea pachetelor de compensare, astfel încât un broker să primească o recompensă mai mare în funcție de succesul financiar al clienților săi, decât de suma tranzacțiilor pe care le generează.

Pentru a reduce nivelul de risc al hazardului moral în industria serviciilor financiare, cheia este de a realiza cât de inerent este hazardul moral în industrie. Confruntându-se cu acest fapt de bază, companiile de servicii financiare vor putea iniția politici care să contracareze riscul inerent de hazard moral.