Nu este neobișnuit să auziți conducerea unei companii vorbind despre prognoze: "Vânzările noastre nu au atins cifrele prognozate" sau "ne simțim încrezători în creșterea economică prognozată și așteptăm să depășim țintele noastre. " În cele din urmă, toate previziunile financiare, fie despre specificul unei afaceri, cum ar fi creșterea vânzărilor, fie predicțiile despre economie în ansamblu, sunt presupuneri informate. În acest articol, vom analiza unele dintre metodele din spatele previziunilor financiare, precum și procesul actual și unele dintre riscurile care apar atunci când încercăm să anticipăm viitorul.

AD:

TUTORIAL : Situații financiare

Metode de prognoză financiară

Există o serie de metode diferite prin care se poate realiza o prognoză de afaceri. Toate metodele intră într-una din cele două abordări generale: calitative și cantitative.

Modele calitative

În general, modelele calitative au reușit cu predicții pe termen scurt, unde sfera de aplicare a previziunilor este limitată. Prognozele calitative pot fi considerate ca fiind determinate de experți, deoarece depind de mavens de piață sau de piața în ansamblu pentru a cântări cu un consens informat. Modelele calitative pot fi utile în prezicerea succesului pe termen scurt al companiilor, produselor și serviciilor, dar răspund limitărilor datorate faptului că se bazează pe opinii asupra datelor măsurabile. Modelele calitative includ:

• Cercetarea pieței Pollingul unui număr mare de persoane pe un anumit produs sau serviciu pentru a anticipa câte persoane o vor cumpăra sau o va folosi odată lansată.
• Metoda Delphi: Solicitarea de experți de teren pentru opinii generale și apoi compilarea acestora într-o prognoză. (Pentru mai multe detalii privind modelarea calitativă, citiți Analiza calitativă: Ce face o companie mare? )

Modele cantitative

Modelele cantitative reduc factorul expert și încearcă să scoată elementul uman din analiză. Aceste abordări se referă exclusiv la date și evită sărăcia persoanelor care stau la baza numerelor. Ei încearcă, de asemenea, să prezică unde variabilele precum vânzările, produsul intern brut, prețurile locuințelor și așa mai departe vor fi pe termen lung, măsurate în luni sau ani. Modelele cantitative includ:

• Abordarea indicatorului: Abordarea indicatorului depinde de relația dintre anumiți indicatori, de exemplu, PIB și rata șomajului, rămânând relativ neschimbată în timp. Urmând relațiile și apoi următorii indicatori care conduc, puteți estima performanța indicatorilor de întârziere, utilizând datele indicatorului principal.
• Modelarea econometrică: Aceasta este o versiune mai riguroasă din punct de vedere matematic a abordării indicatorilor. În loc să presupunem că relațiile rămân aceleași, modelarea econometrică testează coerența internă a seturilor de date în timp și semnificația sau forța relației dintre seturile de date.Modelarea econometrică este folosită uneori pentru a crea indicatori personalizați care pot fi utilizați pentru o abordare mai precisă a indicatorilor. Cu toate acestea, modelele econometrice sunt utilizate mai des în domenii academice pentru a evalua politicile economice. (Pentru o explicație de bază privind aplicarea modelelor econometrice, citiți Elementele de bază ale regresiei pentru analiza afacerilor .)
• Metode din serii de timp: Aceasta se referă la o colecție de metodologii diferite care folosesc datele anterioare pentru a prezice evenimentele viitoare. Diferența dintre metodologiile din seria de timp este, de obicei, în detalii fine, cum ar fi oferirea unor ponderi mai recente a datelor sau reducerea anumitor puncte de ieșire. Urmărind ce sa întâmplat în trecut, prognosticul speră să fie capabil să ofere o predicție mai bună decât media despre viitor. Acesta este cel mai frecvent tip de prognozare a afacerilor, deoarece este ieftin și într-adevăr nu este mai bun sau mai rău decât alte metode.

Modelele financiare sunt instrumente importante în planurile de prognoză și investiții. Dacă doriți să învățați abilitățile pentru a evalua cu exactitate activitățile dvs. de afaceri, verificați cursul de modelare financiară a Academiei Investopedia cu peste 8 ore de formare profesională.]

Cum funcționează prognoza?

Există o mulțime de variații la un nivel practic atunci când vine vorba de prognozarea afacerilor. Cu toate acestea, la nivel conceptual, toate previziunile urmează același proces.

1. Se alege o problemă sau un punct de date. Acest lucru poate fi ceva de genul "oamenii vor cumpăra un filtru de cafea de vârf?" sau "ce vor fi vânzările noastre în martie anul viitor?"

2. Sunt alese variabilele teoretice și un set de date ideale. Acesta este locul în care prognoza identifică variabilele relevante care trebuie luate în considerare și decide cum să colecteze datele.

3. Timpul de asumare. Pentru a reduce timpul și datele necesare pentru a face o prognoză, predictorul face unele ipoteze explicite pentru a simplifica procesul.

4. Se alege un model. Previzionarul alege modelul care se potrivește cu setul de date, variabilele selectate și ipotezele.

5. Analiză. Folosind modelul, datele sunt analizate și o previziune făcută din analiză.

6. Verificare. Previzionarul compară prognoza cu ceea ce se întâmplă de fapt pentru a optimiza procesul, a identifica problemele sau, în cazurile rare, de o prognoză absolut corectă, se află pe spate.

Probleme cu prognoza

Prognozele de afaceri sunt foarte utile pentru întreprinderi, deoarece le permite să planifice producția, finanțarea și așa mai departe. Cu toate acestea, există trei probleme care se bazează pe previziuni:

1. Datele vor fi întotdeauna vechi. Datele istorice sunt tot ceea ce trebuie să continuăm și nu există nici o garanție că condițiile din trecut vor persista în viitor.

2. Este imposibil să se ia în considerare evenimente unice sau neașteptate sau efecte externe. Ipotezele sunt periculoase, cum ar fi ipotezele potrivit cărora băncile au fost împrumutați în mod corespunzător înainte de prăbușirea subprime, iar evenimentele lebedelor negre au devenit mai frecvente, pe măsură ce dependența noastră de previziuni a crescut.

3. Prognozele nu pot integra propriul impact.Prin previziuni, corecte sau inexacte, acțiunile întreprinderilor sunt influențate de un factor care nu poate fi inclus ca variabilă. Acesta este un nod conceptual. În cel mai rău scenariu, managementul devine un sclav al datelor istorice și al tendințelor, mai degrabă decât să vă faceți griji în legătură cu ceea ce face afacerea acum.

Linia de jos

Prognoza poate fi o artă periculoasă, deoarece previziunile devin un accent pentru companiile și guvernele, limitându-le mental acțiunile lor, prezentând viitorul scurt și viitor ca fiind deja determinat. Mai mult decât atât, previziunile pot fi defalcate cu ușurință datorită elementelor aleatorii care nu pot fi încorporate într-un model, sau pot fi simple greșite de la început. Neglijatele deoparte, prognoza de afaceri nu merge nicăieri. Folosit în mod corespunzător, prognozarea permite companiilor să planifice înaintea nevoilor lor, sporind șansele de a menține sănătoase pe toate piețele. Aceasta este o funcție de prognoză a afacerilor pe care toți investitorii o pot aprecia. (Mai multe metode utilizate în modelarea financiară? Citiți Probleme de stil în modelarea financiară )